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ASSEMBLEES du 17 JUIN 2004

ASSEMBLEES du 17 JUIN 2004. Présentation des résultats 2003. Sommaire.  DYNACTION aujourd’hui  Présentation du pôle Chimie fine et de spécialités (participation de 70 % dans le capital de PCAS)  Présentation de CMD Engrenages et

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ASSEMBLEES du 17 JUIN 2004

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Presentation Transcript

  1. ASSEMBLEES du 17 JUIN 2004 Présentation des résultats 2003

  2. Sommaire DYNACTION aujourd’hui Présentation du pôle Chimie fine et de spécialités (participation de 70 % dans le capital de PCAS) Présentation de CMD Engrenages et Réducteurs (participation proche de 100 % dans le capital de CMD) Résultats financiers détaillés Perspectives et Stratégie

  3. DYNACTION aujourd’hui

  4. DYNACTION : Un Groupe industriel à vocation internationale • Un Groupe industriel de 257 millions d’euros • Un Groupe résolument orienté vers la Chimie fine (74 % du CA) et l’Export (55 % du CA) • Une position offensive face à la crise

  5. Faits marquants 2003 et du premier semestre 2004 • Une conjoncture 2003 difficile pour la chimie fine (en particulier en synthèse pharma) • Acquisition par PCAS du site de VLG chem d’Aventis et signature d’un accord de partenariat à moyen terme le 1er juin 2004 • Cession d’ un actif non stratégique de PCAS début 2004 (Vernolab) • Création d’une structure aux USA (PCAS Inc) • Poursuite dudéveloppement de CMD et gain de part de marché à l’international

  6. DYNACTION : Un pôle de développement dans la chimie fine Groupe DYNACTION Président Christian MORETTI Chimie fineet de spécialités Autres activités industrielles PCAS Jean-Paul BOUTELLIER69,72 % CMD E&R René BERNARDI 99,75 % S.B.S St Jean Photochimie CMD Gmbh Expansia P.C.F PCAS Finland Créapharm PCAS - CA : 191 M€, effectif : 1 372 CMD - CA : 66 M€, effectif : 447 V L G

  7. Résultats : Chiffre d’affaires 290 272 257 en millions d’euros

  8. Résultat d’exploitation 18.7 17.5 en millions d’euros 6.8

  9. Résultat net consolidé consolidé part du Groupe en millions d’euros 16.5 12.8 -0.7 -1.2 -7.7 -11.3

  10. Dettes bancaires nettes Fonds propres Endettement du Groupe en millions d’euros Dettes bancaires Fonds propres 151% 117% 104%

  11. Stratégie du Groupe DYNACTION

  12. La stratégie du GroupeUne position offensive face à la crise • Un objectif de présence exclusive en chimie fine (cession de CMD) • Le développement de nos partenariats (Aventis) • La recherche de nouveaux marchés (USA) • La maîtrise des coûts (réduction des effectifs de 99 salariés en 2003) et des investissements

  13. Présentation du pôle d’activité Chimie Fine et de Spécialités

  14. Le pôle de la chimie fine et de spécialités Les Métiers de PCAS • Chimie fine - Fabrication de molécules - Fort contenu technologique - Petites à moyennes quantités - Valeur ajoutée élevée – prix de vente du kg > 30 €uros - Clients diversifiés • Chimie de spécialité - Concept plus large que la chimie fine - Molécules et produits - Produits de performances - Orientation produits et technologies versus orientation clients

  15. Le profil de PCAS • Chimie fine (et spécialités « fines ») • Activité très largement internationale • Des clients leaders sur leurs marchés et solvables • Taux de R&D élevé (6 à 8 % du C.A.) • Un outil de production de qualité et très flexible

  16. PCASUn outil industriel de qualité • 11 unités de production spécialisées • 4 sites cGMP (avec VLG) • 3 sites agréés FDA • 750 m3 de réacteurs dont 350 m3 sous cGMP

  17. Un outil industriel flexibleetpolyvalent • Des usines de taille moyenne dans des zones peu urbanisées • Certaines usines spécialisées par métier des clients : - 3 usines cGMP inspectées FDA pour la pharmacie - 1 usine “low metal” pour l’électronique - 1 usine spécialisée dans l’olfactif • D’autres totalement polyvalentes pour les intermédiaires

  18. PCAS : Faits marquants 2003 et 2004 Une conjoncture 2003 médiocre en synthèse pharma due à : - Peu d’autorisations de mises sur le marché (surtout aux États-Unis) - Une rigueur accrue des pouvoirs publics en matière de dépenses de santé - Un déstockage de certains laboratoires pharmaceutiques - Un dollar faible Une reprise dans l’électronique et la photochimie au second semestre 2003 qui se confirme La concrétisation d’un accord majeur de collaboration à moyen terme avec Aventis La cession de l’activité analytique en février 2004

  19. PCAS : Organisation opérationnelle  Synthèse et Formulation Pharmaceutiques  Parfumerie - Cosmétique  Photochimie - Nouvelles Technologies  Spécialités Chimiques Industrielles  Chimie Minérale Fine

  20. Synthèse et Formulation Pharmaceutiques Part dans les ventes du Groupe Synthèse Pharmaceutique 41 % • Clients : Industrie Pharmaceutique Chimie Fine • Produits : Intermédiaires avancés Principes actifs Lots cliniques Formulations Autres 43 % Pharmacie 57 % Formulation Pharmaceutique 16 %

  21. Principaux Clients

  22. Parfumerie - Cosmétique Part dans les ventes du Groupe • Clients : Utilisateurs de compositions parfumantes Lessiviers Cosmétique • Produits : Molécules odorantes Principes actifs cosmétiques Parfumerie Cosmétique 12 % Autres 88 %

  23. Principaux Clients

  24. Photochimie – Nouvelles Technologies Part dans les ventes du Groupe • Clients : Électronique Arts Graphiques Nouvelles Technologies Photographie • Produits : Molécules organométalliques Molécules et résines photosensibles Intermédiaires de synthèse Photochimie Nouvelles Technologies 11 % Autres 89 %

  25. KIWO Principaux Clients

  26. Spécialités Chimiques Industrielles Part dans les ventes du Groupe Spécialités Chimiques Industrielles 10 % • Clients: Pétroliers Fabricants de lubrifiants industriels Spécialistes de l’anticorrosion • Produits : Additifs Fluides techniques Lubrifiants compatibles au contact alimentaire Autres 90 %

  27. Principaux Clients

  28. Chimie Minérale Fine Part dans les ventes du Groupe • Clients : Industrie électrique Électronique Pharmacie • Produits : Oxydes métalliques (électro-céramique – varistance) Nitrates métalliques Sels pharmaceutiques (bismuth – magnésium) Chimie Minérale Fine 7 % Autres 93 %

  29. Principaux Clients

  30. PCAS – Compte de Résultat En millions d’€uros

  31. PCAS – Endettement (Hors vente de Vernolab) En millions d’€uros

  32. CMD Engrenages et Réducteurs

  33. CMD – Engrenages et réducteursUne stratégie claire CMD Engrenages et réducteurs : un des leaders mondiaux de la transmission de puissance pour l’industrie lourde Un métier : concevoir, fabriquer et installer des ensembles de transmission pour forts couples à vitesse lente Cinq marchés cibles : - cimenterie et mines - métallurgie - énergie - sucre - caoutchouc Une présence mondiale

  34. CMD – Faits marquantsDes résultats satisfaisants  Le chiffre d’affaires 2003 progresse de 7 % par rapport à 2002  Le résultat d’exploitation s’accroît de 44 % et le résultat net est doublé par rapport à l’exercice précédent  La structure financière est saine (ratio d’endettement de 30 %)  Des perspectives 2004 en ligne avec 2003 malgré la fermeture de la fonderie

  35. CMD – Compte de Résultat Une entreprise de plus en plus rentable En millions d’€uros

  36. CMD – Endettement Une structure bilantielle solide En millions d’€uros

  37. Résultats financiers détaillés du Groupe DYNACTION

  38. Résultats financiers Structure du compte de résultat

  39. Résultats financiersEvolution de l’endettement

  40. Bourse et Capitalisation Répartition du capital à fin Mai 2004 Nombre d’actions : 3 357 276 7,5% Capitalisation 65 M€- Situation nette 84 M€

  41. Perspectives et Stratégie

  42. Perspectives et Stratégie  Au niveau du Groupe  Rapprochement projeté avec PCAS  Au niveau des Autres activités Cession souhaitée de CMD

  43. Perspectives et Stratégie  Au niveau des Activités Pharmaceutiques Un court terme qui reste difficile : • Des hypothèques non levées sur certains produits (déremboursements) • Une grande prudence chez les principaux acteurs Mais : • Des réorganisations de grands laboratoires en cours, porteuses d’avenir • La signature d’une accord avec AVENTIS qui garantit le moyen terme • La création d’une structure aux USA, future source de CA • Une optimisation de la R&D du Groupe • La poursuite de la maîtrise des charges et des investissements

  44. Perspectives et Stratégie • Au niveau des activités Hors Pharmacie • Redressement au second semestre 2003 qui se confirme en 2004 en dépit du niveau du dollar • Des projets en cours qui permettent d’attendre le retour à une croissance en 2005 • Développement de la chimie de l’acroléïne dont l’approvisionnement est confirmé (Matière première utilisée dans la synthèse de produits destinés aux marchés de la parfumerie, de la pharmacie, des arts graphiques et dont la mise en œuvre nécessite des équipements de sécurité particuliers)

  45. AtoutsDes fondamentaux solides •Un marché porteur : - un vieillissement de la population et des besoins accrus en médicament - des molécules de plus en plus complexes - une externalisation croissante - des start-up et des sociétés biotechs, relais de croissance pour l’avenir - un développement inéluctable des génériques et génériques plus •Destechnologies de pointe et mondialement reconnues •Un département des Affaires Réglementaires de grande qualité •Des clients leaders dans leur marché et solvables •Un outil de production flexible et performant

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