Katarzyna Panasz Joanna Grzegrzółka

1. Przykłady ofert faktoringu, forfaitingu i sekurytyzacji oraz form likwidacji zatorów płatniczych (np. debt equity swaps, kredyty na wymagalne zobowiązania, kompensaty) na polskim rynku i zagranicą. Katarzyna Panasz Joanna Grzegrzółka

2. Faktoring w Polsce

3. Faktoring w Polsce Raiffeisen ING CF • Faktoring niepełny (z regresem) • Faktoring pełny (bez regresu) • Faktoring pełny z polisą Klienta • Faktoring odwrotny • Faktoring samorządowy • Mikrofaktoring • Inkaso faktoringowe • Program faktoringowy • Faktoring krajowy i eksportowy • Faktoring krajowy i eksportowy z przejęciem ryzyka wypłacalności Odbiorcy (bez regresu) • Faktoring krajowy bez przejęcia ryzyka wypłacalności Odbiorcy (z regresem) • Faktoring krajowy lub eksportowy obsługowy (bez finansowania) • Windykacja • Faktoring odwrócony

4. Faktoring na Świecie

5. Forfaiting w Polsce Forfaiting jest sposobem finansowania rozliczeń pomiędzy eksporterem a importerem. Polega na zbyciu przez eksportera wierzytelności o odroczonym terminie płatności, zabezpieczonych w formie weksla własnego importera lub traty (weksla trasowanego) akceptowanej przez importera.Importer przekazuje eksporterowi weksel jako zapłatę za dostarczony towar. Eksporter odstępuje weksel BRE Bankowi i natychmiast otrzymuje od niego zapłatę pomniejszoną o dyskonto. Nie ponosi przy tym odpowiedzialności za realizację weksla. BRE Bank (forfaiter) dyskontuje weksel bez prawa regresu do eksportera, a więc na własne ryzyko.Forfaiting stosowany jest w sytuacjach, gdy sprzedaż przez eksportera produktów lub usług wiąże się z udzieleniem przez niego kredytu kupieckiego. Kredyt może być zastąpiony forfaitingiem.Przedmiotem forfaitingu są z reguły wierzytelności średnio i długoterminowe, których okres zapadalności oscyluje w przedziale od roku do 10 lta. Zdarzają się również krótsze terminy. Forfaiting jest za stosowany zwyczaj w przypadku stosunkowo dużych i kosztownych dostaw.Przedmiotem forfaitingu mogą być wierzytelności handlowe, wekslowe bądź leasingowe. Muszą być to jednak wierzytelności już istniejące i w momencie transakcji forfaitingowej niewymagalne.

6. Forfaiting w Polsce • Korzyści • korzystny dla eksportera i najtańszy sposób finansowania jego transakcji • szybkie uzyskanie należności • poprawa płynności finansowej eksportera dzięki wcześniejszemu otrzymaniu należności • uniknięcie ewentualnych strat, jakie mógłby spowodować niewypłacalny dłużnik • oferowanie odbiorcom korzystnych form płatności (płatność odroczona), co stwarza możliwość zwiększenia wolumenu sprzedaży i wejścia na nowe rynki zbytu • uwolnienie eksportera od ryzyka handlowego, politycznego, kursowego i ryzyka stopy procentowej • zwiększenie sprzedaży poprzez bezpieczny eksport na rynki o wysokim stopniu ryzyka • uniknięcie potrzeby zaciągania kredytu dla sfinansowania odroczonych wierzytelności

7. Forfaiting w Polsce Warunki Warunkiem skorzystania z forfaitingu eksportowego jest istnienie zbywalnych wierzytelności eksportowych, wynikających z wiążącego kontraktu, umowy handlowej, do których prawa mogą zostać przeniesione na bank w drodze indosu lub cesji.Warunkiem skorzystania z forfaitingu importowego jest poddanie się przez importera procedurze kredytowej.Wszelkie opłaty negocjowane są indywidualnie – zależnie od terminów i poziomu ryzyka.

8. Forfaiting w Polsce

9. Forfaiting na Świecie

10. Udział krajów europejskich w rynku sekurytyzacji w 2005 r

11. Największa w Europie Środkowej i Wschodniej sekurytyzacja z udziałem Raiffeisen Bank Polska Raiffeisen Bank Polska S.A. (RBPL) i czeski Raiffeisenbanka.s. (RBCZ) oraz niemiecki bank KfW przeprowadziły pierwszą w Europie Środkowej i Wschodniej transakcję syntetycznej sekurytyzacji aktywów. Obejmuje ona portfel kredytów udzielonych małym i średnim przedsiębiorstwom w Polsce i Czechach o łącznej wartości 450 milionów euro, z czego na Polskę przypada 270 mln euro. Transakcja ta dotyczyła kredytów udzielonych 943 polskim i czeskim przedsiębiorstwom. Najdłuższy okres zapadalności tych kredytów wynosi 5 lat, a średnia wartość kredytu to 360 tys. euro. Transakcja polegała na przeniesieniu ryzyka niewypłacalności z portfeli obu banków na KfW poprzez swapy kredytowe (credit defaultswap). Odbywa się ona z wykorzystaniem platformy sekurytyzacyjnejKfW „Promise”, jednak zawierała dodatkowy element – KfW gromadził ryzyko z portfeli obu banków i zabezpieczał je w transakcji syntetycznej.. Transakcja przewidywała pięcioletni okres uzupełniania wygasających transakcji nowymi, które spełniają nałożone kryteria. Szacowany średni okres zapadalności swapów wynosi około 7 lat.

12. Przykładowy proces wyboru nabywcy sekurytyzowanych wierzytelności 1. Określenie parametrów portfela wierzytelności mającego ulec procesowi sekurytyzacji (rodzaj i wielkość portfela, warunki prawne). 2. Ustalenie procedur prowadzących do wyboru nabywcy wierzytelności (np. przetarg dopuszczający wyłącznie fundusze sekurytyzacyjne). 3. Podpisanie zobowiązania o poufności przez inwestorów i ich doradców. 4. Przekazanie inwestorom warunków przetargu oraz statystycznych danych o portfelu. 5. Przeprowadzenie przez inwestorów procesu due diligence wierzytelności (sytuacji finansowej i zabezpieczeń prawnych). 6. Wysłanie wezwania do zapłaty do dłużników (zgodnie z art. 326 ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych wierzyciel zobowiązany jest wezwać dłużnika do zapłaty, wyznaczając mu jednocześnie 30-dniowy termin do uregulowania zobowiązania przed sprzedażą należności do funduszu sekurytyzacyjnego). 7. Złożenie ofert przez inwestorów, negocjowanie warunków umowy oraz postanowień cesji (zakres odpowiedzialności, ewentualne dodatkowe obowiązki nabywcy związane z wierzytelnościami regulujące sposób zamknięcia transakcji). 8. Wybranie inwestora. 9. Zamknięcie transakcji obejmuje szereg czynności poza podpisaniem umowy przelewu wierzytelności i zapłatą ceny przez nabywcę. W tym czasie następuje przekazanie dokumentacji dotyczącej wierzytelności i przeniesienie zabezpieczeń (np. sporządzenie i wysłanie wniosków o ujawnienie nowego wierzyciela w księgach wieczystych oraz w rejestrze zastawów). 10. Wysłanie kolejnego pisma do dłużników przez bank w terminie 14 dni od zawarcia umowy przelewu wierzytelności (obowiązek taki wynika z art. 92 c ust. 2 prawa bankowego).

13. Kredyt konsolidacyjny • Minimalna kwota kredytu konsolidacyjnego: 80 100 PLN • Waluta kredytu: PLN, CHF, USD, EUR, GBP • Korzystne oprocentowanie od 8,21% do 14,36%w PLNi od 4,46% do 10,61% w CHF • Kredytowanie do 75% wartości zabezpieczenia • Maksymalny czas spłaty kredytu konsolidacyjnego: 30 lat • Spłata możliwa w ratach równych lub malejących • Oferowany w ramach mPLANU

14. Kompensaty • Firmy:

15. Kompensaty • Taryfy prowizji systemu IGK: • Minimalna wartość prowizji (zł): 100 • Krotność prowizji za rezygnację: 3

16. Kredyt obrotowy • Kto może skorzystać z kredytu obrotowego? • Przedsiębiorstwa działające ponad rok czasu • Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które nie mają obowiązku stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o rachunkowości • Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które są zobowiązane do stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o rachunkowości • Osoby fizyczne wykonujące tzw. wolny zawód

17. Kredyt obrotowy • Charakterystyka kredytu • Minimalna kwota kredytu: 10.000 złotych lub równowartość w innej walucie • Maksymalna kwota kredytu: nie określona • Waluta: PLN, EUR, USD i CHF, • Okres kredytowania: do 3 lat, dla kredytów w CHF do 1 roku, • Stopa procentowa: stała lub zmienna • Płatność odsetek: miesięcznie lub kwartalnie • Płatność kapitału: w równych ratach miesięcznych lub kwartalnych, jednorazowo na koniec okresu kredytowania lub ratami o zróżnicowanej wysokości • Wcześniejsza spłata: możliwa w każdym momencie • Istnieje możliwość zmiany waluty kredytu obrotowego.

18. Kredyt obrotowy • ZabezpieczenieW przypadku kredytu obrotowego stosujemy następujące formy zabezpieczeń: • Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie przepisów Prawa Bankowego • Weksle własne in blanco • Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym w naszym banku oraz w szczególnych przypadkach pełnomocnictwo do rachunków bieżących prowadzonych przez inne banki • Inne rodzaje zabezpieczenia akceptowane przez bank • Istnieje możliwość zmiany zabezpieczenia kredytu obrotowego.

19. Dziękujemy za uwagę.