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TIRER PARTI DE LA VOLATILITÉ DES MARCHÉS

TIRER PARTI DE LA VOLATILITÉ DES MARCHÉS. Nom Titre Société DATE. 1. 2. 3. ORDRE DU JOUR. ÉVÉNEMENTS RÉCENTS. LEÇONS DU PASSÉ. STRATÉGIES EN PÉRIODE DE VOLATILITÉ. ÉVÉNEMENTS RÉCENTS. 1 800. 1 600. 1 400. 1 200. 1 000. 800. 600. 400. 1995. 1999. 2003. 2007. 2011.

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  1. TIRER PARTI DE LA VOLATILITÉ DES MARCHÉS Nom TitreSociété DATE

  2. 1. 2. 3. ORDRE DU JOUR ÉVÉNEMENTS RÉCENTS LEÇONS DU PASSÉ STRATÉGIES EN PÉRIODE DE VOLATILITÉ

  3. ÉVÉNEMENTS RÉCENTS

  4. 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 1995 1999 2003 2007 2011 DÉCENNIE EN DENTS DE SCIE Bulle technologique Inquiétudes entourant l’endettement européen Crise financière Source : Yahoo Finance S&P 500, de janvier 1995 au 3 octobre 2011. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  5. 1 800 Euphorie Euphorie 1 600 Allégresse Allégresse Enthousiasme Enthousiasme 1 400 Optimisme Optimisme Enthousiasme Soulagement Anxiété Soulagement Anxiété 1 200 Dénégation Dénégation Espoir Espoir Crainte Optimisme Crainte Désespoir 1 000 Désespoir Soulagement Panique Panique Découragement 800 Espoir Découragement Dépression 600 Dépression 400 1995 1999 2003 2007 2011 MONTAGNE RUSSE DES ÉMOTIONS Source : Yahoo Finance S&P 500, de janvier 1995 au 3 octobre 2011. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  6. CAUSES DE LA RÉCENTE VOLATILITÉ

  7. LEÇONS DU PASSÉ

  8. MAUVAISES NOUVELLES DANS LA PRESSE : NE VOUS LAISSEZ PAS GAGNER PAR LA PANIQUE 1974 1979 1979 1980 1984 1987 1992 Source : Yahoo Finance S&P 500, de janvier 1974 au 31 décembre 1997. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  9. MAUVAISES NOUVELLES DANS LA PRESSE : NE VOUS LAISSEZ PAS GAGNER PAR LA PANIQUE Source : Yahoo Finance S&P 500, de janvier 19995 au 3 octobre 2011. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  10. Wall Street a chuté de 22 %. SURVOL LUNDI NOIR – KRACH DE 1987 • Vendredi 16 octobre 1987 : débâcle de 100 points de base du Dow Jones, une premièredans son histoire • Lundi suivant : deuxième effondrement Sources : Reuters et gouvernement du Canada

  11. Une capitalisation boursière de 663 milliards de dollars s'est envolée en fumée. SURVOL 27 OCTOBRE 1997 • Chute du Dow Jones de 554,26 points (7 %) • 12e et 3e baisses en importance en termes de pourcentage et de points, respectivement, de l’histoire du Dow Jones • Recul du NASDAQ de 7 % • Repli du S&P 500 de 64,63 point ou 6 % (il a clôturé à 877,01) Source : Reuters

  12. Les actions américaines ont essuyé une pertede 1,2 billion de dollars. SURVOL ATTENTATS TERRORISTES DU 11 SEPTEMBRE 2001 • Fermeture des bourses pendant 6 jours : la plus longue depuis la Crise de 1929 • Chute du Dow Jones de 684 points (7 %) : plus important repli en un jour de son histoire • Baisse de 1 369,7 points (14,3 %) du Dow Jones :recul jamais vu en une semaine Source : Reuters

  13. 10 000,00 1 000,00 100,00 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 SURVOL REPRISE DES MARCHÉS AU FIL DU TEMPS Crise financière de 2008 Inquiétudes entourant l’endettement européen Débâcle de la Russie Attentats du 11 septembre Crise du peso mexicain Crise des épargnes immobilières 106 197 $ Crise de l’endettement de l’Amérique latine Crise asiatiquede 1997 Krach de 1987 10 000 $ Source : Yahoo Finance; S&P 500, de janvier 1970 au 3 octobre 2011 Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  14. STRATÉGIES EN PÉRIODE DE VOLATILITÉ

  15. MEILLEURE STRATÉGIE : CONSERVER SES PLACEMENTS MANQUER LES MEILLEURS JOURS DE BOURSE NUIT AUX RENDEMENTS. 10 % 8,1 % S&P/TSX (composé; RG) 5 % S&P 500 (RG; $ CA) 1,7 % 0 % -1,9 % -2,1 % -5 % -5,2 % -7,7 % -8,6 % -10 % -9,9 % -12,6 % -15 % -15,8 % -20 % -18,7 % -21,3 % -25 % 10 dernièresannées Moins les 10 Moins les 20 Moins les 30 Moins les 40 Moins les 50 meilleurs jours meilleurs jours meilleurs jours meilleurs jours meilleurs jours Données au 31 août 2011 Sources : Fonds Dynamique et Bloomberg

  16. MEILLEURE STRATÉGIE : CONSERVER SES PLACEMENTS JOUER AUX DEVINETTES AVEC LA BOURSE PEUT COÛTER CHER. 10 % 9,1 % Investisseur moyen Marché 8 % 6,9 % 6 % Taux de rendement sur 20 ans 3,8 % 4 % 2 % 1,0 % 0 % Titres à revenu fixe Actions Source : rapport 2010 de Dalbar Inc. (États-Unis) Marché à revenu fixe – indice obligataire global Barclays; marché des actions – S&P 500

  17. DIVERSIFICATION SELON LES CATÉGORIES D’ACTIF MEILLEURES CATÉGORIES D’ACTIF D’UNE ANNÉE À L’AUTRE Sources : Paltrack et Fonds Dynamique Tous les indices sont libellés en dollars canadiens. Obligations canadiennes – DEX (obligataire universel); obligations mondiales – BarCap mondial cumulé (rendement global); actions américaines – S&P (rendement global); actions mondiales – MSCI mondial (rendement global); actions canadiennes – S&P/TSX (rendement global).

  18. DIVERSIFICATION SELON LES RÉGIONS PAYS AFFICHANT LES MEILLEURS RÉSULTATS D’UNE ANNÉE À L’AUTRE 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sources : Paltrack et Fonds Dynamique. Tous les indices sont libellés en dollars canadiens. Mexique – IPC de la Bourse mexicaine; États-Unis – S&P 500 (rendement global); Angleterre – FTSE 100 (rendement global); Canada – S&P/TSX (rendement global); Allemagne – FSE DAX (rendement global); Brésil – BOVESPA; France – Euronext Paris CAC 40; Japon – Nikkei 225 (indice moyen); Hong Kong – Hang Seng (composé).

  19. ANTICIPATION DES MARCHÉS : MAUVAISE IDÉE MÉTHODE DE LA MOYENNE D’ACHAT : TIRER PARTI DES FLUCTUATIONS DU MARCHÉ INVESTISSEMENT MENSUEL DE 500 $ PENDANT 12 MOIS 90 12 $ Nbre de parts achetées 80 Prix unitaire 10 $ 70 60 8 $ 50 Prix unitaire Nbre de parts achetées 6 $ 40 30 4 $ 20 2 $ 10 0 0 $ Janv. Févr. Mars Avril Mai Juin Juill. Août Sept. Oct. Nov. Déc. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  20. 60 000 $ 50 000 $ 40 000 $ 30 000 $ 20 000 $ 10 000 $ 0 $ Sept. 2008 Nov. 2008 Janv. 2009 Mars 2009 Mai 2009 Juill. 2009 AVANTAGES DE LA MÉTHODE DE LA MOYENNE D’ACHAT ELLE PEUT ATTÉNUER LES EFFETS DE LA VOLATILITÉ DES MARCHÉS. PLACEMENT HYPOTHÉTIQUE DE 50 000 $ DANS LE S&P 500 Achats périodiques Placement forfaitaire Source : Yahoo Finance Le graphique ci-dessus, qui est présenté à titre d’exemple seulement, illustre un placement forfaitaire hypothétique de 50 000 $ dans le S&P 500. Le fonds d’achats périodiques investit le même montant sur une période de 52 semaines. Le reste de l’argent est placé dans des liquidités.

  21. 10 000 1 000 100 10 1 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 PLACEMENTS À LONG TERME LES MARCHÉS HAUSSIERS ONT TENDANCE À SUCCÉDER AUX MARCHÉS À ÉVOLUTION LATÉRALE. Évolution latérale des marchés pendant 13 ans 981 % Évolution latérale des marchés pendant 14 ans 504 % Source : Yahoo Finance; S&P 500 de janvier 1950 au 3 octobre 2011 Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  22. PLACEMENTS À LONG TERME L'HISTOIRE SE RÉPÈTE-T-ELLE? • Fluctuations des actions à croissance élevée • Guerre entre les États-Unis et certains pays de l’Asie • Hausse fulgurante du prix du pétrole • Taux de chômage supérieur à 9 % chez l’oncle Sam 1982 à 1997 1998 à 2011 1968 à 1982 Sources : Yahoo Finance et S&P 500 Bleu clair – 1er janvier 2008 au 3 octobre 2011; bleu foncé – 1er janvier 1968 au 31 décembre 1997 Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

  23. Période de questions

  24. RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements historiques, composés chaque année, et incluent la variation de la valeur des parts [actions] et le réinvestissement de toutes les distributions [tous les dividendes]. Ils ne tiennent pas compte des commissions de souscription et de rachat, des frais de placement, des frais optionnels ni des impôts payables par un porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur pourrait ne pas se répéter. Les points de vue exprimés au sujet d’une entreprise, d’un titre, d’une industrie ou d’un secteur du marché en particulier ne doivent pas être considérés comme une recommandation d’achat ou de vente ni comme des conseils en placements. Ils ne dénotent par ailleurs aucune intention d’achat ou de vente des gestionnaires de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Le présent document ne doit pas être distribué ni reproduit sans le consentement de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Fonds Dynamique est une division de Goodman & Company, Conseil en placements ltée.

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