Tayfun Bayazıt Murahhas Üye & Genel Müdür 19 Kasım 2007, İstanbul

1. Türkiye yabancı bankalar için neden birden cazip oldu? Tayfun Bayazıt Murahhas Üye & Genel Müdür 19 Kasım 2007, İstanbul

2. İçerik Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği Sonuç

3. Türkiye… Avrasya’nın merkezinde cazip bir ülke Türkiye → dünyanın gelecek vaat edenen önemli ekonomilerinden biri.. • Ekonomik ve siyasi istikrar ortamı, • Modern ve açık ekonomi anlayışı, • Mali ve yapısal reformları, • Büyüme potansiyeli ile 2007 Nüfus, milyon 73.9 Kişi başına GSYİH($) 6.473 Rating TÜRKİYE CAZİP YATIRIM VE TİCARET ORTAMI... BB- BB- Ba3 • S&P • Fitch • Moody’s

4. Ekonomik ve siyasi istikrar büyümeyi beraberinde getiriyor Net Kamu Borç Stoku /GSMH (%) istikrarlı ekonomik büyüme GSYİH Büyüme (%) 8.9 7.4 6.1 6.1 64.0 5.3 55.3 + 5.0 45.0 enflasyon düzeyinde düşüş 2004 2005 2006 2004 2005 2006 06.2007 2007T 2008T TÜFE -yılsonu (%) Bütçe Açığı / GSMH (%) + katı mali disiplin ile borç dinamiklerinde istikrar 9.7 9.4 6.8 8.6 7.7 1.4 7.0 2.5 0.7 5.7 2004 2005 2006 06.2007 2007T 2008T 2004 2005 2006 2007T

5. Büyüme ticaret hacmini yükseltirken artan cari açık özelleştirme ve yabancı kaynak girişleri ile finanse ediliyor... Dış Ticaret Hacmi (milyar $) Özelleştirme Gelirleri (milyar $) 267.0 3.5 8.2 8.1 225.0 190.3 160.7 1.3 2004 2005 2006 2007T 2004 2005 2006 06.2007 Cari Açık / GSYİH (%) Doğrudan Yabancı Yatırımlar-brüt (milyar $) 7.9 20.1 18.0 7.3 11.9 6.3 9.8 5.2 2.9 2004 2005 2006 2007T 2004 2005 2006 06.2007 2007T

6. … ve olumlu ekonomik ortam, Türkiye’yi önemli bir yatırım ortamı haline getiriyor 2006 → Doğrudan Yabancı Yatırımlar– brüt – milyar $ 20.1 milyar $ • Dünya genelinde uluslararası doğrudan yatırım girişlerinde → + %38 (1,3 trilyon $) • En fazla uluslararası doğrudan yatırım çeken ülkeler arasında Türkiye → 20,1 milyar $’la 16. sırada (2005’de 23.; 2004’de 37.; 2003’te 53. sırada) • Gelişmekte olan ülkeler arasında Türkiye → 5. sırada

7. Finans sektörü ise en çok tercih edilen yatırım alanı 2002 → 2006 Sektör Bazında Doğrudan Yabancı Yatırım Girişleri - % Ülke Bazında Doğrudan Yabancı Yatırım Girişlerinin Kaynağı - % İnşaat %2.3 Diğer %5.5 Asya %13.6 Diğer %0.5 Amerika %4.0 İmalat Sanayii %10.3 Finans Sektörü %39.8 Diğer Avrupa Ülkeleri (1) %6.8 Toptan & Perakende Ticaret %6.5 AB Ülkeleri (25) %75.2 Ulaştırma & Haberleşme %35.6 • Toplam doğrudan yabancı yatırım girişlerinin ~ %40’ı → Finans Sektörü • Türkiye’ye yatırım yapan başlıca ülkeler → Hollanda, Belçika, Fransa, İngiltere, İtalya, Almanya (1) AB hariç

8. İçerik Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği Sonuç

9. 2000 - 2006: Bankacılık sektörünün çehresi önemli ölçüde değişti 2002 2003-2004 2005- 2006 2000-2001 • Politik nedenlerle ekonomik kriz • TL’de %33 değer kaybı • Kısa dönem TL faizler %95 düzeyinde • Enflasyonda sıçrama • Bankacılık sektöründe artan problemler • 20 Bankanın TMSF’ye devri • TMSF bünyesindeki bankaların satış ve birleşme süreci • Banka sermaye yapısının güçlendirilmesi • Daha etkin risk yönetimi sistemleri (BASEL II) • Aktif kalitesinde iyileşme • Düşen faiz ve enflasyon ortamı sonucu sektör yapısında hızlı değişiklik • Kamu bankalarının özelleştirilmesi • Banka sermayelerinde artış • Birleşme ve portföy alımlarında artış • Yabancı ortaklıklar • Düşen enflasyonun etkisiyle reel sektör finansmanında artış • IMF reform programı • Bankacılık sektöründe yapılanma süreci: • Sıkı düzenleme ve denetleme kuralları • Üçlü denetim süreci • Zayıf bankaların kapanışı ve satışı • Banka sermaye yapılarının güçlendirilmesi • İstanbul Yaklaşımı • Tek partili hükümet dönemi

10. Radikal değişiklikler ve yapılanma süreci büyümeyi beraberinde getirdi Toplam Sektör – milyar YTL Takipteki Kr. Oranı - net - % Krediler / Mevduat - % Toplam Aktif Özkaynaklar Krediler Mevduat Mevduat +%128 484,9 7.1 +%287 +%120 312,8 71 218,1 +%126 212,7 142,4 38 56,4 58,0 25,7 0.4 2002 2006 2002 2006 2002 2006 2002 2006 2002 2006 2002 2006 Ödenmiş Sermaye Maliyet / Gelir Rasyosu - % Net Kar milyon YTL Banka Sayısı Çalışan Sayısı - 000 Şube Sayısı +%12 +%16 59 -%15 6,849 +%111 +%279 143 6,106 46 54 123 46 11,0 25,3 12,0 2,9 2002 2006 2002 2006 2002 2006 2002 2006 2002 2006 2002 2006

11. Düşen faiz oranları ve enflasyon ise özellikle gerçek bankacılık faaliyetlerinin önemini arttırdı 2002 → 2006 Kişi Başına Aktif - $ Gerçek Bankacılık Faaliyetlerine Dönüş Çeşitlenen Müşteri İhtiyaçları +%145 Bireysel Bankacılığın Artan Önemi 4,585 + 1,868 2002 2006 Kredilerin Dağılımı - % Ticari %86 %69 %9 %10 Kr. Kartları %3 %8 Ferdi %1 %3 Taşıt %1 %10 Konut 2002 2003 2004 2005 2006

12. İçerik Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği Sonuç

13. Sektöre artan yabancı ilgisi 2002 Demirbank – HSBC Koç - UniCredit 2004 TEB - BNP Paribas 2005 Dışbank – Fortis Garanti – GE YKB – UniCredit & Koç 2006 Akbank – Citi Group Finansbank – NB Of Greece Denizbank – Dexia Bankacılık Sektöründe Aktif bazında Sahiplik % Yabancı Halka açık Kamu Özel Türk mali piyasasına yabancı girişlerinde artış Ekonomik istikrar + gelişen bankacılık sektörü + artan müşteri beklentileri

14. Artan yabancı girişlerinin sektöre etkisi • Büyümeye yönelik yatırımlarda artış • Teknoloji ve bilgi transferi • Risk ve maliyet yönetiminde daha fazla uzmanlık • Hukuki altyapı ve denetleyici sistemin gelişimine katkı • Sunulan hizmet kalitesi ve çeşitliliğinde artış • Uluslararası standartların sektörde yerleşmesi • İstikrarlı ve uzun dönemli fonlara erişim • Artan rekabet koşulları ile yerel bankaların kendilerini yenilemeleri

15. Sektörün yabancı girişleri anlamında potansiyeli yerel pazarlardaki doygunluk Bankacılık Sektöründe Aktif bazında Yabancı Sahipliği - % + azalan getiriler + artan rekabet baskısı yeni pazar arayışı TÜRKİYE

16. Sektörün karlılık potansiyeli Özkaynak Karlılığı - % Uzun Vadeli Faiz Oranı* - % 2002 2003 2004 2005 2006 2002 2003 2004 2005 2006 Aktif Karlılığı - % Türkiye'de bankalar kar elde ediyor; ancak uzun vadeli faiz oranları dikkate alındığında karlılık hala yüksek değil Sektörün karlılık anlamında önemli bir potansiyel taşıyor 2002 2003 2004 2005 2006 * Türkiye oranı ortalama

17. Sektörün büyüme potansiyeli Türk Finans SektörüDaha sağlıklı... Daha rekabetçi Ancak, sektör tarafından sunulan finansal aracılık hala düşük. Bu nedenle Türk bankacılık sektörü gelişmiş ülkelere kıyasla büyüme anlamında önemli bir potansiyel barındırıyor... 100.000 kişi başınadüşen Şube - # Toplam Aktifler / GSYİH -% Mevduat / GSYİH - % Krediler / GSYİH - % 321,5 131,8 108,6 45,8 51,5 84,3 37,3 9,4 Türkiye Türkiye Türkiye Türkiye AB - 25 AB - 25 AB - 25 AB - 25 2006rakamları

18. 28 Bireysel ve KOBİ bankacılığı hizmetlerinin büyüme potansiyeli Mortgage Kredileri / GSYİH - % Tüketici Kredileri / GSYİH - % Kredi Kartları / GSYİH (1) - % İngiltere (2005) 78.5 Eurozone (2005) Türkiye (2006) 40.4 15.7 7.7 4.0 5.5 4.0 4.0 1.0 Yatırım Fonları / GSYİH (3) -% Sigorta Poliçeleri / GSYİH (3) -% KOBİ Nakdi Krediler / GSYİH (3) -% (2) ABDİngiltere Almanya Macaristan Türkiye İngiltere ABDAlmanya Çek Cumh. Türkiye Almanya İngiltereİtalya Fransa Türkiye 71 13 18 25 9 17 11 7 17 11 4 17 4 4 2 (1) Kredi kartları için outstanding bakiye kullanılmıştır. (2) 3 milyon $ cironun altındaki şirketler baz alınmıştır (3) Türkiye, Macaristan, Çek Cumh. rakamları 2006 yılsonu, diğerleri 2005 yılsonu itibariyle

19. Son dönem gelişmeleri ile sektörde cazip büyüme alanları MORTGAGE • 2005 → 2006: %79 büyüme • 2007 Mortgage Kredileri/GSYİH beklentisi → %5 • Yeni Mortgage yasası → esnek faiz + vergi (BSMV) muafiyeti + tüketici finansman şirketleri KREDİ KARTLARI • Yüksek ürün/hizmet çeşitliliği + yüksek özkaynak karlılığı (~ %50) • Toplam kart adedi → 35milyon, kişi başına kart adedi →0.5 (İngiltere’de 2.4, Almanya’da 1.3, İtalya’da 1.2, Fransa’da 0.7) • 2007 sonu toplam özel tüketim harcamalarında kredi kartının payına ilişkin beklenti → >%30 YATIRIM FONLARI • Ekim 2007 → 15.5 milyar Euro • Mayıs/Haziran 2006’daki dalgalanma sonrası ekonomik istikrar ile yatırım fonlarına kayışta artış • Artan ürün çeşitliliği → ana para garantili ve koruma amaçlı fonlar EMEKLİLİK FONLARI • 2006 → Ekim 2007: %31 büyüme (toplam 1.5 milyon emeklilik planı sahibi), • Ekim 2007hacim → 4.3 milyar YTL; 2006 → Ekim 2007: %53 hacim artışı

20. İçerik Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği Sonuç

21. Bugün → Küresel Bankacılık HEDEF Pazar Payı artışı + Kârlılık K O Ş U L L A R • Daralan pazar imkanları • Yüksek rekabet ortamı • Azalan gelir kazanımı • Sermaye ihtiyacı • Büyümeye yönelik yatırımların sürekliliği • Hızla gelişen teknoloji • Artan ürün ve hizmet çeşitliliği • Bilinçlenen müşteri • ... STRATEJİ ALIM/SATIM, BİRLEŞME VE STRATEJİK ORTAKLIKLAR

22. Bugün → Türk Bankacılık Sektörü Türk Bankacılık Sektörü • Olumlu ekonomik koşulların güçlü büyümeye zemin hazırlaması • Karlılık potansiyeli • Genç ve kalifiye iş gücü • Gelişen teknolojisi ve alt yapısı • Güçlü aktif yapısı ve risk yönetimi anlayışı • Gelişmiş düzenleme ve denetim ortamı • Reel sektörün/bireylerin finansal destek konusunda iştahı • ... Sektöre İlgi