ESTUDIO SOBRE EL MERCADO DEL AZUCAR

1. ESTUDIO SOBRE ELMERCADO DEL AZUCAR PRINCIPALES HALLAZGOS DEL ESTUDIO Octubre 16, 2007 Consultor CDPC/BM: Ing. Rigoberto Duarte R.

2. OBJETIVOS DE ESTA PRESENTACION • Presentar la Realidad del Sector Azucarero Hondureño como una Cadena Productiva en un contexto globalizado(TORs) • Documento de la Presentacion: Herramienta • Plantear la conveniencia de ampliar la presente investigacion a una muestra de mayor tamaño • Plantear la conveniencia de Diseñar y montar en la CDPC una Base de datos estadistica computarizada actualizable sistematicamente, del presente estudio del azucar y de otros a emprender en el futuro

3. Objetivos del Estudio del Mercado del Sector Azucar ALCANCE DEL ESTUDIO: • Caracterización general del sector • Estructura del mercado y mercado relevante • Determinación del Poder del mercado Pero además: • Identificación de barreras normativas y económicas a la competencia • Identificación y análisis de conductas potencialmente restrictivas a la libre Competencia. • Capacitación al personal técnico de la CDPC en la elaboración de este tipo de Estudios de mercado. • Proponer sobre el Desarrollo de una Base de Datos Estadistica

4. CARACTERIZACION GENERAL DEL SECTOR AZUCAR

5. El Producto Azucar La tecnología standarizada y homogenea, requerida para su producción, hace que se considera un commodity. La uniformidad de este producto es un elemento que puede facilitar la colusión entre los productores y que, por tanto, se debe considerar en un análisis sobre las condiciones de competencia en el sector.

6. AZUCAR: TIPOS • Azúcar Moreno: Tambien llamado “negro” o “crudo” se obtiene del jugo de caña de azúcar sin refinar ni procesar, sólo cristalizado, debe su color a una película de melaza que envuelve cada cristal. Normalmente tiene 96-98 grados de sacarosa. • Azúcar Rubio. Es menos oscuro que el azúcar moreno y con un mayor porcentaje de sacarosa. • Azúcar Blanco Premium: Azúcar con 99,5% de sacarosa. También denominado azúcar sulfatado.Color blanco • Azucar Blanco Estándar: Similar a la Premium, pero menos blanca • Azúcar Refinado o extrablanco: Azúcar altamente puro, es decir, entre 99,8 y 99,9 % de sacarosa. Se ha cristalizado dos veces con el fin de lograr su máxima pureza. En el proceso de refinamiento se desechan algunos de sus nutrientes complementarios, como minerales y vitaminas. • Azucar glass: Azucar Refinada con formulacion de otros ingredientes

7. AZUCAR PRESENTACIONES DEL PRODUCTO: MERCADO DOMESTICO: 60% MERCADO DOMESTICO ENVASADO: 60% FARDOS DE: 20 BOLSAS DE 460 GRAMOS : 20 Lbs 10 BOLSAS DE 900 GRAMOS: 20 Lbs 10 BOLSAS DE 1,800 GRAMOS : 40 Lbs SAQUITOS DE 10 KGS MERCADO DOMESTICO SIN ENVASAR: 40% (SACOS DE 50 KGS EN ALGUNAS ZONAS) MERCADO INDUSTRIAL EN SACOS 50 DE Kgs: 40% PARA 2008 SE PLANIFICA ENVASAR 100% DOMEST MERCADO EXPORTACION: GRANEL Y SACOS 50 kg

8. NORMA HONDURENA DE CALIDAD DEL AZUCAR: NH 67.20.xx:02 • Azúcar: producto constituido principalmente por sacarosa, que ha sido purificado y cristalizado defuentes vegetales (caña de azúcar o remolacha). • Especificaciones sobre: Polarización Mín., Ceniza por conductividad max., Humedad máx.,Color con retinol Máx. (ICUMSA), Color al ojo humano: Para el azúcar blanco refinado: Máximo130 unidades ICUMSA, blanco Para el azúcar blanco sulfitado especial: Máximo 250 unidades ICUMSA, blanco Para el azúcar sulfitado normal: Máximo 450 unidades ICUMSA, blanco a amarillento Para el azúcar morena: Máximo 3,050 unidades ICUMSA, marrón o café oscuro • Aditivos y limite de contaminantes para todo tipo de azucar: menos mg/Kg As 1,Cu 2, Pb 1 • Azúcar fortificada: azúcar a la que se le ha agregado vitamina A. Min. 15 mg/kg. Actual 9 mg/kg Vitamina A: éster de retinol, de naturaleza seca, de constitución hidrodispersable, con sustancias antioxidantes adheribles por un aceite vegetal al cristal de azúcar. Premezcla de vitamina A: mezcla de azúcar con vitamina A, aceite vegetal con bajo contenido de ácidos grasos poliinsaturados (aceite de cacahuate, de palma u otro aceite vegetal), y con menos de 5 meq/kg de peróxidos, y un antioxidante apto para consumo humano. • Almacenamiento y transporte • Aseguramiento de la calidad

9. AZUCAR: MARCAS DEL PRODUCTO BASE ICUMSA: COLOR DEL GRANO EL CAÑAL: AZUCAR BLANCA PREMIUM: Todos Ingen. LA MATILDE: AZUCAR BLANCA STANDAR: Todos Ing. PRIETA: AZUCAR RUBIA: Todos los Ingenios EN 460, 900, 1800 GRS, 10 Kgs LA MATILDE: MORENO (AZUCAR CRUDA O DE EXPORTACION) EN 1,800 GRS.: 3 Ingenios LA MATILDE: REFIN0 ( AZUCAR SOMETIDA A PROCESO DE REFINACION) Y AZUCAR GLASS EN 1,800 GRS.: un Ingenio SACO DE 50 KGS: MORENO(PARA INDUSTRIA) GRANEL(MORENO): EXPORTACION(INGENIOS DIR.)

10. PREPARACION DE LAPREMEZCLA DE VITAMINA A • LA EMPRESA CENTRAL DE INGENIOS (CISA) PREPARA LAS PREMEZCLAS SEGUN LAS NORMAS EN SU PLANTA DE TGUS, ENVIANDOLAS A CADA UNO DE LOS 7 INGENIOS. ACTUAL 9 mg/kg • 8 ENVASADORAS EN TGUS Y 10 EN SPS (2MASXINSTALAR)

11. INGENIOS INSTALADOS EN HONDURAS • Azucarera Choluteca, S.A. de C.V. (ACHSA) Fue fundada en 1966, actualmente opera el Ingenio “Los Mangos” en el Municipio de Marcovia, Departamento de Choluteca con una capacidad instalada de molienda de aproximadamente 4,000 T.C. diarias. Vino desde 800 TC. • Compañía Azucarera Chumbagua, S.A. (CHUMBAGUA) Fue fundada en 1948, actualmente opera el Ingenio “Chumbagua” en el Municipio de San Marcos, Departamento de Santa Bárbara con una capacidad instalada de molienda de aproximadamente 4,000 T.C. diarias. Vino de 2,800 TC. • Azucarera del Norte, S.A. de C.V. (AZUNOSA ) Fundada en 1974 y opera el Ingenio “Central Progreso” ubicado en el Municipio de Guanchías en el Departamento de Yoro con una Capacidad instalada de molienda de aproximadamente de 6,800 T.C. diarias. Vino de 4,500 TC. • Azucarera La Grecia, S.A. de C.V. (LA GRECIA) Fundada por CONADI en 1976 como Azucarera central, S.A. (ACENSA) y privatizada en 1993, actualmente opera el Ingenio “La Grecia” y esta ubicada en el Municipio de Marcovia, departamento de Choluteca, con una capacidad instalada de molienda de aproximadamente 8,500 T.C. diarias. Vino de 4,000 TC. • Compañía Azucarera Tres Valles, S.A. (TRES VALLES) Fundada en 1976 como Azucarera Cantarranas, S.A. (acansa) por el Banco Nacional de Desarrollo Agrícola. Fue privatizada en 1993 y actualmente opera el Ingenio “El Porvenir”, ubicado en el Municipio de San Juan de Flores, departamento de Francisco Morazán, con una capacidad de molienda de aproximadamente 4,000 T.C. diarias. Vino de 2,000 • Azucarera Yojoa, S.A. de C.V. (AYSA) Fundada en 1976 y actualmente opera el Ingenio “Río Lindo”, ubicado en el Municipio de Río Lindo en el Departamento de Cortes, con una capacidad instalada de molienda de aproximadamente 4,000 T.C. diarias, puede llegar a 6,000 TC. • Compañía Azucarera Hondureña, S.A. (CAHSA) Fue fundada en 1938 y opera los ingenios “Santa Matilde” con una capacidad de molienda de 6,000 toneladas cortas diarias, y el “San Ramón” con una capacidad de 2,000 toneladas cortas diarias, ubicados en el Municipio de Villanueva, Departamento de Cortes, con una capacidad instalada de molienda de aproximadamente 12,500 T.C. en total. Vino de 6,000 TC.

12. PRODUCCION DE AZUCARHONDURAS

13. CAPACIDAD DIARIA DE MOLIENDA INGENIOS

14. RENDIMIENTO INDUSTRIAL

15. RENDIMIENTO FABRIL

16. CO-GENERACION DE ENERGIA ELECTRICA MW

17. CO-GENERACION DE ENERGIA ELECTRICA MWH

18. MOLIENDA ANUAL DE CAÑA

19. CAÑA MOLIDA INGENIOS

20. AREA CULTIVADA DE CAÑA HONDURAS (MANZANAS)

21. Distribución de productores por tamaño de fincas Detalle Cantidad % Pequeño(1-25 mzs) 850 55% Mediano (26-75 mzs) 350 22% Grande o industrial (más de 75 manzanas) 358 33% Total 1,558 100%

22. Regiones productoras de Caña de Azúcar, número de explotaciones y nivel tecnológico Región Explotaciones TecnologíaSemi- Tecnológica Tradicional Tecnologica TOTAL 11,647 9,019 1,828 800 1- Sur 1,085 424 179 483 2.-Centro- Occidental 1,048 1,017 30 3. Norte 1,251 796 232 223 4- Litoral Atlántico 732 683 49 5- Nor-Oriental 3,443 2,739 704 94 6-Centro–Oriental2,072 1,519 459 7- Occidental 2,016 1,841 175

23. ORIGEN DE CANA CULTIVADA

24. RENDIMIENTO AGRICOLA

25. RENDIMIENTO AGRICOLA

26. PRODUCCION POR EMPRESA

27. VENTAS TOTALES (QQ)

28. EXPORTACION CUOTA USA

29. EXPORTACION MERCADOMUNDIAL (AZUCAR CRUDO)

30. VENTAS DE AZUCAR EN EL MERCADO NACIONAL

31. PRECIOS SACO DE AZUCAR

32. ESTRUCTURA DEL MERCADO Y MERCADO RELEVANTE

33. AGENTES ECONOMICOS Generadores de información primaria: • Transformadores(Ingenios Azucareros) • El mercado de Compradores/Consumidoressegmentado atendiendo al tipo de comprador: • Distribuidor Mayorista Exclusivo: La Empresa (CISA). • Distribuidor Mayorista • Sub-distribuidor Mayorista • Gran Comprador Detallista • Medianos Detallistas • Detallistas • Comprador Industrial • Comprador Institucional • Comprador Prestador de Servicios • Asociaciones de Productores de Azúcar (APAH) y de Caña de Azúcar en el área de influencia de los Ingenios Generadores de información secundaria (Amplia Lista).

34. MERCADO DE PRODUCTO Y GEOGRAFICO • TODOS LOS INGENIOS CANALIZAN SU PRODUCCION DESTINADA AL MERCADO NACIONAL A TRAVES DE LA EMPRESA CENTRAL DE INGENIOS(CISA) • CISA ABASTECE AL MERCADO NACIONAL EN UN 100% • PUNTOS DE VENTA: CENTRO: TGUS, DANLI TALANGA,AZ.T.V., COMAYAGUA;SUR:CHOL. NORTE:SPS,AZ.YOJOA,LA CEIBA,SRCOPAN COPAN RUINAS, OCOTEPEQUE

35. MERCADO DE PRODUCTO Y GEOGRAFICO LAS EXPORTACIONES SE MANEJAN ASI: • TODOS LOS INGENIOS DIRECTAMENTE MANEJAN SUS EXPORTACIONES: CUOTA USA Y MERCADO MUNDIAL • CISA EXPORTA CANTIDADES MINIMAS

36. Numero y tipo de clientes con ventas por Region geografica en un mes promedio. LPS.2007 region mayorista G.detallista industrial instit.Total Norte 229 195 135 1 560 Occ. 76 146 22 244 Central 176 234 87 498 Oriental 64 44 4 112 Sur 39 163 14 216 Total 584 782 262 1 1630 Ventas(M) 89.0 29.5 73.0 1.8 193.4 Ventas(A) 1068 354 876 22 2321

37. POLITICAS DE PRECIOS • Distribuidor Mayorista: Precio Base(PB) • Grandes Detallistas: PB–desc.10%-desc.x ppp • Consumidor Industrial:PB-desc.10%-desc.xppp • Banasupro: Precio preferencial inferior a PB • Detallistas: Precio superior a PB Zonas lejanas: en Colon, LaMosquitia, Ocotepeq. Se dan precios inferiores al resto del Pais: Justificacion politica de beneficiar a poblacion de bajos ingresos de estas zonas Ultimos aumentos de precio:5/1/0316/12/04;9/06

38. PRECIOS ACTUALES AL 17 0CTUBRE 2007 AZUCAR ENVASADA Y ENFARDADA: Equivalente saco de 50 kgs(110.22 lb)L. 490-498 Precio por libra: Al canal(mayoristas) PB A.blanca L. 5.00/LB A.Prieta L. 5.10/LB BANASUPRO L. 4.40/LB consumidor final: A. blanca L. 5.50/LB A. prieta L. 5.00/LB FECHA DE :ULTIMO AUMENTO: OCTUBRE 2006 ANTERIOR AUMENTO: DICIEMB. 2004 ANTERIOR AUMENTO: ENERO 2003

39. El Tamaño de la Muestra en el presente Estudio del Sector: 26 13 Encuestas de Censo a los siete (7) Ingenios y alrededor de seis (6) Asociaciones de Productores • Además 13 negocios en el Canal de Distribución, así: CISA en TGUS y SPS; 2 Panificadoras en TGUS y 2 en SPS; 2 compradores industriales en Tegucigalpa y 2 en SPS. • Grandes Compradores Detallistas: una Cadena de supermercados en TGUS, a BANASUPRO que es a la vez un Comprador Institucional. • Con respecto a los Distribuidores/Sub-distribuidores /Medianos y Pequeños Detallistas, se encuestara a uno (1) en los mercados populares de TGUS y SPS.

41. Competencia en el mercado del azúcar(caso de Honduras) • Sector productivo, i.e., colusión explícita (AHPA en Honduras, etc...). • A nivel internacional el poder sustancial de mercado de las empresas ha disminuido por la mayor oferta del producto, resultado del ingreso de nuevos países. • A nivel nacional, el poder sustancial de los productores de azúcar se ha reforzado al contar con un respaldo de los gobiernos para proteger el mercado interno y negociar el acceso al mercado externo a nivel de Estados. • Tendencia a reforzar cárteles nacionales. • Pocos estímulos para competir, por tanto, poca innovación tecnológica (experiencias variadas), dependiendo de su vínculo o no con sectores dinámicos

42. Acceso al mercado y a la industria A la industria: • Elevados costos hundidos para establecer un nuevo ingenio. • Difícil conseguir participar en las cuotas de exportación establecidas y también en el mercado interno, para el cual en varios países también hay cuotas (colusión entre productores) • Imposible ser rentable a precios del mercado libre internacional. Al mercado: • Elevados aranceles a la importación de azúcar proveniente de terceros países. • Control de importaciones (acuerdo del COMIECO XII) • Normas técnicas (enriquecimiento con vitamina A) • Dentro del la región C.A. hay un acuerdo implícito de no comerciar azúcar.

43. El Mercado del Azucar • Mercado Nacional Primer responsabilidad de la industria es abastecer el mercado nacional y es hasta que teóricamente este cubierto (inventario versus consumo estimado), que se atienden otros mercados. • Mercado de Cuota de USA El Gobierno de USA con el propósito de regular el precio en ese país, compra azúcar a precios preferenciales a economías en vías de desarrollo. • Mercado de Excedentes ó MundialUna vez satisfechos los dos mercados anteriores, los excedentes son vendidos al mercado mundial, mismo que es un mercado de excedentes y cuyos precios generalmente andan por debajo de los mercados internos y de cuota e inclusive por bajo de los costos de producción.

44. BENEFICIOS SOCIO-ECONOMICOS DE LA AGROINDUSTRIA AZUCARERA • Está conformada por 7 ingenios y 10,000 familias de productores independientes y una Distribuidora(Cisa) • 65,000 manzanas de caña: 49% pertenece a la Industria y el 51% pertenece a los productores. • Se producen más de 8 M QQ de azúcar anualmente . • Beneficia directa a 25,000 personas e indirectamente a mas de 100,000: 10% de la (PEA) del país. • Se pagan en planillas arriba de los L.300 M anuales, y por compra de caña más de L.600 M. • Mas de L.120 M en Impuestos(ISR, municipales,etc) • 0.9% del PIB y 4.4% de la Producción manufacturera

45. Protocolo al Tratado de Integración Económica Centroamericana(TIEC): Protocolo de Guatemala • Art. 23: Adoptar medidas para contrarrestar la competencia desleal derivada de políticas agrícolas y comerciales de terceros países. • Art. 25: En el sector comercio los estados partes convienen adoptar medidas comunes para evitar actividades monopólicas y promover la libre competencia. • Art. 27: Protección de los derechos del Consumidor. • Art. 28: Garantizar la libre competencia en la contratación de transporte, sin perjuicio del país de origen. Anexo "A" • En el régimen de comercio centroamericano,conforme al TIEC, todos los productos originarios de los territorios de los países de la región gozaran de libre comercio, con la única excepción de una lista de productos incluidos en el Anexo "A" del Tratado supra mencionado. Una de las mercancías de este Anexo, que no goza de libre comercio en el área, con restricción común en los cinco países es la Azúcar de caña. No obstante los países pueden otorgar licencias, las cuales permitirán ejercer el libre comercio.

46. Tratado DRCAFTA CA-RD/ USA de Acceso a mercados • la cuota de exportación del azúcar se incrementará en un 77%, de 10,410 se pasará a exportar 18,410 tons. • Cuota de 8,000 T.M., de azúcar. • Para artículos de confitería se consolidan preferencias de SGP y CBI. • Se conserva cuota actual de 10,310 T.M. • Se acuerdan plazos de desgravación de 15 años lineal para los azúcares y artículos de confitería. De 8,000 año 1 a 10,240 año 15, despues se incrementa a razon de 160 TM/año • Se acuerda salvaguardia agrícola especial por volumen para las glucosas y fructosas.

47. Leyes de Fomento Energetico y de Biocombustibles. • La Ley de Energia Renovable se aprobo a inicios del presente mes de Octubre, en que se fomenta e incentiva la Co-generacion. • Esta ley permitira la venta de energia electrica a otros clientes diferentes a la ENEE, pero no considera incentivos a empresas generadoras de biomasa (Bagazo de cana y otras fuentes) como es el caso de Guatemala. • La ley de Biocombustibles como el Etanol y el Biodiesel estan en proceso de aprobacion.

48. SITUACION DEL AZUCAR SITUACIÓN NACIONAL • En Honduras NO HAY SUBSIDIOS DE NINGUNA CLASE. • En Honduras el arancel vigente para el azúcar es 35%. • En Honduras el precio del azúcar es entre $ 0.26(L.4.95) y $0.27(L.5.15) (veinte y siete centavos de Dólar por libra).

49. POSIBILIDADES DE SUSTITUCION DEL AZUCAR POR EL LADO DE LA DEMANDA: • Que se incremente el consumo industrial y domestico de Panela (panaderias, licoreras, Ind. Alimentos, etc) • Incremento del consumo de Edulcorantes: Artificiales para usos medicos; glucosa Jarabes de alta fructosa (HFCS) para uso industrial: embotelladoras, alimentos, panificadoras, lacteos, confiterias, heladerias, laboratorios farma,etc POR EL LADO DE LA OFERTA: Que se incremente la produccion de Panela Aumento de importaciones de otros edulcorantes IMPLICA CONTAR CON INSTRUMENTOS LEGALES

50. NIVEL DE SUSTITUCION DE AZUCAR DE CAÑA POR JARABES DE MAIZ DE ALTA FRUCTOSA (HFCS)