Gartner Dataquest 지 2001 세계 스마트카드 업계 5 대 혁신제품 중 하나로 하이스마텍의 “ 세계 최초의 전자화폐 /EMV 콤비 카드 ” 선정

2. Gartner Dataquest 지 2001 세계 스마트카드 업계 5대 혁신제품 중 하나로 하이스마텍의 “세계 최초의 전자화폐/EMV 콤비 카드” 선정

3. C.O.N.T.E.N.T.S • 하이스마텍 소개 • 스마트카드 시장 현황과 전망 • 하이스마텍 현황과 성장전략 • 왜, 하이스마텍인가? • Appendix

4. Chap.1하이스마텍 소개 • HISMARTECH Biz Model • 기 업 개 요 • 주 요 연 혁 • 경영실적(1999~2002.6)

5. 1-1 스마트 카드와 관련 솔루션을 개발/공급하는 Smart Card Total Solution Provider, HISMARTECH Smart Card VOP Card USIM/UIM Card K-Cash / EMV Card 범용 Card PKI Card + Solution PKI/ 공인인증 출입통제 전자화폐 신용카드 이동통신 발급시스템 종합관리시스템 금 융 응용시스템 보 안 통 신 통신사업자 국내카드사 금융권 유통전문사 일반기업 정부기관 해외 시장 HISMARTECH Biz Model Smart Card Total Solution Provider HISMARTECH

6. 1-2 • 설 립 일 : 1998년 8월 25일 • 임 직 원 : 5 1 명(2002. 9.30 기준) • 소 재 지 : 서울시 중구 필동2가 16-6 www.hismartech.com • 자 본 금 : 1,950백만원(공모전 기준) 2,660백만원(공모후) • 최대 주주 : 남일우, 콤텍정보통신 등 • 벤처 금융 : 케이티비네트워크(178,820주) 회사개요 C E O 주 식 + + 남 일 우 김 정 수 - 경영, 관리 - 해외 신규사업 • 경희대학교 전자공학과 졸업 • 한국과학기술원(’79~’82) • 큐닉스컴퓨터(’82~’96) • 현대전자산업 IC카드사업부(’96~’98) • 現 하이스마텍 대표이사 • 고려대학교 전자공학과 졸업 • 대우통신(’82~’83) • 현대전자산업(’83~’98) • 그린상사(’98~’99) • ㈜현대에스티 연구소장(’00~’02) • 現 하이스마텍 대표이사 기 업 개 요

7. 1-3 스마트 카드 관련 국내 최초 기업이자 최고 기업인 하이스마텍 • 2002.02 : Dataquest 지 세계스마트카드 업계 5대 혁신제품으로 선정 • 03 : 사명변경 [ ㈜현대에스티 ㈜하이스마텍 ] • 04 : 하이스마텍 IC Card를 차세대 세계일류상품으로 선정(산업자원부) • 05 : 비자, 아시아/태평양 지역 스마트카드 사업 파트너 선정 • 08 : KT 스마트카드 종합관리시스템(SCMS) 공급자 선정 • 2001.02 : 세계 최초 마스타카드, 몬덱스카드 발급시스템 구축(국민카드사) • 02 : 국내 최초 PKI IC 카드 개발 • 05 : 국내 최초 K-Cash 규격 인증 획득 • 10 : 국내 최초, 세계 10번째 VSDC/EMV 인증 • 10 : 세계 최초 EMV + 전자화폐(K-Cash) 겸용 콤비카드 상용화 • 2000.02 : 기업부설연구소 설립 • 07 : 중국인민은행(PBOC) 전자화폐 규격인증 • 12 : 벤처기업 재지정 • 1999.03 : 벤처기업 인정(중소기업청) • 04 : VISA IC 신용카드 여의도 시범사업체 선정(VISA 社) • 08 : 우수신기술 지정업체 선정 • 1994.06 : 현대전자산업 內 IC CARD 사업팀 설립 • 1996.01 : 전자주민카드 개발(NID) • 1998.08 : 현대전자 IC카드사업 독립법인 설립  (주)현대에스티 (단위:백만원) 주 요 연 혁

8. 1-4 1999년 이후 평균 매출액 증가율 239%, 영업이익율 20% 이상의 고성장, 고수익 시현 경영실적(1999~2002.6) 경영실적(~2002.6) • 매출액 추이 & 매출 Portfolio • 용역 등 기타 : 2.86% (백만원) • 발급/보안시스템 : 41.01% • IC 카드 : 56.05% (모네타카드, K-Cash 전자화폐카드 K-Merce 카드, 교통카드, ID카드 등) 상반기 2001년 실적 대비 86.4% 달성 (2002.6 기준) • 주요 경영지표 (단위:백만원,%) 구 분 영업이익 영업이익율 순이익 순이익율 부채비율 유동비율 1999 35 3.13 48 4.25 90.30 412.27 2000 208 4.96 251 6.00 19.70 559.76 2001 2,239 25.43 1,860 21.12 104.40 168.25 2002.6 1,632 21.46 1,454 19.12 26.02 370.52

9. Chap.2스마트카드 시장 현황과 전망 • 스마트카드의 역사 • 스마트카드 시장 전망 I ~ II • 스마트카드 시장 사업자 • 국내 주요 스마트카드 사용 “예”

10. 2-1 국내 1994년 개념 도입이래, 꾸준한 기술발전과 필요성 증가로 2002년 이후 본격 성장세 예상 스마트카드의 역사 • Two Major Drivers to Smart Card • 신용카드 사기거래. 개인정보 유출 • 부가가치 창출 ’94.6 현대전자산업 內 IC CARD 사업팀 설립 Security Convenience Flexibility 스마트카드 성장기 (2000~) • 비자카드/마스터카드 아태지역 2006년 까지 스마트카드 2천5백만불 예산 책정 스마트카드 도입기 (1990~) • 스마트카드 도입에 대한 공감대 형성 • 교통카드를 중심으로 한 칩카드 수요 증가 • 전자화폐 시장 형성, 금융카드 스마트카드로 전환 시작 • 신용카드+전자화폐+후불교통카드 탑재된 스마트카드 수요 증가 스마트카드 탄생 (1970~1980) • 전 세계적으로 VISA 5천5백만장, MASTER 1억장, AMEX 6백만장의 스마트카드발급 • 1994년 10월 비자와 마스터카드 IC카드 칩 기반 스마트카드 채택 결정 • 1994년 전자주민증 사업 추진 • 스마트카드 개념이 확립되지 않은 상태 • 1974년 프랑스 Roland Moreno가 IC카드 특허출원 • 1979년 BULL사가 CP8 SPOM 카드 개발 • 1980년대 중반 프랑스 공중전화카드와 금융카드에 스마트카드 도입 스마트카드의 역사

11. 2-2 아시아 태평양 지역의 고 성장 예상 속 통신관련 분야 수요 비중 50% 이상 일 듯……. 스마트카드 세계시장 규모 • 향후 통신 분야 50% 이상 차지 예상 • 세계시장에서 아시아/태평양 지역 성장률 제일 높음 • : 하이스마텍은 도시바, 젬플러스, 슐럼버저 등과 더불어 비자아태본부의 • 주도로 추진하는 아태지역 스마트카드 전환사업의 파트너로 선정 Healthcare Transport others Banking 전체시장 CAGR : 38% 아시아/태평양 CAGR : 46% Telecom (백만장) 스마트카드 응용분야 아시아/태평양 일본 유럽,중동,아프리카 기타 아메리카 북미 분 야 서 비 스 금 융 신용카드,직불카드,자금이체,전자지갑,전자상거래 교 통 버스,지하철,택시,주차장사용료,유료도로,주유소 통 신 공중전화,이동통신분야 공 공 민원서류발급,가스/전기/수도요금,신분증, 컴퓨터보안/사용권한,전자주민증 생활편의 백화점,편의점,자판기,홈쇼핑,의료 관광/레저 극장,공원,각종 레저시설 예약 등  생활의 전분야에서 스마트카드 사용 필연 2005 (자료 : ETRI 2002, Eurosmart 2001) 스마트카드 시장전망 18억 14억 11억 8억 7억

12. 2-2 국내 시장은 IC카드 교체수요 속에 은행, 카드사, 통신사 주도로 시장 전개 예상 스마트카드 국내시장 규모 스마트카드 시장 흐름 스마트카드 종류 • IC 칩 기반의 신용카드 • 전자화폐 용 스마트카드 • 교통, 통신사업부문 • 건강카드, 로열티카드, ID 카드 등 전 개 방 향 형 태 : 선불식 전자화폐 / 후불식 신용카드 / 부가가치 서비스 : 통신, 교통, 보건 ID분야 등의 서비스 통합  다기능카드 도입 발급자 : 은행, 카드사, 통신사 주도로 시장 전개 스마트카드 시장전망 (천장) IC Card CAGR : 149% (2002~2005) 60,000 37백만 50,000 40,000 IC Card 30,000 6백만 20,000 MS Card 10,000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005

13. 2-3 COS기술력 보유 사업자 주도로 시장전개 예상 스마트카드 시장 사업자 구조 스마트카드 시장 사업자 • COS 기술력을 가지고 있는 사업자가 고객사에 IC카드를 납품하는 구조 • (COS 개발 사업자가 칩제조사와 카드제조사에 외주) • 국내에 유통되는 스마트카드 칩의 가격은 하향 안정적 추세임 • 하이스마텍 • KEBT • 젬플러스 • 오버추어 • 슐렘버저 COS 카 드 사 스마트카드종합관리시스템 (SCMS)** Chip 카드제조 은 행 발 급* 카드유통 통신회사 등 • KBC • AMS • KDN스마텍 등 • 하이닉스 • 삼성전자 • STM • 인피니온 • 필립스

14. 2-3 COS와 관련 시스템 사업군이 향후 성장성과 수익성 면에서 상대적 우위 예상 스마트카드 사업 시장규모 < 스마트카드시장 참여 사업자 성장, 수익성 비교 > 수익성 발급 시스템 SCMS 스마트카드 사업 시장전망 COS Chip 카드제조 성장성 스마트카드 시장 사업자 • 시장 규모면에서는 Chip 제조 부문이 제일 크나, • 일부 세계적 반도체 회사만이 참여 가능 • 카드제조 부문은 외주 임가공비 만을 고려할 때 • 시장 규모가 크지는 않음 • 향후 2~3년은 시스템 공급 부문이 대규모 시장 형성 예상 • COS부분은 상용화 된 카드의 COS개발 경험이 절대적으로 • 필요하여 기술장벽이 높은 편임 • 발급시스템 사업은 타 사업자에 비해 상대적으로 • 높은 수익성을 가짐 • SCMS는 필요성 부각되어 향후 대규모 시장 형성 예상

15. 2-4 현재 유통중인 스마트카드 시장에서 하이스마텍의 비중은 절대적임 국내 주요 스마트카드 사용 “예” 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 하이스마텍 국내 스마트카드 사용 “예” 구분 IC 칩 기반 다기능 카드 스마트카드 형 전자화폐 카드 명 모네타카드 (SKT) K-Merce카드 (KTF) 기 타 (신용카드 등) K-Cash Visa-Cash Mondex A-Cash Mybi 카드용도 통신+신용카드+전자화폐+ 멤버쉽+교통+기타 신용카드+ 전자화폐+멤버쉽+교통+기타 교통 + 유통 + 인터넷 카드 발급자 삼성카드, 엘지카드, 외환카드, 국민카드, BC 카드, 한미은행, 하나은행, 신한은행 12개 은행 5개 카드사 삼성카드, 엘지카드, 외환카드, 한미은행, 하나은행 5대 카드사 삼성카드, 엘지카드, 국민카드 부산은행 카드 공급 카드제조 KBC, AMS, KDN스마텍 발급시스템

16. Chap.3하이스마텍 현황과 성장전략 • 주요고객 현황 • 연구개발 성과 • 향후 중점 추진 사항 • 비전 2005

17. 3-1 국내 전 카드사와 은행, 통신사를 고객으로 보유한 하이스마텍 } 주요 고객사 현황 기존 고객이 곧 미래 고객 • 국내 메이저 카드사, 은행, 통신사를 고객으로 확보 • IC카드 공급시장의 60%, 발급시스템 시장의 90% 시장 점유 • 시장 흐름을 예견한 Biz Model 로 IC카드공급 고객과 시스템 공급 고객 간의 상호 시너지 효과 발생 • 주요 고객 별 납품실적 구 분 IC카드공급 (COS공급) 발급 시스템 구 분 IC카드공급 (COS공급) 발급 시스템 엘지카드 O O 국민은행 O O 삼성카드 O O 하나은행 O O 국민카드 O O 한미은행 O O 외환카드 O O 외환은행 O O BC카드 O O SK텔레콤 O 신한은행 O O KTF O 조흥은행 O K T KT통합제휴카드 종합관리시스템 공급 주요고객 현황

18. 3-2 국내 최고 기술력과 세계시장에서 글로벌 기업들과 어깨를 나란히 하는 하이스마텍의 기술력 연구개발 현황 COS개발 성과 H COS 국내최초 세계최초 국내최초 국내최초 국내최초 NID COS N-Cash COS PBOC COS K-Cash COS VSDC/EMV COS VSDC/K-Cash PKI COS 현재 연구개발 중 C E P S USIM/UIM O p e n P l a t f o r m 각 종 A p p l e t 연구개발 성과 NID COS 1994년 부터 전자주민증 사업과 관련하여 연구개발을 추진 하여 현재 자체 COS를 보유하고 있음 PBOC COS 중국인민은행의 전자화폐로서 하이닉스와 공동으로 개발하여 세계 3번째로 인증받은 제품 K-Cash COS 금융결제원 주도로 20개 은행, 7개 카드사가 참여한 한국형전자화폐 표준에 따라 개발한 Combi 형 스마트카드 VSDC/EMV COS 국내 최초로 전세계 비자 회원사들이 사용 가능한 IC신용카드 국제 규격인 VSDC/EMV 규격 인증을 비자본사로 부터 획득 VSDC/K-Cash COS K-Cash와 VSDC/EMV가 하나의 카드에서 모두 지원되는 Combi 형 스마트카드. 국내 업체 중 유일하게 개발 성공 PKI COS 한국정보보호센타(KISA)의 의뢰를 받아 개발한, 국내 최초의 RSA, KCDSA 알고리즘에 의해 서명을 생성/검증할 수 있는 스마트카드 • 전체 임직원 중 61%가 연구개발 인력 • 스마트카드 관련 개발 경력 5년 이상의 국내 최고 연구진 보유

19. 3-3 통신과 금융/보안 시장에서 수요 예상되는 COS 기술에 향후 연구개발 집중 연구개발 중인 COS USIM/UIM • Universal Subscriber Identity Module / User Identity Module • 현재 유럽에서 사용이 일반화 된 GSM용 SIM과 같은 종류의 USIM/UIM을 개발하여 국내외 PCS 및 IMT2000에 적용할 수 있는 • 스마트카드로 최근 국내이동통신 사업자들에 의해 향후 무선시장 수요에 대비하여 도입 추진 중 C E P S • Common Electronic Purse Standard • 전세계 주요 전자화폐 사업체들간에 서로간의 호환성을 가능케 하기 위하여 만들어진 전자화폐 국제 Open Platform • 현재까지 사용되던 스마트카드의 OS구조는 COS와 Application이 혼합된 방식으로, • Chip 제조 시 Application이 포함된 COS를 ROM에 기록하므로 Application 변경 시 Chip을 새로 제작 • 이에 대한 대안으로 COS와 Application을 분리하는 개방형 스마트카드(Open Platform)개념 도입 • 개방형 스마트카드는 카드 최초발급 시 혹은 후발급 시 Application을 Applet 형태로 카드에 저장하므로 • Application이 변경되어도 카드의 교체 없이 Applet 만 변경하여 계속 사용 가능 향후 중점 추진사항 I

20. 3-3 스마트카드 시장에서 신규 수요가 예상되는 종합관리시스템에서 향후 독점적 시장 지위 예상 스마트카드종합관리시스템 • 카드 발급 기관의 환경 변화 • 스마트카드 발급량이 늘어나고 다양한 어플리케이션들이 추가됨에 따라 • 스마트카드 종합발급시스템 도입에 대한 인식이 확산 발급카드 관리중심 스마트카드종합관리시스템의 필요성 카드발급 수량 중심 • 발급 카드수량의 대량화에 따른 카드의 관리문제 대두 • 발급기관 고객의 차별적 마케팅의 필요성 대두 • (충성도 높은 고객에 대한 차별화된 마케팅 필요) • 발급카드에 대한 효율적 관리로 발급비용의 절감 필요 • 하이스마텍 예상 기대매출 • 스마트카드종합관리시스템 사업 진행현황 • 1개 프로젝트 수주 시 25~35억원 매출 가능 • 2003년 6개 이상 프로젝트 수주 기대 • 2가지 Platform 개발 완료 후 테스트 중 • KT에서 Customization 진행 중 향후 중점 추진사항 II

21. Smart Card Management System(SCMS)

22. 3-4 이제는 해외로, 그리고 세계 초일류 스마트카드 솔루션 전문기업으로 세계 초일류 “스마트카드 솔루션 전문기업” 비전 2005 해외시장에서 Global Company와 경쟁 < 하이스마텍 해외사업 추진 현황 > • 중국 카드 공급 • 캄보디아 전자주민증 사업 • 일본,대만 발급시스템/종합관리시스템 • UAE 전자주민증 사업 • 멕시코 외국인 출입증 사업 • 베네주엘라 전자주민증 사업 • 현대정보기술, LGCNS, SQT 등과 협력 中 비자, 아시아/태평양 지역 스마트카드 전환 사업 파트너로 선정 국내 시장 No.1 Company 2002.6 기준 매출액 매출 총이익율 매출비중 수출 지역 하이스마텍 7,605 백만원 36.3 % 통신 : 49.5 % 금융/보안 : 50.5 % - 젬플러스 257,305 백만원 23.1 % 통신 : 67.6 % 금융/보안 : 32.4 % 유럽,중동,아프리카 : 49.7 % 미국 : 20.2 % 아시아 및 기타 : 30.1 %

23. Chap. 4왜, 하이스마텍인가? • 시장 성공요인 I ~ II • 성공사례분석(KT통합제휴카드) • 경 영 실 적 • 주간사 Valuation • 하이스마텍 비교우위 • Investment Summary

24. 4-1 고객의 입장에서 스마트카드 발급 능력과 운영에 대한 노하우를 보유한 하이스마텍 시 장 성 공 요 인 I • 스마트카드 : 60% 이상 • 발급시스템 : 90% 이상 시장 점유율 시장성공요인 I 하이스마텍 스마트카드에 대한 COS 개발능력을 기반으로 발급 및 운영을 위한 H/W와 S/W에 대한 일괄 공급능력 보유 카드제조(외주) COS 개발 Chip 생산(외주) 발급시스템 종합관리시스템 운 영 시 스 템 • 스마트카드 발급능력과 응용서비스를 효과적으로 지원할 수 있는 • 운영시스템을 제공하고 • 고객의 요구사항을 한발 앞서 창출해 나아가는 • 능력 있고 신뢰 받는 업체 선호 고 객 확고한 기존 고객 기반 확보 - 은행 / 카드사 / 통신사업자

25. 4-1 카드 발급위한 주요 인증과 동종업종 실적 보유로 고객의 요구조건 충족하는 하이스마텍 시 장 성 공 요 인 II • 고객 요구 조건 1 : 카드발급/유통에 필요한 인증 보유사업자 하이스마텍 주요 인증 현황 • 중국인민은행 전자화폐 규격 인증 • K-Cash규격 인증 • Visa VSDC/EMV규격 인증 • K-Cash/EMVCombi카드 • PKI 카드 두 조건을 모두 만족하는 하 이 스 마 텍 • 고객 요구 조건 2 : 다양한 분야, 동종업종 실적 보유사업자 하이스마텍 주요 고객 현황 • 신한은행 • 조흥은행 • 국민은행 • 하나은행 • 한미은행 • 엘지카드 • 삼성카드 • 국민카드 • 외환카드 • BC카드 • 외환은행 • SK텔레콤 • KT • LGT • VISA International • MASTER CARD 시장성공요인 II

26. 4-2 시장성공 필요조건의 충족으로 국내 유수기업과 경쟁 KT통합제휴카드 SCMS 사업자 선정 KT통합제휴카드 사업 ? 사업진행 현황 KT연구소 시스템개발업체 선정(2002.8.17) : 하이스마텍 스마트카드종합관리시스템(SCMS) 부문 공급자에 선정 • 하이스마텍 공급자 선정 경쟁우위 1. 통신부문(SKT) 사업 수행 경험보유 2. 카드사업부문 국제 인증 보유 3. 타 업체 대비 뛰어난 기술력 입찰참여업체 최종 공급자 선정 기술심사통과업체 X X X 하이스마텍 에스원 삼성SDS 스마트카드연구소 하이스마텍 X X 스마트카드연구소 하이스마텍 성공사례분석(KT통합제휴카드) KT가 LG카드, 비씨카드, 국민은행과 제휴하여 온라인 결제, 신용카드, 전자화폐, 교통카드 기능을 하나의 카드에 넣은 스마트 카드를 3,000만 명에 달하는 KT 통신서비스 이용자(전화, 메가패스, 한미르, 하이텔, 코넷 가입자)에게 발급 예정인 사업

27. 4-3 현재 스마트카드 관련 시스템의 매출 비중 높으나, 장기적으로 IC카드 관련 매출 70% 이상 예상 매출액 추이 10,000 (백만원) 8,807 7,605 8,000 6,000 4,193 4,000 2,000 1,120 0 1999 2000 2001 2002.6 경 영 실 적 • 기존신용카드의 대폭적인 스마트카드로의 전환, 유,무선 통신 사업자들의 스마트카드 대량 발급, • 소액결제 시장인 전자화폐 시장의 성장여부가 매출의 주요 변수로 작용 예상 • 향후 1~2년은 시스템 공급 부문이 매출의 50% 정도를 차지하나, 그 후는 IC카드 매출이 70%이상 전망 • 매출액 추이 • 제품별 매출비중 (단위 :백만원) 구 분 1999 2000 2001 2002.6 IC카드 169 767 2,714 4,262 발급시스템 - - 4,901 2,499 보안시스템 103 1,331 685 626 기 타 848 1,138 507 218 합 계 1,120 4,193 8,807 7,605

28. 4-3 향후 종합관리시스템의 신규 매출로 현 수준의 수익성 지속 수 익 추 이` • 영업이익 추이 (백만원) 2,500 2,239 2,000 1,632 1,500 1,000 500 209 35 0 1999 2000 2001 2002.6 경 영 실 적 • 2002년 이후 스마트카드 종합관리시스템의 신규 매출 • 중기적으로 국내보다 시장형성이 늦은 아시아/태평양 시장에 스마트카드 발급시스템 및 종합관리시스템을 공급 • 장기적으로 시스템 매출비중 감소하고, • 고부가가치 스마트카드 매출비중 증가 예상

29. 4-3 주요재무비율 경 영 실 적 * 2002.6 비율은 반기 실적을 연간으로 환산해서 계산했음

30. 4-4 하이스마텍 vs 유사회사 주간사 Valuation

31. 4-5 하이스마텍 vs 유사회사 • 상대적으로 우수한 성장성 및 수익성 보유 • 업계 선도기업으로서 높은 시장 지배력 • 우수한 기술력으로 높은 진입장벽 구축 Discount Premium • 상대적으로 적은 매출 규모 < 매출액 증가율 > < 매출액 영업이익율 > < 부 채 비 율 > 하이스마텍 1st KEBT KDN스마텍 3rd 2nd 케이비씨 C&C엔터프라이즈 에이엠에스 (2002.6 기준, 단위 : %) 하이스마텍 비교우위 • 유사회사와 비교할 때…..

32. 4-6 스마트카드 솔루션 국내 1위 기업 “하이스마텍” • 높은 보호예수율 : 69.19% • 저평가된 기업가치 • 평균비교가치 6,631원에 할인율 36.9% 적용 • 주당 평가액 4,185원 제시 고 성장 산업 Positioning 우수한 고객 보유 고 성장, 고수익 지속 세계 최고 수준의 기술력 보유 • 년 평균 매출 성장율 : 239% • (1999~2002) • 년 평균 순이익 성장율 : 394% • (1999~2002) • 종합관리시스템 추가 매출 발생 • 국내 통신분야 시장 선점으로 • 관련 매출 급 성장 예상 • 세계시장 CAGR : 38% • 아시아/태평양 시장 CAGR : 46% • 세계시장 통신분야 수요 50% • 2003년 이후 시장 성장 본격화 예상 • 국내 전 은행, 전 카드사 • 고객으로 보유 • 현재 보유 고객 = 향후 잠재 고객 • IC카드와 관련 시스템의 동시 • 공급으로 매출 상호 보완 효과 • 세계시장에서 인증 받은 기술력 • - 국내 최초 EMV 인증 • - 중국인민은행 전자화폐 인증 • - 국내 최초 K-Cash 인증 • USIM/UIM 등 기술개발 지속 Investment Summary

33. Chap.5 Appendix • 공모에 관한 사항

34. 5-5 공모에 관한 사항 공모계획 –수요예측 2002년 10월 31일 공모자금 사용계획 (단위:천원) 자본금 (공모전/후) 1,950 / 2,660백만원 공모 기준가액 4,185원 시설자금 1,669,500 운영자금 3,300,500 주식수 (공모전/후) 3,900,000 / 5,320,000주 공모가 예정범위 3,500~5,000원 기 타 - 공모주식수 1,420,000주 총 공모 예정금액 4,970~7,100백만원 합 계 4,970,000 • 초과배정옵션 : 180,000주 보호예수 현황 –공모 후 기준 69.19% 구 분 전체 주식수 보호예수 주식수 유통가능 주식수 보호 예수율 보호예수 기간 기존 주주 최대주주 등 1,273,200 1,273,200 - 23.93 2년 5% 이상 주주 392,900 392,900 - 7.40 1개월 (26.12%) KTB네트워크 178,820 178,820 - 3.36 1%이상 727,070 727,070 - 13.66 1% 미만 593,250 90,320 502,930 1.70 직원보유분 734,760 734,760 - 13.81 50%:1개월, 50%:1년 신규 공모 우리사주조합 284,000 284,000 - 5.34 1년 공모주주 1,136,000 - 1,136,000 - 합 계 5,320,000 3,681,070 1,638,930 69.19 공모전 기준 : 87.1%

35. 감사합니다 Q & A

36. Visa International Strategy Visa Business School Asia-Pacific Fraud AP Yearly 100% Growth - Chip(+PIN) can reduce 80% fraud Value-Add Multiple Applications on one card - Strong consumer demand Strategy Complete 90% AP migration by end-2008 In 10 years In A/P 155M Visa MS cards(single-Application)  350M Visa EMV chip cards(multi-Application)

37. 스마트카드 OS 비교 Open Platform OS Dynamic EEPROM Manager Dynamic RAM Manager SAT SAT Applet Applet SIM Application Toolkit API Java Java SAT Run Time Environment Applet Applet Proprietary OS RSA USIM CDMA CAVE Global Java Card API Platform Fixed Applications GSM Application Java Card Virtual Machine UICC Common Features Manager & Loader Java Card Run Time Environment Operating System Security Management / File Management Logical Channels Operating System / Security Management / File Management

38. 스마트카드 System 지불결제(전자화폐/신용카드) Network 공개키기반 시스템 기타 Applications 교통/차랼통행료 Loyalty System 의료보험/처방전 Access Control 이동통신 정산 System 승인 System 인증 System Secured KMS System 기본 운영 System 단말기 / Client 운영 System 발급 System SCMS System 명령어 Data 처리결과 Application Provider

39. Mask R&D COS File Wafer Die COB(Module) Personalization Initialization Personal Printing Embedding Base Printing Personal data File structure, Basic Param. etc. 성명:홍길동 성명:홍길동 성명:홍길동 현대전자 현대전자 현대전자 현대전자 현대전자 제품 개발/생산 과정