Il bilancio d’esercizio

1. Il bilancio d’esercizio Lezione 3 Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

2. Overview: contenuti della lezione • Il sistema di valori del bilancio e dei valori aziendali • Il processo di formazione del bilancio d’esercizio • Fonti normative e principi di redazione del bilancio d’esercizio • Stato Patrimoniale: classificazione e rapporto tra fonti/ impieghi • Conto Economico: classificazione e rapporto tra fonti/ impieghi • Il reddito dell’esercizio • La Nota Integrativa: definizione e contenuto • La Relazione sulla gestione: definizione e contenuto Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

3. Il sistema dei valori di bilancio Rappresentazione delle fonti e degli impieghi: in essere e consumati IMPIEGHI FONTI in essere in un determinato istante STATO PATRIMONIALE Passività Attività consumati in un determinato periodo di tempo (quello che termina con l’istante di cui sopra) CONTO ECONOMICO Costi Ricavi • Il modello consente di evidenziare gli equilibri aziendali: • finanziario (Rendiconto Finanziario) • economico (privilegiato) • patrimoniale Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

4. Il bilancio d’esercizio: composizione Sistema di valori ordinati al calcolo del reddito d’esercizio e del derivato capitale di funzionamento • E’ composto da 2 sottosistemi contabili: • REDDITUALEfornisce informazioni sul reddito dell’esercizio • PATRIMONIALEfornisce i valori in rimanenza per la produzione dei redditi futuri • e da 2 sottosistemi descrittivi: • Nota Integrativa • Relazione sulla Gestione Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

5. I rapporti fra valori di bilancio e valori aziendali VALORI AZIENDALI Investimenti o impieghi Fonti di finanziamento VALORI DI BILANCIO rappresentazione dei valori aziendali STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO • Investimenti o • impieghi in • essere in un • determinato • istante Fonti in essere in un determinato istante • Investimenti o • impieghi • consumati in un • determinato • periodo di tempo • Fonti consumate • in un determinato • periodo di tempo NOTA INTEGRATIVA spiegazione della rappresentazione dei valori aziendali RELAZIONE SULLA GESTIONE commento all'andamento della gestione e alla situazione della società Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

6. Il bilancio d’esercizio: rappresentazione temporale 31/12 1/1 CONTO ECONOMICO Fonti e impieghi consumati in un certo periodo di tempo (in genere un anno) STATO PATRIMONIALE Fonti e impieghi esistenti nell’istante terminale del periodo preso in considerazione dal Conto Economico (= valori in rimanenza per il prossimo esercizio) STATO PATRIMONIALE Fonti e impieghi esistenti nell’istante iniziale del periodo preso in considerazione Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

7. Collegamenti tra fasi della gestione - fonti/impieghi -Stato Patrimoniale ed Conto Economico Finanziamentidi soci e di terzi ottenuti e non restituiti Investimenti in fattori produttivi consumati Investimenti in fattori produttivi non esauriti Produzioni in corso non ultimate Prodotti ottenuti e non venduti Prodottiottenuti e venduti Investimenti non ancora pagati (= debiti) Prodotti venduti e non ancora riscossi (= crediti) Denaro in cassa o in banca Fonti in essere Impieghi consumati Impieghi in essere Impieghi in essere Impieghi in essere Fonti consumate Fonti in essere Impieghi in essere Impieghi in essere SP CE SP SP SP CE SP SP SP Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

8. Il processo di formazione del bilancio d’esercizio • Per fare il bilancio occorre tenere conto di: • DEFINIZIONE DEL MODELLO • COMPOSIZIONE • DESTINATARI • REGOLE • PRINCIPI • fondamentali • generali • applicati • CARATTERISTICHE DEI VALORI ACCOLTI Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

9. 1) Definizione del modello • MODELLO DI RAPPRESENTAZIONE DELLA REALTA’ AZIENDALE • DERIVA DA UN ORDINATO SISTEMA DISCRITTURE • CONTENUTI • economici • finanziari • patrimoniali • LIMITI DEL MODELLOaspetti non evidenziati o evidenziati in modo parziale Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

10. 2) Composizione (Art. 2423.1 C.C.) Situazione fonti/impieghi esistenti in un certo istante, quello terminale del periodo di osservazione, e cioè dell’esercizio. Disciplina giuridica: Art. 2424 C.C. STATO PATRIMONIALE Fonti/impieghi consumati in un determinato periodo di tempo, l’esercizio sociale. Disciplina giuridica: Art. 2425 C.C. CONTO ECONOMICO Spiegazione “discorsiva” dei valori contenuti nei due documenti contabili Disciplina giuridica: Art. 2427 C.C. NOTA INTEGRATIVA RELAZIONE SULLA GESTIONE Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

11. 3) I destinatari del bilancio d’esercizio DESTINATARI INTERNI ESTERNI • Portatori di capitale di minoranza • Organizzazioni sindacali Portatori di capitale di comando • Finanziatori (banche, obbligazionisti, enti previdenziali…..) • Fornitori • Amministratori • Alta direzione • Clienti • Amministrazione fiscale • Comunità locale • Comunità internazionale Personale dipendente Lezione 2 - Le informazioni per decidere

12. 4) Regole per la formazione del bilancio d’esercizio CONTABILITA’ OBBLIGO FISCO CONTENUTO PRINCIPI CONTABILI BILANCIO D’ESERCIZIO VALUTAZIONI CODICE CIVILE PROCEDURE NORMATIVE U.E. DOCUMENTAZIONE GIURISPRUDENZA Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

13. Il bilancio d’esercizio: fonti normative PRINCIPI FONDAMENTALI (Art. 2423 C.C.) PRINCIPI GENERALI REGOLE DI REDAZIONE DEL BILANCIO (Art. 2423 bis C.C.) PRINCIPI APPLICATI Regole sostanziali (Art. 2426 C.C.) Regole formali (Art. 2423 ter - 2425 bis C.C.) Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

14. Il bilancio d’esercizio: principi di redazione • 1) PRINCIPI FONDAMENTALI DEL BILANCIO D’ESERCIZIO (ART. 2423 C.C.) • chiarezza • veritiera e corretta rappresentazione della realtà aziendale (economica, finanziaria, patrimoniale) • 2) PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO D’ESERCIZIO • (ART. 2423 BIS C.C.) • continuità aziendale, tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato • prudenza • competenza • valutazione separata delle voci di bilancio • costanza dei criteri di valutazione con possibilità di deroga motivata e quantificata • 3) PRINCIPI APPLICATI Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

15. Il bilancio d’esercizio: limiti del modello I limiti del modello di rappresentazione della realtà aziendale e del suo equilibrio: • CAPITALE ECONOMICO • CAPITALE DI LIQUIDAZIONE • PROIEZIONI FUTURE • KNOW HOW • AVVIAMENTO • CAPACITA’ MANAGERIALE • QUALITA’ DEL PERSONALE • INVESTIMENTI ECOLOGICI • INVESTIMENTI PER LA RICERCA E LO SVILUPPO Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

16. Il sistema dei valori aziendali e del bilancio d’esercizio • VALORI DI SCAMBIO - QUANTITA’ OGGETTIVE • valori negoziati con terze economie • i dati corrispondenti sono oggettivi • VALORI STIMATI • riferiti a grandezze la cui misurazione può essere verificata in futuro • riferiti a quantità passate non osservate direttamente per motivi di convenienza • VALORI CONGETTURALI • riferiti a grandezze della cui misurazione non è possibile effettuare la verifica Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

17. Art. 2424 CC: Stato Patrimoniale - classificazione ATTIVO Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziarie: Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie Attivo circolante Rimanenze Crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide D. Ratei e risconti attivi Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

18. Art. 2424 CC: Stato Patrimoniale - classificazione PASSIVO Patrimonio netto Fondi per rischi ed oneri Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Debiti Ratei e risconti passivi Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

19. Stato patrimoniale: le aree patrimoniale e finanziarie ATTIVITA’ impieghi delle risorse finanziarie = Investimenti PASSIVITA’ E NETTO (fonti delle risorse finanziarie = Finanziamenti) AF = Attività fisse o immobilizzate (investimenti a medio/lungo termine) PN = Patrimonio netto (mezzi propri o fonti proprie) PF = Passività fisse o fonti di terzi a medio/lungo termine CCL = Capitale circolante lordo o Attività Correnti (investimenti a breve termine, ossia con rientro in denaro entro 12 mesi) PC = Passività correnti o fonti di terzi a breve termine (da estinguersi entro 12 mesi) Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

20. Stato Patrimoniale: struttura delle fonti e degli impieghi Impieghi in essere (= ATTIVO) Fonti in essere (= PASSIVO) Fattori produttivi specifici durevoli (immobilizzazioni) Capitale proprio A B Autofinanziamento A Fattori produttivi specifici non durevoli (materie, semilavorati, prodotti) Finanziamenti esterni di terzi durevoli B/ C/ D/ E C.I Fattori produttivi generici (crediti, denaro) Finanziamenti esterni di terzi correnti C.II/III/ IV A D B/ D/ E Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

21. Art. 2425 CC: Conto Economico - classificazione • VALORE DELLA PRODUZIONE • B. COSTI DELLA PRODUZIONE • Differenza tra valore e costi della produzione (A – B) • PROVENTI ED ONERI FINANZIARI • (Compresi utili e perdite su cambi) • RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA’ FINANZIARIE • E. PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI • Risultato prima delle imposte (A - B +/- C +/- D +/- E) • IMPOSTE SUL REDDITO • Utile (perdita) dell’esercizio Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

22. Conto Economico: struttura delle fonti e degli impieghi Impieghi consumati Fonti consumate B C/17 D/19 E/21 22 COSTI RICAVI A C/15/16 D/18 E/20 Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

23. Il reddito dell’esercizio Incremento del netto patrimoniale per effetto della gestione compiuta in un periodo amministrativo = maggiore ricchezza prodotta dalla gestione DEFINIZIONE • NATURA • non oggettivatiene conto di valori ipotetici e stimati • astrattaviene suddivisa la gestione, che è unitaria • ipoteticadipende dalle ipotesi sulle quali si basano le valutazioni • convenzionalesi basa su convenzioni: costanza del potere d’acquisto, durata dell’esercizio • nominalenon è un dato reale Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

24. Il reddito dell’esercizio: attendibilità • DIPENDE DA : • ENTITA’ DEI VALORI OGGETTIVI RISPETTO A QUELLI STIMATI E CONGETTURATI • ENTITÀ DELLE IPOTESI E CONGETTURE ASSUNTE (OCCORRE RICERCARE LA RAZIONALITÀ E LA RAGIONEVOLEZZA DELLE IPOTESI ASSUNTE) Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

25. Art. 2427 CC: Nota Integrativa • 1. DEFINIZIONE • La Nota Integrativa è una parte integrante del bilancio d’esercizio che ha i seguenti scopi: • completare i dati dei prospetti contabili ( Stato Patrimoniale e Conto Economico) , fornendo ulteriori informazioni quantitative e descrittive; • motivare determinati comportamenti, soprattutto in merito alle valutazioni effettuate, alle deroghe a determinate disposizioni di legge. 2. CONTENUTO indicazioni riguardanti i Criteri di valutazione. Le informazioni richieste consistono in una sintetica ma chiara e non equivoca illustrazione dei criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio, nelle rettifiche di valore (ammortamenti e svalutazioni) e nella conversione dei valori sorti in moneta estera. Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

26. indicazionedeimovimenti nelle voci del patrimonio. Devono essere esposti i movimenti intervenuti nelle immobilizzazioni (materiali, immateriali e finanziarie) partendo dalla consistenza iniziale per giungere alla consistenza di fine esercizio. È fatto obbligo, altresì, di evidenziare le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell'attivo e del passivo, esplicitando in particolare la formazione e gli utilizzi che riguardano il Patrimonio Netto, i Fondi per rischi e oneri e il TFR di lavoro subordinato. Devono altresì essere indicate la misura e le ragioni delle riduzioni di valore che sono state applicate alle immobilizzazioni immateriali di durata indeterminata, facendo riferimento alla loro futura utilità e, se determinabile, al loro valore di mercato. composizione e dettaglio di talune voci del bilancio Stato Patrimoniale: i "costi di impianto e di ampliamento" e i "costi di ricerca, sviluppo e di pubblicità"; le partecipazioni in imprese collegate e controllate; i crediti e i debiti di durata superiore a 5 anni e i debiti assistiti da garanzie reali sui beni sociali; i ratei e i risconti (attivi e passivi); gli altri fondi e le altre riserve. Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

27. Conto economico, devono essere esposti: se significativa, la ripartizione dei ricavi delle vendite per categorie di attività e per aree geografiche; la suddivisione degli interessi e altri oneri finanziari, indicati alla voce C17, relativi ai prestiti obbligazionari, verso le banche e altri; la composizione della voce proventi e oneri straordinari, quando il loro ammontare sia apprezzabile; l'ammontare degli oneri finanziari patrimonializzati; l'ammontare dei proventi da partecipazioni diversi dai dividendi; gli eventuali effetti significativi delle variazioni nei cambi delle valute estere verificatesi dopo la chiusura dell'esercizio. • Informazioni specifiche • l'indicazione analitica delle voci di patrimonio netto, specificandone in appositi prospetti l'origine, le possibilità di utilizzazione o di distribuzione, nonché le utilizzazioni avvenute nei precedenti esercizi; • un prospetto delle differenze fiscali che determinano la rilevazione di imposte differite e anticipate • informazioni diverse: impegni assunti non evidenziati nei conti d'ordine dello Stato patrimoniale, il numero medio dei dipendenti, i compensi agli amministratori e ai sindaci, le varie categorie di azioni, di obbligazioni e di altri titoli emessi dalla società. Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

28. Art. 2428 CC: Relazione sulla gestione • 1. DEFINIZIONE • La Relazione sulla gestione è un documento informativo sull'andamento della gestione e sulla situazione della società, redatto dagli amministratori della società, che deve essere allegato al bilancio d'esercizio. • Deve contenere un'analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione della società e dell'andamento e del risultato della gestione, nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha operato, anche attraverso imprese controllate, con particolare riguardo ai costi, ai ricavi e agli investimenti, nonché una descrizione dei principali rischi e incertezze cui la società è esposta. • Pertanto la Relazione sulla gestione assume un ruolo informativo fondamentale, in quanto: • presenta il punto di vista degli amministratori sulla società per l’esercizio trascorso e per le prospettive future • fornisce informazioni sull’azione gestionale nel complesso e nel dettaglio Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio

29. RELAZIONE SULLA GESTIONE CONTENUTO • Parte generale • In riferimento all’azienda nel suo complesso ed ai vari settori in cui opera: • - Andamento della gestione trascorsa • Situazione della società • Parte specifica • Attività R&S; • Rapporti con controllate, collegate e controllanti; • Detenzione ed operazioni su azioni proprie e su azioni o quote di società controllanti; • Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio; • Evoluzione prevedibile della gestione • Elenco delle sedi secondarie Con particolare riguardo ai costi, ai ricavi ed agli investimenti Lezione 3 - Il bilancio d'esercizio