BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ

1. La Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) de Centroamérica:“La escasa oferta de financiamiento que las atiende” BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ XXXVI Reunión del Grupo de Revisión e Implementación de Cumbres (GRIC) 19 y 20 de octubre del 2004. Washington DC, Estados Unidos.

2. INDICE • Importancia de la MIPYME en el desarrollo de la región y obstáculos para su crecimiento • Acceso al Financiamiento: principal obstáculo para el crecimiento de la MIPYME II a. Estimación de la demanda de financiamiento de las MIPYME II b. Estimación de la oferta de crédito del Sistema Financiero a las MIPYME • Estrategia del BCIE en apoyo a la oferta de servicios financieros a la MIPYME

3. I. Importancia de la MIPYME en el desarrollo de la región y obstáculos para su crecimiento

4. ¿Por qué son importantes las MIPYME en la región? Se estima que: • Emplean a más del 44% de la PEA de Centroamérica • 50.7% del empleo en las MIPYME es cuenta propia • La MIPYME contribuyen con más del 26% del PIB • Son más del 97% de las empresas de la región • Más del 37% de la población que trabaja en las MIPYME se encuentra en situaciones de pobreza • Representan un importante papel como instrumento para el trabajo familiar

5. Pero… ¿Cualés obstaculos se presentan para su desarrollo? • El proceso de formalización de una empresa lleva mucho tiempo y los costos son elevados • Barreras para la penetración en los mercados • Bajo nivel de capacitación técnica, tecnológica y empresarial • El aumento de las contribuciones fiscales afectan considerablemente a las MIPYME • Costos elevados de los insumos de producción • “Poco acceso al financiamiento”

6. II. Acceso al Financiamiento: Principal obstáculo para el crecimiento de la MIPYME

7. Mediana NICARAGUA367 HONDURAS545 EL SALVADOR532 Pequeña GUATEMALA1,028 COSTA RICA250 Micro TOTAL2,721 Primero… ¿Cuántas MIPYME existen en la región? ESTIMACIÓN DEL NÚMERO DE MIPYME EN CAEn miles de establecimientos* No incluye al sector agrícola • FUENTE: Elaboración propia en base a: para la Micro y Pequeña Empresa, estudios de Juan Diego Trejos (1999-2000); y para la Mediana Empresa en base a: Informe del Ministerio de Economia para un préstamo del BCIE (Guatemala, 2000), Informe CID-Gallup/Covelo (Honduras, 2000), Ministerio de Economia, Industria y Comercio (Costa Rica, 2002), Directorio Economica Urbano INEC/MEDE/GTZ (Nicaragua, 1996) y Encuesta Economica Anual (El Salvador, 1999)

8. II a. ¿Cuál es la demanda estimada del sector MIPYME en CA?

9. CR 78 EL SAL 15 GUA 338 GUA 191 Mediana Mediana HON 28 Pequeña Pequeña NIC 21 NIC 94 TOTAL $333.2 TOTAL $1,043 Micro Micro CR 193 EL SAL 257 HON 162 Necesidades financieras estimadas de las MIPYME ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: MEDIANAS EMPRESAS En millones de US $ ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: PÉQUEÑAS EMPRESAS En millones de US $ FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos. FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos. • Bajo los siguientes supuestos: • Al 30% de las MIPYME se puede llegar. • Los préstamos promedios son: • Mediana Empresa: US $100,000.00 • Pequeña Empresa: US $45,000.00 • Micronegocio: US $5,500.00

10. NIC 592 GUA 1,645 CR 384 Microempresa HON 878 EL SAL 845 TOTAL $4,344 Autoempleo Necesidades financieras estimadas de las MIPYME ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: MICRONEGOCIOS En millones de US $ • Bajo los siguientes supuestos: • Al 30% de las MIPYME se puede llegar. • Los préstamos promedios son: • Mediana Empresa: US $100,000.00 • Pequeña Empresa: US $45,000.00 • Micronegocio: US $5,500.00 FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos. • El total estimado de la demanda de servicios financieros para las MIPYME en CA es de US $5,720 millones

11. II b. ¿Cómo esta atendiendo el sector financiero formal y no formal de CA a las MIPYME?

12. BANCO CENTRAL SUPERVISOR DE COOPERATIVAS SUPERINTENDENCIA SECTOR FORMAL COOPERATIVAS FEDERACIONES DE SEGUNDO PISO BANCOS, FINANCIERAS, FONDOS DE SEGUNDO PISO Mixtas Bancos Comerciales Asociación de Ahorro De Ahorro Y Crédito Otras IFNB reguladas Banca Estatal Otras SECTOR NO FORMAL FUNDACIONES DE SEGUNDO PISO Micrcredito Rural OPD ONG Mecánica del Sistema Financiero FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, Federaciones y Fundaciones.

13. Principales Instituciones de Apoyo Financiero a las MIPYME • Bancos Comerciales: Estatales y Privados • Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) • IFNB reguladas: Financieras • IFNB No reguladas: • Cooperativas; principalmente Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC) • Organizaciones No Gubernamentales (ONG) • Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF) • Cajas de Crédito (CC) • Se estima que existen alrededor de 600 entidades que ofrecen servicios financieros a las MIPYME de la región centroamericana.

14. 1. BANCOS COMERCIALES • Destina sus recursos a grandes financiamientos, principalmente, debido a los costos mayores en que incurre la metodología de Microfinanzas. • Existen cerca de 80 bancos operando en Centroamérica. Sin embargo, los bancos estatales (~10) son lo de mayor participación en las microfinanzas. • Existe iniciativas de bancos privados por el sector, colocando en su organigrama departamentos de Microfinanzas

15. Oferta Estimada de los Bancos Comerciales • Aunque poseen entre el 80 y 95% de las carteras de crédito de los países aportan cerca del 1.5% (US $286 millones) para las MIPYME en Centroamérica OFERTA ESTIMADA DE LOS BANCOS COMERCIALES Y PORCENTAJE DE SU CARTERA (al 31 de Julio del 2004) En millones de US $ FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, CONAMIPYME, Weidesmann Associates.

16. 2. IFNB a) IFNB reguladas • Existen cerca de 50 Financieras en CA • En general, son las instituciones con menor incidencia en las MIPYME: préstamos con montos grandes y generalmente hacia el sector servicio. • Constituye el paso que podrían seguir algunas ONG o OPDF para constituirse en instituciones reguladas y así poder captar recursos del público. b) IFNB No reguladas • Dentro de las IFNB no reguladas se estima que existen aproximadamente: • 5,276 cooperativas: (~830 son CAC). • 630 ONG/OPDF.

17. Oferta Estimada de las IFNB (al 31 de Julio del 2004) En millones de US $ FUENTE: Elaboración propia en base a informacion Federaciones y Fundaciones. • Estas cifras son estimadas debido a que se desconoce el número exacto de IFNB no reguladas; por lo que se tomó aquellas más grandes y principalmente que forman parte de la Base de Intermediarios del BCIE.

18. COSTA RICA$2285% EL SALVADOR $4146% CA 5% GUATEMALA$1373% HONDURAS$1475% TOTAL1,041 NICARAGUA$11510% ESTIMACIÓN DE LA OFERTA ACTUAL Y PARTICIPACIÓN EN LA CARTERA TOTAL DEL SISTEMA En millones de US $ y porcentaje FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, Redes, Federaciones y Fundaciones. • La oferta para las MIPYME considerando las carteras de las más importantes instituciones del sistema financiero formal y no formal es cerca de 5% (US $1,041 millones)

19. Entonces…¿Cuánta demanda se podría estar satisfaciendo? • Se deduce que el sistema financiero formal y no formal no están atendiendo adecuadamente la demanda de financiamiento de la MIPYME en Centroamérica.

20. ¿Cómo se podría apoyar el acceso de la MIPYME al financiamiento? POR EL LADO DE LA DEMANDA… • Apoyar mecanismos más flexibles en la formalización de empresas. • Apoyar el desarrollo de marcos normativos apropiados. • Apoyar el establecimiento de un sistema formal de garantías ya que generalmente, en este sector, el cliente carece de historia crediticia y de garantías propias. • Apoyar el desarrollo de una precisa segmentación y cuantificación del Sector MIPYME a fin de que las atenciones en el financiamiento sean mejor dirigidas. …Y POR EL LADO DE LA OFERTA • Desarrollar reglas de juego claras para las Instituciones Microfinancieras (IMF). • Propiciar la eliminación de topes a las tasas de interés. • Incentivar el fomento a la competencia de las IMF. • Apoyar la creación de un marco de regulación y supervisión adecuada que contribuya al desarrollo del sector e incentive las innovaciones en la entrega de servicios financieros.

21. III. Estrategia del BCIE en apoyo a la oferta de servicios financieros a la MIPYME

22. ESTRATEGIA DE APOYO A LA MIPYME Generar oportunidades que conduzcan a la generación de empleo formal Impulsar y fortalecer el mercado financiero regional Fortalecer la transferencia de tecnología de información y comunicación Facilitar el acceso al crédito transformado al Banco en el lider de microfinanzas de la región Propiciar la armonización de marcos regulatorios y la adopción de mejores prácticas a nivel regional Articular a las MIPYME en las cadenas productivas ESTRATEGIA GLOBAL DEL BCIE (2004 – 2009) INTEGRACIÓN COMBATE A LA POBREZA GLOBALIZACIÓN Estrategia del BCIE

23. ¿Cómo el BCIE ha estado apoyando al sector financiero dirigido a las MIPYME? • Apoyando el crecimiento y consolidación de las microfinancieras de la región. • Canalizando recursos a las MIPYME a través de la base de intermediarios del BCIE

24. Apoyo al fortalecimiento y consolidación de las Microfinanzas • BASE DE INTERMEDIARIOS DE INSTITUCIONES ESPECIALIZADAS EN MIPYME: • 56 IFNB no reguladas • 5 IFNB reguladas • DATOS RELEVANTES • La cartera de estas instituciones asciende a mas de US $365 millones • Atienden a mas de 440 mil clientes en la región a través de 342 agencias • Utilizan metodología de crédito individual (52%), de grupos solidarios (21%) y de bancos comunales (27%) • Del total de sus clientes, 60% representan mujeres • De la cartera dirigida al sector empresarial (79%): el micronegocio representa (73%), la pequeña empresa (24%) y la mediana empresa (3%)

25. CRECIMIENTO Y PROYECCIÓN DE LA BASE DE INTERMEDIARIOS DE IFNB DEL BCIE Y RECURSOS DESEMBOLSADOSEn numero y millones de US $ FUENTE: Unidad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. BCIE

26. ¿Cómo canalizamos recursos a las MIPYME? • PROMYPE (Programa de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa) • Facilitar el acceso a servicios financieros. • Promover el espíritu empresarial. • Capacitación y acceso a tecnologías. • ICDF-Taiwán • Aliviar restricciones al desarrollo de las PYME • Fortalecer el sector privado regional • Proporcionar líneas de crédito a corto y mediano plazo • Microcréditos España-BCIE • Contribuir a la erradicación de la pobreza, mediante la concesión de microcrédito, que contribuya a la restauración de hábitat productivos.

27. CARTERA ACTIVA POR PROGRAMA(Al 28 de Julio del 2004)En millones de US $ FUENTE: Unidad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. BCIE

28. ¿Cuáles son algunos desafíos a futuro? • Continuar fortaleciendo el sector microfinanciero contribuyendo a convertir las instituciones en entidades más sólidas y eficientes. • Apoyar a más IFNB a acceder a recursos del BCIE. • Aumentar el apoyo institucional como complemento necesario al financiamiento. • Monitorear que en la búsqueda de la eficiencia las IMF no pierdan en el camino su fin último: acercar recursos a los más pobres.

29. La Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) de Centroamérica:“La escasa oferta de financiamiento que las atiende” BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ XXXVI Reunión del Grupo de Revisión e Implementación de Cumbres (GRIC) 19 y 20 de octubre del 2004. Washington DC, Estados Unidos.