JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN

1. JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA ENNIO RODRÍGUEZ

2. CONTENIDO • Política de Vivienda: De Estado constructor a Estado facilitador • Cifras actuales del sector vivienda • Retos de la Administración Arias en materia de vivienda • Potencial de la titularización JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

3. POLÍTICA DE VIVIENDA DE ESTADO CONSTRUCTOR A ESTADO FACILITADOR JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

4. POLÍTICA DE VIVIENDA De principios de los 50 a mediados de los años 80 • INVU compraba terrenos y desarrollaba proyectos para familias de bajo ingresos • La CCSS, el INS, los bancos y posteriormente las mutuales, concedían créditos a bajas tasas de interés para familias de medianos ingresos • Condiciones de estabilidad económica y baja inflación JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

5. POLÍTICA DE VIVIENDA La agudización del problema de la vivienda (fines 70 y principios 80) • Crece el déficit habitacional • Rápido crecimiento de la población y del número de hogares • Escasa actividad de entes como el INVU y el IMAS • Poco compromiso de entidades como la CCSS y el INS para financiar vivienda de interés social • Severa crisis económica y bajo poder de endeudamiento JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

6. POLÍTICA DE VIVIENDA B. Crecen los conflictos urbanos (60% fueron por vivienda) • 1980: COPAN, 51 comités de lucha y 10.000 familias • 1981: Frente Democrático, 41 comités y 8.000 familias • 1984: Frente Costarricense, 35 comités y 4.000 familias JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

7. POLÍTICA DE VIVIENDA La respuesta estatal a los conflictos (mediados de los 80) • Diciembre 1984: se decreta Estado de Emergencia Nacional. (Sin mayores realizaciones por falta de acción institucional y de recursos económicos) • Octubre 1986: se crea la Comisión Especial de Erradicación de Tugurios. (A principios de 1988 atendía a más de 16.000 familias en 101 proyectos) • Noviembre 1986: Se inicia la etapa del Estado facilitador con la creación de la Ley del Sistema Financiero Nacional para la Vivienda JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

8. POLÍTICA DE VIVIENDA Sistema Financiero Nacional para la Vivienda JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

9. POLITICA DE VIVIENDA JORNADA SOBRE TITULARIZACION – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

10. POLÍTICA DE VIVIENDA De 1990 al presente • La decisión de donar el bono trastornó las proyecciones financieras del BANHVI e impidió obtener un mayor impacto social del FOSUVI • Desarrollo del clientelismo • Se dieron malos usos del subsidio por parte de cooperativas: Bancoop, Coovivienda, Viviendacoop, etc. • Expansión del crédito en dólares y colones para ingresos medios y altos • Utilización de las Unidades de Desarrollo (UD) JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

11. POLÍTICA DE VIVIENDA 6. Auge de la construcción en zonas de alta plusvalía en Gran Área Metropolitana y en la zonas costeras, sobre todo Guanacaste y Pacifico Central • Se descuidaron las funciones del FONAVI. Consecuencia: poco aporte en el impulso de instrumentos financieros o en el desarrollo del mercado hipotecario JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

12. CIFRAS ACTUALES DEL SECTOR VIVIENDA JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

13. CIFRAS ACTUALES DE VIVIENDA La dotación de viviendas del país • Población del país: 4,3 millones de habitantes • Número de viviendas: 1,2 millones • Personas por vivienda (promedio): 3,5 • Hogares nuevos por año: 44.500 JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

14. CIFRAS ACTUALES DE VIVIENDA Principales brechas por superar (2004) • Porcentaje de viviendas que deben ser sustituidas: 11 % • Porcentaje de viviendas que requieren reparaciones profundas: 26 % • Déficit de viviendas: 189.000 viviendas (15% del total de viviendas existentes) JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

15. RETOS DE LA ADMINISTRACIÓN ARIAS EN MATERIA DE VIVIENDA JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

16. RETOS EN MATERIA DE VIVIENDA • Erradicar el clientelismo y establecer de nuevo una cultura de corresponsabilidad entre la población y el Estado. Esto no solamente en vivienda, sino en todos los programas sociales Hay que aprovechar la ilusión de la gente por hacerse de una casa propia, para provocar cambios en la cultura. Que el logro de una vivienda esté acompañado del esfuerzo, el compromiso y la participación de los beneficiarios JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

17. RETOS EN MATERIA DE VIVIENDA • Crear instrumentos financieros novedosos Movilizar recursos hacia el sector vivienda, que sean adicionales a los que asigna el Estado. El objetivo es aumentar el volumen y bajar el costo del financiamiento. Hay mucha liquidez, entonces un reto es captar esa liquidez JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

18. RETOS EN MATERIA DE VIVIENDA • Hacer de la planificación urbana una realidad en este país. En especial, propiciar inversiones clave que orienten la expansión urbana, sobre todo en la GAM. Además, hacer cumplir las regulaciones urbanas básicas. Estamos pagando muy cara la ausencia de planificación urbana. JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

19. RETOS EN MATERIA DE VIVIENDA • Enfrentar el problema de la informalidad urbana eficazmente. En especial, desarrollar el programa de erradicación de tugurios y mejoramiento de barrios Se requiere la participación de todo el Estado (instituciones sectoriales, sistema bancario, municipalidades, etc.) JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

20. RETOS EN MATERIA DE VIVIENDA • Abrir mayores oportunidades a familias de ingresos medios y parejas jóvenes. Para ello hay que trabajar tanto desde la oferta de vivienda como desde la demanda (programas especiales de financiamiento) JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

21. RETOS EN MATERIA DE VIVIENDA IMPORTANTE TAREA ESTRATEGICA EN MATERIA FINANCIERA Promover la atracción de recursos al financiamiento de vivienda y apoyar el desarrollo del mercado secundario de hipotecas (titularización hipotecaria) en el marco de la ley 8507 del 16 de mayo de 2006 con miras a: – bajar los costos al usuario final de los créditos de vivienda – reducir riesgos y aumentar la liquidez a las entidades financieras – promover la estandarización de las hipotecas y de los avalúos JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

22. POTENCIAL DE LA TITULARIZACIÓN JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

23. POTENCIAL DE LA TITULARIZACIÓN JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

24. POTENCIAL DE LA TITULARIZACIÓN Fuente de fondeo temporal BANCOS MUTUALES COOPERATIVAS ASOC. SOLIDARISTAS BENEFICIOS Titularizadora Desarrollo Sostenido Crédito de Vivienda Bancos Nacionales e Internacionales Financian Compra Cartera (IFC, BID) Fideicomiso GARANTIA Desarrollode Mercado Secundario Hipotecario Ceden y administran la cartera de crédito ¢ Cartera de Vivienda Desarrollode Mercado de Valores ¢ Titularizadora Mercado de Valores Bonos Fideicomiso Titularización o Universalidad BANHVI Otorgar garantías ¢ JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA

25. POTENCIAL DE LA TITULARIZACIÓN Beneficios para la economía en General: • Fuente permanente de recursos para el financiamiento de vivienda • Mayores recursos para financiamiento de vivienda • Mayores oportunidades de financiamiento familias • Menores costos de financiamiento • Menor gasto público en vivienda • Promover crecimiento de industria de la construcción JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

26. POTENCIAL DE LA TITULARIZACION Beneficios para el Sistema Financiero • Mecanismo de liquidez • Diversificación fuentes de financiamiento • Mejorar rentabilidad • Generación especializaciones • Disminuir concentraciones de carteras • Desarrollo mercado de capitales • Evitar fuga del ahorro nacional • Mejor manejo de riesgo de descalce de plazos JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

27. POTENCIAL DE LA TITULARIZACIÓN JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

28. POTENCIAL DE LA TITULARIZACION JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007

29. MUCHAS GRACIAS JORNADA SOBRE TITULARIZACIÓN – EL PUNTO DE VISTA DEL SECTOR VIVIENDA 23 DE ABRIL DE 2007