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Flux de tr sorerie

Prpar par Claude Chartrand. 2. tat des flux de trsorerie. BUT : Fournir des renseignements sur la variation des flux de trsorerie pour une priode donneIndiquent aux utilisateurs la provenance des liquidits de l'entreprise et comment elles ont t utilises. Prpar par Claude Chartrand. 3

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Presentation Transcript

    1. Flux de trésorerie Séance 13

    2. Préparé par Claude Chartrand 2 État des flux de trésorerie BUT : Fournir des renseignements sur la variation des flux de trésorerie pour une période donnée Indiquent aux utilisateurs la provenance des liquidités de l’entreprise et comment elles ont été utilisées

    3. Préparé par Claude Chartrand 3 État des flux de trésorerie BUT (suite): Permet de déterminer si l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour poursuivre ses activités à long terme

    4. Préparé par Claude Chartrand 4 Utilité des flux de trésorerie BUT (suite): Indice de viabilité à court terme Vient indiquer la capacité de l’entreprise à s’autofinancer, à rembourser ses dettes, à faire des investissements, à verser des dividendes aux actionnaires, etc.

    5. Préparé par Claude Chartrand 5 Composition des flux de trésorerie Composer d’espèces et de quasi-espèces Espèces = encaisse, dépôts à vue et découverts bancaires Quasi-espèces = placements à ct Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    6. Préparé par Claude Chartrand 6 Détermination de la variation des flux Il est possible de connaître la variation des flux avant même de dresser l’état Pour ce faire, nous utiliserons les États financiers Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    7. Préparé par Claude Chartrand 7 Détermination de la variation des flux Identification des espèces et quasi espèces pour l’année en cours et la précédente Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    8. Préparé par Claude Chartrand 8 Détermination de la variation des flux EX. Document des HEC Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    9. Préparé par Claude Chartrand 9 Préparation de l’état des flux de trésorerie Nous permettra d’expliquer la variation calculée précédemment Classement des flux de trésorerie Activités d’exploitation Activités d’investissement Activités de financement Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    10. Préparé par Claude Chartrand 10 Activités d’exploitation Déf. : flux qui sont générés par l’exploitation de l’entreprise L’état des résultats ne donne pas cette information directement. Pourquoi ? Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    11. Préparé par Claude Chartrand 11 Activités d’exploitation Parce que l’E/R contient des charges et des produits qui ne sont pas des sorties ou des rentrées de fonds. Ex. amortissement Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    12. Préparé par Claude Chartrand 12 Activités d’exploitation Deux méthodes sont possibles pour déterminer les flux générés par l’exploitation: La méthode directe et la méthode indirecte. Les deux méthodes donnent le même résultat. Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    13. Préparé par Claude Chartrand 13 Activités d’exploitation Méthode directe Calcul des flux à partir des postes de l’état des résultats qui représentent une rentrée ou une sortie de fonds Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    14. Préparé par Claude Chartrand 14 Activités d’exploitation Méthode directe Consiste à prendre, un à un, les éléments qui ont un impact sur les flux de trésorerie Ventes et débiteurs Débiteurs’ + Ventes – Débiteurs’’ = Encaissements Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    15. Préparé par Claude Chartrand 15 Activités d’exploitation Méthode directe Achats/stocks/fournisseurs Créditeurs’+ achats – Créditeurs’’ = Décaissements Exclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 moisExclut les fonds dédiés à des fins précises Placements très liquide et sans variation significative souvent à moins de 3 mois

    16. Préparé par Claude Chartrand 16 Activités d’exploitation Méthode directe Autres charges/FPA FPA’’+ autres charges – FPA’ = décaissements Les autres charges comprennent toutes les charges aux résultats à l’exclusion des charges sans impact sur la trésorerie (ex. amortissement)

    17. Préparé par Claude Chartrand 17 Activités d’exploitation Méthode directe Intérêts Intérêts à payer’ + charge d’intérêts - intérêts à payer’’ = décaissements de l’exercice

    18. Préparé par Claude Chartrand 18 Activités d’exploitation Méthode directe Impôts Impôt à payer’ + charge d’impôt – Impôt à payer’’ = décaissements

    19. Préparé par Claude Chartrand 19 Voici le portrait si on utilise la méthode directe: Activités d’exploitation

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