Máster en Finanzas

1. Máster en Finanzas Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuarioTrabajo Fin de MásterAutor: Juan Sánchez SánchezDirector: Juan Samuel Baixauli Soler Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

2. Máster en Finanzas ÍNDICE DE LA PRESENTACIÓN Introducción y objetivo Base teórica Estrategias con opciones Aplicación informática Conclusiones Demostración Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

3. Máster en Finanzas INTRODUCCIÓN Y OBJETIVO • Instrumento de inversión: OPCIONES FINANCIERAS • Producto complejo pero fundamental para: • Estrategias de inversión. • Estrategias de cobertura. • Poca cultura financiera en Europa. Referencia EE.UU. • Estudio teórico previo del instrumento y catalogación de estrategias de inversión combinando opciones financieras. • OBJETIVO: Diseñar una herramienta (WebApp) capaz de analizar y seleccionar las mejores estrategias de inversión con opciones financieras, adecuándose siempre y en todo momento al perfil del inversor . Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

4. Máster en Finanzas BASE TEÓRICA Opción financiera: contrato entre dos partes por el cual una de ellas adquiere sobre la otra el derecho, pero no la obligación, de comprarle o de venderle una cantidad determinada de un activo a un cierto precio y en un momento futuro (Casanovas, 2000). Tipos de opciones: Compra (CALL) y Venta (PUT). Tipos de opciones (vencimiento): Europeas o americanas. Precio de una opción: Precio ejercicios, vencimiento, precio subyacente, volatilidad, tipos de interés, oferta y demanda, etc. Valor de una opción: Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho… Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

5. Máster en Finanzas ESTRATEGIAS CON OPCIONES Definición: toda aquella combinación de compra y venta de opciones financieras con el objetivo de batir o anticiparse al mercado. = + La clasificación y estudio de las diferentes estrategias con opciones financieras es de gran importancia a la hora de ofrecer cualquier tipo de consejo u opinión a un inversor. En el ámbito profesional, este hecho se hace de obligado cumplimiento: “La formulación de una recomendación […] sobre una operación con un instrumento financiero […] constituye la prestación de un servicio […] según la Directiva 2004/39/CE, y por tanto […] es aplicable a esa recomendación.” Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

6. Máster en Finanzas ESTRATEGIAS CON OPCIONES • Clasificación y Catalogación: • Representación gráfica • Ecuaciones de la estrategia • Características: • Expectativa • Beneficio • Pérdida • Volatilidad • Comentario Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

7. Máster en Finanzas WEB APP Calculadora de estrategias óptimas con opciones financieras Desarrollo sobre un activo subyacente en concreto  Banco Santander (SAN) Call comprada Spread alcista Put vendida Mariposa Vendida • Test al usuario: • Expectativas de precio • Expectativas de beneficio • Expectativas de pérdida • Fecha de vencimiento • Selección de estrategia Ratio Put spread Cóndor comprado Cono comprado Cuna vendida Base de datos MEFF Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

8. Máster en Finanzas Expectativas de mercado WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

9. Máster en Finanzas Tipo de beneficio: WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

10. Máster en Finanzas Tipo de pérdida: WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

11. Máster en Finanzas Selección del tipo de estrategia WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

12. Máster en Finanzas Horizonte temporal WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

13. Máster en Finanzas Capital a invertir WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

14. Máster en Finanzas Selección estrategia definitiva WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

15. Máster en Finanzas Fin proceso cálculo de estrategia óptima WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

16. Máster en Finanzas • Se ha desarrollado y analizado un amplio número de estrategias con opciones financieras consultando una amplia bibliografía, clasificando e identificando parámetros con el objetivo de diseñar un software que calcule de forma automática estrategias que cumplan unas ciertas características impuestas por el usuario. • Este trabajo presenta un alto componente en innovación y es de mayor utilidad práctica para el inversor que el habitual análisis lineal y teórico de estrategias con opciones financieras, además de convertirse en un arma comercial para la entidad que lo aplique al ofrecer a su cliente un valor añadido. • El trabajo realizado cubre las expectativas iniciales previstas: a) Ofrecer un desarrollo teórico de las opciones financieras, b) Realizar un análisis y desarrollo trasversal de las estrategias con opciones financieras más útiles para el inversor y c) Diseñar y desarrollar algoritmos que den como resultado una herramienta informática de uso sencillo e intuitivo para la aplicación del conocimiento adquirido en los dos puntos anteriores. CONCLUSIONES Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

17. Máster en Finanzas FIN PRESENTACIÓN MUCHAS GRACIAS www.tubroker.net/presentacion DEMOSTRACIÓN Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez