Financiamiento del Micro Capital y Evaluación del Micro Crédito

2. Financiamiento del Micro Capital y Evaluación del Micro Crédito Gonzalo Alaiza Alborta

3. Contenido • Antecedentes en Bolivia • ¿Qué es el sector Micro Financiero? • Análisis Crediticio

4. Antecedentes en Bolivia

5. Antecedentes en Bolivia • La revolución de 1952 y el programa económico del MNR (Movimiento Nacional Revolucionario): • La reforma de la tierra (1952) • Nacionalización de las minas (1952) • Nacionalización de las reservas de gas (1965) • El control por el Estado de los precios importantes, incluyendo las tasas de interés y el tipo de cambio • La incapacidad de este sistema económico para avanzar en el desarrollo esperado del país

6. Antecedentes en Bolivia • La hiperinflación de 1984 – 1985 (alcanzando a una tasa de 24,000% por año en Agosto 1985) • 6 años consecutivos de crecimiento negativo de la economía (1981 – 1987) • El fracaso de la mayoría de los bancos privados y públicos • La caída de los precios del estaño en 1985 y el cierre de las minas estatales (COMIBOL)

7. Antecedentes en Bolivia • Gobierno de 1985 a 1989 y su programa de estabilización económica (Decreto 21060): • Liberalización de precios, incluyendo las tasas de interés • Privatización de empresas públicas, incluyendo las minas • Liberalización de comercio exterior • Cierre de los bancos estatales de desarrollo • Resultados Pósitivos: • La caída en la tasa de inflación a un 12% en un año • El crecimiento positivo del PIB (Producto Interno Bruto) en 1987

8. Perspectivas del Sector de las Micro Finanzas A fines de los años 80, existieron 5 factores claves para el desarrollo de las micro finanzas en Bolivia: • El fracaso del sector formal de las finanzas • La desregulación de las tasas de interés • El nuevo crecimiento de la economía al fin de la década • El alto nivel de migración campo-ciudad • La incapacidad del sector formal de la economía para absorber a los trabajadores desplazados

9. Sector Micro Financiero o Informal

10. ¿Qué es el Sector M.F. o Informal? • Según la ILO (Organización Internacional del Trabajo), el sector informal es heterogéneo y esta constituido por unidades productivas con características muy distintas, además de incluir personas involucradas en una variedad de actividades económicas. • Generalmente operan con un bajo nivel de organización, con escasa o ninguna división entre trabajo y capital, las relaciones laborales están basadas en lazos familiares o de amistad más que en relaciones contractuales. • Es el sector que no aparece en las estadísticas oficiales, las transacciones se llevan a cabo principalmente en efectivo.

11. Indicadores • Población: 8,4 MM • Población económicamente activa: 3,1 MM • Población del sector informal: 2,6 MM • Distribución de la población: Urbana: 62% Rural: 38% • Indice de pobreza: 64% 83% área rural 49% área urbana • Expectativa de Vida: 63 años Fuente : INE 2002, Viceministerio de Microfinanzas; Banco Mundial

12. Indicadores continuación Índice2005 • Población del Sector Informal: 2.6 MM • Sector Informal como % de la población empleada: 83% • Contribución al PIB: 20 - 30% • Porcentaje de nuevas fuentes de trabajo contribuido por el sector informal:  90% (1992 – 1995) Fuente : INE, Viceministerio de Microfinanzas

13. BOLIVIA: Generación de empleo por tamaño 1% Grande 7% Mediana 92 % Micro y pequeña empresa

14. Las Microfinanzas de antes • Antes de los años noventa, las microempresas en Bolivia fueron caracterizadas por: • Falta de acceso al crédito, tasas de interés elevadas. • Requerimientos de colateral físico. • Términos iinadecuados y condiciones (tamaño del préstamo, madurez, etc.). • Falta de un marco regulador para las entidades de micro finanzas. • Poca atención a los productos de ahorro. • Pocos competidores en el mercado. • Fondos limitados para el fondeo de intermediarios, (principalmente donantes bilaterales e internacionales).

15. Las Microfinanzas Hoy • Ahora, las micro empresas tienen acceso al crédito en elsistema financiero como resultado de: • La simplificación del proceso legal de préstamos. • El diseño apropiado del mecanismo de garantías y el uso de colateral social. • El ajuste a términos y condiciones para pequeños préstamos, en función a las características del negocio. • El éxito de BancoSol y la entrada de competencia en el mercado (urbano y rural). • La iintroducción de regulaciones para las microfinanzas por SBEF. • Nuevas alternativas de generación de fondos para las entidades micro financieras, distinta a donantes (fondos comerciales, inversores privados, inversores sociales).

16. Grupo meta y sus características • La informalidad del negocio • La interdependencia entre el cliente y la familia. • El respaldo patrimonial y estructuras de garantías que el cliente puede disponer. • La cultura y entorno de valores en el cual se desenvuelve. • La especial y particular concepción de la vida y el negocio. • Los niveles de formación y educación.

17. Componentes del Análisis Crediticio • Capacidad de Pago • Voluntad de pago • Destino de crédito • Garantía • Riesgos

18. La visita “In Situ” • Averiguar si el cliente tiene conocimiento sobre su negocio • Averiguar los tipos de garantía disponible, entender su valor de importancia para el cliente y seleccionar la garantía en base a esos criterios y su disponibilidad de hacerlo. • Apreciar la actitud del personal que dirige el cliente y de los miembros de la familia. • Estrechar vínculos con el cliente • Apreciar la importancia verdadera del negocio en la unidad económica y sus interrelaciones financieras • Construir los estados financieros y constatar datos del balance y sus activos tangibles.

19. Balance General de la empresa • Construcción del Balance • Características principales: • Valor de mercado de los rubros • Verificación de los datos (asesor) • Solamente incluir activos productivos • Se hace el día de la visita del asesor.

20. Balance General de la empresa • SI muestra • Tamaño del negocio • Cuales son los activos y como están financiados. • Nivel de liquidez • NO muestra • Nivel de ganancias o pérdidas.

21. Balance General de la Empresa • Está conformado por: • Activo: los bienes, recursos y derechos del cliente que: • Pueden ser vendidos • Pueden ser cambiados con otros recursos • Generan ganancias o pérdidas • Pasivo: Todas las obligaciones contraídas por el negocio • Patrimonio: Recursos que le pertenecen al cliente.

22. Estado de Resultados • Funciones principales: • Informa sobre la gestión comercial del cliente. • Incorpora relaciones entre la familia y empresa. • Determina la capacidad de pago. • Da información sobre la utilidad de la empresa.

23. Estado de resultados • (1) Ventas Totales: • Ventas al contado • Ventas al crédito • (2) Costo de ventas = Ventas (1-MBp) • (3) Utilidad bruta = (1-2) • (4) Gastos operativos • (5) Utilidad operativa =(3-4) • (6) Otros ingresos de la familia • (7) Consumo familiar (Otros gastos de la familia) • (8) UTILIDAD ECONÓMICA (Saldo disponible)=(5+6-7)

24. Análisis de aspectos cualitativos • Historia de la empresa/cliente • Como empezó la actividad • Su experiencia en la actividad • Su estabilidad en el mercado • Su rentabilidad en el tiempo • Inversiones fuera del negocio

25. Análisis de aspectos cualitativos • Dueños y Administración • Normalmentefamiliares • Riesgo del deterioro de relaciones • Capacidad Empresarial • Capacidad tecnológica de la empresa • Capacidad del dueño para innovar • Capacidad técnica del personal • Análisis Sectorial • Conocimiento del sector • Conocimiento competencia

26. Voluntad de Pago • Cooperación en dar información al Asesor • Nivel de vida de la familia • Educación de sus hijos • Capacidad patrimonial e inversiones • Referencias personales • Puntualidad durante el proceso crediticio.

27. Destino de Crédito • En que dirección esta invirtiendo el cliente: • En el mismo negocio • En un negocio nuevo • En la unidad familiar • Un plan mixto • El monto total necesitado • Los recursos que cuenta el cliente • Posibilidades de recibir otros financiamientos • El negocio puede ser afectado por recibir un monto menor de lo aplicado • Duración en el tiempo • Como será implementado en el tiempo • La duración afecta la capacidad existente o no • Riesgos del plan de inversión

28. Rol de la Garantía • Segunda fuente de pago • Una presión psicológica • Valor material y no material para el deudor.

29. Tipos de Garantías • Garantías Líquidas • DPF’s (Propios, de Otras Instituciones) • Cuentas de Ahorros • Cuentas Corrientes • Garantía Prendaria • Activos fijos de la empresa • Inventario de la empresa • Bienes muebles propiedad de la familia/cliente • Joyas de Oro (Sol de Oro) • Garantía Hipotecaria • Garantía Personal • Otras Garantías • Documentos en Custodia (Inmueble/Vehículo) • Quirografaria

30. Riesgo crediticio

31. Muchas Gracias