Transformações na Indústria Mundial do Gás Natural

1. Transformações na Indústria Mundial do Gás Natural Melissa Cristina P. P. Mathias Economista e estudante de doutorado do Programa de Planejamento Energético da COPPE/UFRJ VIII Semana da Economia 14 de agosto de 2007

2. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

3. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

4. Consumo Mundial de Energia Primária

5. Consumo Mundial de Energia Primária - Perspectivas Fonte: Agência Internacional de Energia

6. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

7. A Indústria de Gás Natural- Reservas • Dispersão desigual das reservas • Concentração das reservas no Oriente Médio e na Rússia. • Reservas mundiais de Gás Natural (1.129 bilhão boe) equivalem a 95% das de Petróleo (1.188 bilhão boe). Fonte: Agência Internacional de Energia

8. A Indústria de Gás Natural- Reservas, Produção e Mercados • Dispersão de reservas e mercados

9. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

10. A Indústria de Gás Natural- Estrutura da Indústria • Indústria de Rede • Atividades distintas, mas interligadas e dependentes umas das outras – presença de uma rede física • Necessidade de ativos específicos para a realização do transporte/transmissão • Integração vertical

11. A Indústria de Gás Natural- Estrutura da Cadeia

12. Histórico da Indústria de Gás Natural • Desenvolveu-se regionalmente, em função dos custos associados à atividade de transporte; • Contratos bilaterais; • Contratação de longo prazo; • Rígidas cláusulas contratuais para a garantia dos investimentos; • A expansão do comércio internacional de gás natural se deu por meio da construção de gasodutos de transporte.

13. A Indústria de Gás Natural- Comércio Internacional Fonte: Kim (2006)

14. Precificação do Gás Natural:Lógica Diferenciada por Mercado • EUA e Reino Unido – preço definido por meio da competição gás-gás e pela relação entre oferta e demanda do energético; • Europa – contratos de longo prazo com preços indexados aos preços dos energéticos substitutos ao gás natural (netback); os contratos possuem cláusulas que prevêem a renegociação periódica de preços do gás natural para ajustá-los ao preço do óleo; • Ásia – indexação dos preços do gás natural a uma cesta de óleo (Japanese Crude Cocktail);

15. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

16. O Gás Natural Liquefeito (GNL) • Tecnologia que permite o transporte do gás natural a longas distâncias, em navios; • Liquefação - o gás é transformado do estado gasoso para o líquido a uma temperatura de – 160ºC • Transporte – ocorre em navios especiais chamados navios metaneiros • Regaseificação – o GNL é transformado para o estado gasoso e injetado nas redes de distribuição convencionais • Já existe desde a década de 60, mas era pouco utilizado em função dos elevados custos.

17. 1 m3 de GNL Liquefação 600 m3 de Gás Natural A Indústria de Gás Natural- Inovações Tecnológicas O processo reduz o volume em 600 vezes permitindo o transporte de grandes quantidades do produto, em navios, para longas distâncias (1 m³ GNL = 600 m³ GN)

18. Cadeia do GNL

19. Evolução da Indústria Gasífera: Transformações Recentes • Inovações Tecnológicas • Maior capacidade dos navios • Maior capacidade na liquefação • Possibilidade da regaseificação embarcada • Redução na especificidade dos ativos de transporte • Maior flexibilidade na comercialização • Aumento na competição entre ofertantes

20. Evolução da Indústria Gasífera: Transformações Recentes • Inovações Mercadológicas • Flexibilização dos termos contratuais • Crescimento do mercado spot de GNL • Maior volatilidade dos preços no spot • Aumento da flexibilidade para produtores e consumidores • Contratos mais flexíveis • Inovações financeiras para a proteção contra as volatilidades

21. Momento Atual e Perspectivas • Crescimento do consumo de gás natural; • Aumento do comércio internacional do energético; • Redução de custos no transporte de GNL; • Busca pela flexibilidade por parte de produtores e consumidores; • Preocupação com a garantia de suprimento; • Incerteza com relação ao fornecimento de países vizinhos; • Reservas cada vez mais distantes dos centros de consumo; • A indústria do GN tende a se globalizar.

22. A Indústria de Gás Natural- Comércio Internacional: Perspectivas Fonte: Kim (2006)

23. A Indústria de Gás Natural- Comércio Internacional: Perspectivas Posição estratégica do Oriente Médio e do Norte da África Fonte: Agência Internacional de Energia

24. Conclusões • Quanto maior a entrada de agentes no mercado, maior seu dinamismo e, conseqüentemente, maior a tendência à flexibilização; • Existe possibilidade de arbitragem, em especial na Bacia do Atlântico; • Esta possibilidade tende a reduzir a divergência de preços e de condições de comercialização entre mercados;

25. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

26. O Gás Natural na América do Sul e Caribe

27. Principais bacias gasíferas da América do Sul e Caribe • Destaque para: • Argentina • Bolívia • Brasil • Venezuela • As principais bacias gasíferas brasileiras estão localizadas próximas aos principais mercados Fonte: IEA

28. Reservas e produção de gás natural na América do Sul e Caribe • Destaques para: • Venezuela • Trinidad e Tobago • Bolívia Fonte: IEA

29. Infra-estrutura de transporte de gás natural na América do Sul • Conexões: • Venezuela-Colômbia • Argentina-Bolívia • Argentina-Chile • Bolívia-Brasil Fonte: IEA

30. Rio Grande Corumbá Belo Horizonte Campo Grande 32” Campinas Rio de Janeiro 24” 24” LEGENDA: Trecho em Operação - GTB São Paulo Trecho em Operação - TBG Curitiba Transpetro 20” Bacia de Campos Bacia de Santos 18/16” Florianópolis Trecho Norte: 1418Km Trecho Sul : 1165Km Total : 2583Km Uruguaiana Porto Alegre Rosário Fonte: Petrobras Infra-estrutura no Brasil – Gasoduto Bolívia-Brasil

31. Cáceres San Matías Roboré B R A S I L Lateral Cuiabá Gasoduto Bolívia-Brasil Gasodutos em Operação Infra-estrutura no Brasil – Gasoduto Lateral-Cuiabá

32. BRASIL 16” Paso de Los Libres Santa Maria S. Vicente do Sul ARGENTINA Santa Cruz do Sul Canoas Uruguaiana 440 Km 24” 615 Km 24” Alegrete Porto Alegre Cachoeira do Sul Santa Fé Gasoduto Norte 24” Aldeia Brasileira URUGUAI Rosário Gasoduto Centro-Oeste 30” Colônia del Sacramento 30” Montevideo Buenos Aires Fonte:Gaspetro Infra-estrutura no Brasil – Gasoduto Uruguaiana-POA

33. A Situação do Brasil • Consumo atual de aproximadamente 54 milhões de m3/dia • Importa diariamente da Bolívia aproximadamente 25,5 milhões de m3 (98% das importações) • Importa diariamente da Argentina aproximadamente 0,5 milhão de m3 (2% das importações) Forte dependência das importações (48% do consumo total) Forte dependência da importação de um único país

34. Infra-estrutura de transporte de gás natural na América do Sul • Perspectivas de Investimento em Plantas de GNL: • Liquefação • Peru • ? – Bolívia busca uma saída para o mar • Regaseificação • Brasil • Baía de Guanabara (RJ) • Pecém (CE) • Chile • ? – Argentina Fonte: IEA

35. Fonte: Petrobras Terminais de Regaseificação (REGAS) no Brasil

36. Terminais de REGAS no BrasilBaía de Guanabara (RJ)

37. Terminais de REGAS no BrasilPecém (CE)

38. “Grande Gasoduto do Sul” • Gasoduto de 8 milkm, ligando as reservas da Venezuela à Argentina, passando pelo Brasil e pelo Uruguai • Investimento de US$25bi

39. Geopolítica Regional • Argentina em crise energética • Diminuição do envio de gás natural da Argentina para o Chile • Baixo investimento no E&P da Argentina e da Bolívia • Bolívia sem saída para o mar • Venezuela como importante parceiro para investimentos em energia • A maior parte do gás natural é associado • Possível entrada da Venezuela no Mercosul

40. Geopolítica Regional • Principais países exportadores (Venezuela, Bolívia, Peru) buscam mercados • Principais países importadores (Argentina, Brasil, Chile) buscam diversificar suas fontes de suprimento A integração pode se dar por meio de um novo modelo: o comércio de GNL

41. Sumário da Apresentação • Indústria mundial de energia • Indústria mundial de gás natural • Reservas e mercados • Evolução Histórica • Transformações Recentes • Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe • Impactos sobre o Brasil

42. Impactos sobre o Brasil • Menor dependência com relação a uma única fonte de suprimento • Maior flexibilidade para o atendimento da demanda termelétrica • Tendência à contratação de gás pelo “preço internacional” • gás importado por navios • gás importado por gasodutos • gás produzido no Brasil