Programmes des formations

1. FORMATION BANCAIRE ET FINANCIERE Programmes des formations

2. SOMMAIRE • CONNAISSANCE DE LA BOURSE ET DE SON ENVIRONNEMENT Page 3 • INITIATION AUX MARCHES FINANCIERS Page 4 • CONNAISSANCE DU BACK OFFICE TITRES Page 5 • CONNAISSANCE DU BACK OFFICE OPCVM Page 6 • COMPTABILITE DES OPCVM Page 7 • REGLEMENTATION DES OPCVM ET CONTRAINTES DE GESTION Page 8 • LE TRAITEMENT DES OPERATIONS SUR TITRES Page 9 • LA GESTION FISCALE DES INSTRUMENTS FINANCIERS Page 10 • LES SYSTEMES DE REGLEMENT LIVRAISON DOMESTIQUES Page 11 • LES SYSTEMES DE REGLEMENT LIVRAISON TITRES DANS LE MONDE Page 12 • COMPTABILITE TITRES OU MATIERE Page 13 • GESTION DU NOMINATIF ET TPI Page 14 • CONNAITRE LES FLUX DOMESTIQUES ET INTERNATIONAUX Page 15 • COORDONNEES Page 16

3. CONNAISSANCE DE LA BOURSE ET DE SON ENVIRONNEMENT • Durée : 4 jours (2x2 jours) • Publics : • Gestionnaires back-offices, managers "intermédiaires" chargés de l'encadrement de leurs activités, ou informaticiens en charge des développements ou de l'intégration de progiciels utilisés par les back-offices titres, ou toute personne désireuse d'avoir une vision globale du fonctionnement de la Bourse. • Objectifs : • Permettre aux participants de comprendre les instruments financiers • Découvrir la bourse, les mécanismes boursiers et l’activité titres • Appréhender le vocabulaire technique • Appréhender les particularités des produits et les techniques financières utilisées par les clients • Comprendre les mécanismes, les circuits et les enjeux de l'environnement professionnel et donc, la nature et les raisons des changements auxquels ils ont ou auront à faire face. • Programme : • La bourse et son rôle dans l’économie • Les acteurs des marchés boursiers et leur rôle • Les produits financiers : actions, obligations (différents types d’émission) • Les opérations boursières : introduction en bourse, augmentation de capital,… • L’organisation de la Bourse (les différents compartiments de marchés) • Le fonctionnement de la Bourse : les horaires de cotation, le fixing, la cotation en continu, les typologies d’ordres, les modalités de négociation (le comptant, le SRD, les prorogations) • Les OPCVM (produits, fonctionnement, les acteurs) • La fiscalité des produits financiers (revenus et cessions) • Les produits dérivés des marchés organisés (découverte des options et des warrants) • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, nombreux cas pratiques, nombreux exemples d’opérations en cours.

4. INITIATION AUX MARCHES FINANCIERS • Durée : 1 jour • Publics : • Gestionnaires back-offices, managers "intermédiaires" chargés de l'encadrement de leurs activités, ou informaticiens, en charge des développements ou de l'intégration de progiciels utilisés par les back-offices titres, ou toute personne désireuse d'avoir une vision globale de l’ensemble des marchés financiers. • Objectifs : • Permettre aux participants d’appréhender l’environnement des marchés, ainsi que les instruments financiers • Découvrir l’organisation des marchés de capitaux et leur rôle • Appréhender les différents compartiments de marché et leurs liens. • Comprendre l’actualité financière • Programme : • L’organisation et rôle des marchés financiers • Les acteurs économiques, régulateurs, et les métiers des F.O. • Les marchés cash et dérivés organisés, réglementés et de gré à gré • Les opérations traitées • Le marché monétaire • Le marché des changes • Le marché financier (actions et obligataire) • Les marchés dérivés (futures, options, dérivés de crédit..) • Evolutions (impacts de la crise financière) • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, nombreux exemples et illustration par l’actualité financière.

5. CONNAISSANCE DU BACK OFFICE TITRES • Durée : 3 jours • Public : • Gestionnaires back-office ou collaborateurs ayant une connaissance de base des titres et qui sont amenés à travailler dans les back-offices des marchés financiers ou en coopération avec ceux-ci. • Pré-requis : il est souhaitable de suivre le module BOURSE ou INITIATION MARCHES FINANCIERS avant celui-ci.Objectifs pédagogiques: • Maîtriser l'activité globale des back-offices titres. • Appréhender les spécificités techniques de ces métiers. • Cerner les évolutions en cours. • Programme : • L'organisation d'un back-office titres, missions, activités, le métier de TCC • La filière bourse et la filière hors bourse • Le back-office monétaire : bons du trésor et T.C.N. • Le traitement des opérations sur titres • Les opérations de bourses internationales • Le back-office O.P.C.V.M. • Le service aux émetteurs • La comptabilité titres et espèces • La gestion du nominatif • La gestion de la conservation nationale et internationale • Les fonctions supports (contrôle interne et de gestion, suivi des risques,...) • Les services à valeur ajoutée (fiscalité, reporting,...) • Les évolutions en cours et prévisibles (Directives Européennes) • Pédagogie/Méthode: Présentations soutenues par des projections schémas récapitulatifs synthétiques, illustrés de nombreux exemples.

6. CONNAISSANCE DU BACK OFFICE OPCVM • Durée: 2 jours • Public : • Gestionnaires back-office ou collaborateurs ayant une connaissance de base des titres et qui sont amenés à travailler dans les back-offices titres ou en coopération avec ceux-ci (notamment les collaborateurs issus du Service OPCVM)Objectifs pédagogiques: • Maîtriser l'activité globale des back-offices OPCVM. • Appréhender les spécificités techniques de ces métiers. • Cerner les évolutions en cours (Directives Européennes) • Programme : • Caractéristiques générales des OPCVM • Typologie des OPCVM : classification juridique, classification AMF, autres critères de classification • Les différents types d'OPCVM : FCP spécifiques, ARIA, maître, nourricier ... • La logistique des OPCVM : les acteurs et leurs missions • Aspects juridiques et réglementaires des OPCVM • Les textes en vigueur et les Directives Européennes • Règles de création des SICAV • Règles de création des FCP • Modalités de fonctionnement • Le prospectus • Contraintes de gestion d'actifs • Fusion, scission, absorption, liquidation • Les principes généraux de comptabilisation • Spécificités comptables propres aux OPCVM • Notion de valeur liquidative, périodicité, ... • Fonctionnement des OPCVM : Gestion des flux de souscription et rachat d’OPCVM domestiques et étrangers. • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations, étude de la gamme.

7. COMPTABILITE DES OPCVM • Durée: 2 jours • Public : • Les collaborateurs souhaitant acquérir une culture professionnelle ou actualiser leurs connaissancesPré-requis : "connaissance du back-office OPCVM" • Objectifs : • Connaître les principes de comptabilisation des OPCVM • Maîtriser l’ensemble des schémas comptables des principales opérations • Connaître la réglementation applicable • Programme : • Les aspects techniques • Les différentes notions essentielles : VL, sommes distribuables,.. • Les différentes méthodes de comptabilisation • Les principes généraux de comptabilisation des opérationsMéthodes de comptabilisation des produits de placement • Mouvements sur le capital • Frais de gestion • Tableau de bord, alertes et contrôles • La comptabilisation des opérations • Les transactions sur titres, les cessions temporaires, les instruments de gré à gré (SWAPS), les futures et les options,.. • L’information et périodicité de la diffusion • Les documents de synthèse • Travaux de clôture de l’exercice comptable • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

8. REGLEMENTATION DES OPCVM ET CONTRAINTES DES GESTION • Durée: 2 jours • Public : • Les collaborateurs souhaitant acquérir une culture professionnelle ou actualiser leurs connaissancesPré-requis : "connaissance du back-office OPCVM" et connaître les produits • Niveau : spécialisation Métier OPCVM. • Objectifs : • Connaître les principes de fonctionnement des OPCVM • Maîtriser l’ensemble des aspects de leur gestion • Connaître la réglementation applicable • Programme : • Les aspects juridiques et réglementaires • Le prospectus complet (présentation et contenu) • Les principaux évènements et leur réglementation • La réglementation en vigueur • Les différents types d’OPCVM et la réglementation applicable • Les contraintes de gestion d’actifsLes ratios de division des risques  • Etude des modalités particulières à certains produits • La fiscalité des OPCVM : la Directive Epargne • Evolutions et projets en cours • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

9. LE TRAITEMENT DES OPERATIONS SUR TITRES • Durée: 3 jours • Publics : • Collaborateurs des Middle-offices, des back-offices, gestionnaires des référentiels valeurs, risk managers, contrôleurs internes.Pré-requis : Connaître les valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM) et les TCN. • Objectifs : • Appréhender les flux de traitement consécutifs aux opérations sur titres domestiques et étrangères • Maîtriser tous les aspects techniques et juridiques de la vie des OST • Programme : • Définitions des OST, différentes natures d'OST : justifications économiques des OSTLes acteurs • Mise en œuvre des opérations • Rôle et missions des acteurs dans le traitement de l'opération : centralisateur, co-domiciles, agent de transfert, ... • Différentes catégories d'OST : sur soldes, sur flux, conditionnelles, conjoncturelles, de création, de mutation, ...Règles de gestion des OST : règles de transfert de propriété et identification des ayants-droits, obligations de Teneur de Comptes-Conservateur.Etude détaillée des Principales OST : aspects techniques et juridiquesLes opérations sur le capital • Conversions d'obligations en actions • Echanges • Exercices de bons de souscription • Les offres publiques : offres publiques d'achat, d'échange, OPR-RO, OPRALes coupons et remboursements : dividendes, intérêts, PDA, prime de fidélité, remboursements des produits de taux...Les règles spécifiques de gestion des OST sur valeurs étrangères : particularités, dates, transfert de propriété • Exemples d’opérations sur valeurs étrangères.Evolutions • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

10. LA GESTION FISCALE DES INSTRUMENTS FINANCIERS • Durée: 2 jours • Publics : • Collaborateurs des back-offices et middle-offices, gestionnaires des référentiels valeurs, contrôleurs internes.Pré-requis : Connaître les valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM) et les TCN. • Objectifs : • Appréhender les principes de la gestion fiscale des instruments financiers • Maîtriser tous les aspects techniques de la fiscalité (notion de PLF, RAS, C.I., ..) • Programme : • Définitions de base : notion de territorialité, résidents-non-résidents, personnes physiques, morales, OSBL, origines des revenus.LA FISCALITE DES REVENUS FINANCIERS • Valeurs françaises, européennes • Valeurs étrangères (point sur le Q.I/IRS) • LES CESSIONS DE VALEURS MOBILIERES • Champ d’application de l’imposition • Calcul de la PV imposable, et les modalités d’imposition • LES CESSIONS D’AUTRES INSTRUMENTS FINANCIERS • Champ d’application de l’imposition (warrants, options,..) • Calcul de la PV imposable, et les modalités d’imposition • LE PLAN D EPARGNE EN ACTIONS (P.E.A.)Les modalités de fonctionnement du compte et fiscalisation. • Evolutions • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

11. LES SYSTEMES DE REGLEMENT LIVRAISONS DOMESTIQUES • Durée: 1 jour • Publics : • Collaborateurs des Middle-offices, des back-offices, gestionnaires des référentiels valeurs, risk managers, contrôleurs internes.Pré-requis : Connaître les valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM) et les TCN. • Objectifs : • Appréhender les flux de traitement consécutifs aux transactions de la filière bourse et Hors-Bourse (vision globale et synthétique) • Maîtriser tous les aspects techniques des opérations : de la négociation au dénouement. • Programme : La filière Bourse : • Exécution des ordres sur Euronext (Paris, Bruxelles,..) et autres lieux d’exécution (MTF) • Rôle et missions des acteurs : négociations, compensateurs, conservateurs, teneurs de comptes. • La compensation (Les chambres de compensations) • Le dénouement : SBI (architecture des systèmes de Place) • Le dénouement des transactions sur les autres places d’Euronext et des MTF • La filière Hors-Bourse domestique • Opérations hors-bourse par nature • Opérations hors-bourse par choix des intervenants • Le module SLAB • Le dénouement ESES (notion de pouvoir d’achat, pool de garanties,..) • Evolutions • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

12. LES SYSTEMES DE REGLEMENT LIVRAISON TITRES DANS LE MONDE • Durée: 2 jours • Public : • Les collaborateurs souhaitant acquérir une connaissance approfondie des transactions transfrontières ou actualiser leurs connaissances dans le clearing international. • Pré-requis : Connaître les instruments financiers. • Objectifs : • Connaître les circuits de traitement des ordres de bourse transfrontières • Avoir une approche globale et internationale des systèmes de règlement titres • Savoir choisir son canal de dénouement titres • Appréhender le vocabulaire technique en anglais • Programme : • Les éléments de la circulation internationale des titres • Les acteurs impliqués et leurs rôles • Les valeurs traitées et les différentes natures d'émission • Les modes de détention • Les différentes étapes : de la négociation au dénouement • Les modalités de traitement sur les principales places financières internationalesArchitecture fonctionnelle des places étudiées (nature des opérations traitées, modalités de dénouement) : • Europe : Allemagne, Grande-Bretagne, NYSE-Euronext • Etats-Unis • Japon • Les grandes centrales de clearing internationales : Euroclear et Clearstream (rôles, missions, organisation et fonctionnement) • Evolutions et projets en cours (SSE/TARGET SECURITIES) • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

13. COMPTABILITE TITRES OU MATIERE • Durée: 2 jours • Public : • Les collaborateurs souhaitant acquérir une connaissance des principes de la comptabilité appliquée aux valeurs mobilières ou actualiser leurs connaissances.Pré-requis : "connaissance du back-office Titres" • Objectifs : • Connaître les principes de la comptabilité titres des teneurs de comptes-conservateur • Maîtriser l’ensemble des schémas comptables des principales opérations • Connaître la réglementation applicable • Programme : • Le cahier des charges du teneur de comptes conservateur (livre III- RG de l’AMF) • Le contenu • Les obligations comptables • La comptabilité-titres Principes généraux • Architecture comptable titres chez Euroclear France • Principaux schémas comptables (exemples et exercices d’application) • Comptabilité titres et espèces • La comptabilité des teneurs de comptes-conservateur • Les principes généraux • Schémas comptables des principales opérations • La ségrégation des avoirs • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

14. GESTION DU NOMINATIF ET TPI • Durée: 2 jours • Public : • Les collaborateurs souhaitant acquérir une maîtrise de la gestion de la nominativité des titres ou actualiser leurs connaissances (Corporate Trust).Pré-requis : "connaissance du back-office Titres" • Objectifs : • Connaître les principes de gestion des valeurs nominatives • Maîtriser l’ensemble des différentes formes de titres • Connaître les objectifs du TPI et son mode de gestion • Programme : Le Nominatif • Définition, besoins des émetteurs, formes des titres (VON, VEN), modes d’administration, aspects juridiques du nominatif • La gestion back-office du nominatif chez le TCC pour les valeurs admises en Euroclear France (BRN, comptabilité auxiliaire, pénalités,…) • La gestion des valeurs obligatoirement nominatives (ODM) • La comptabilité des émetteurs • Le TPI Titre au Porteur IdentifiablePrincipes généraux et définition, besoins des émetteurs • Elaboration d’une demande d’enquête • Modalités techniques : calendrier, informations à fournir, processus, • L’organisation du service nominatif et ses missions • Les outils de gestion (architecture fonctionnelle) • Les principes de gestion (processus de traitements des principales opérations) • Les parts sociales • Evolutions • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations, procédures opérationnelles.

15. CONNAITRE LES FLUX DOMESTIQUES ET INTERNATIONAUX • Durée: 2 jours • Publics : • Tout collaborateur souhaitant acquérir une culture professionnelle ou actualiser ses connaissances dans le domaine des flux • Objectifs: • Etre en mesure de décrire les moyens de paiement domestiques et internationaux (non documentaires) • Appréhender les circuits de traitement des opérations relatives aux moyens de paiement nationaux, européens et internationaux • Identifier les risques opérationnels et savoir gérer les réclamations et suspens des clients. • Programme : • Les moyens de paiement (opérations de gros montants) • Domestiques : virements clientèle et virements de gros montants (VGM) • Les flux internationaux : Europe ( le SEPA) et reste du monde • Les systèmes de compensation et de règlement français • Les principes relatifs à la compensation bancaire • Les systèmes actuels de règlement (CRI, PNS, TBF) • Les systèmes de règlement européens : TARGET 1 et TARGET 2, l'ABE Clearing system (EURO1)Les systèmes de règlement internationaux : SWIFT et correspondent banking • La problématique de la gestion de la liquidité (overnight et intraday)Les risques opérationnels liés à la gestion des flux et traitement des réclamations, et des incidents de règlement. • Impacts sur la trésorerie des flux interbancaires • Pédagogie/Méthode : Apports théoriques, cas pratiques, nombreux exemples d’opérations.

16. FINANCE CONSULTING91 rue du Fg Saint-Honoré75008 PARIStel/fax: 01.42.46.11.62 finance-consulting@orange.fr www.finance-consulting.org Vos interlocuteurs:Dominique GONZALEZ 06.80.88.74.20 Jean-François MADELAINE 06.49.33.29.74