XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” Quito, Ecuador. 18 al 20 de marzo de 2009 EL COMPORTAMIENTO DE LOS AGENTES CREDITICIOS CASO COOP-UNIMINUTO Emerson Durán Vargas Jefferson E. Arias, Ph.D. Facultad Ciencias Empresariales Grupo de Investigación MIDES CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS Logo institución

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” CONTENIDO CRISIS FINANCIERA MUNDIAL ECONOMÍA DE LA INFORMACIÓN MODELO ECONÓMICO DE CRÉDITO EDUCATIVO CONCLUSIONES

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” CRISIS FINANCIERA MUNDIAL CONTEXTO AGENTES INVOLUCRADOS

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” CONTEXTO Alta concentración de riesgo en el sector y un significativo número de préstamos otorgados a los clientes.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” CONTEXTO La crisis financiera se debe a una débil estrategia tomada por los gobiernos, las empresas y los usuarios.

CONTEXTO “El riesgo crediticio esta compuesto por una serie de acciones y variables que influyen negativamente en el correcto desarrollo de la tecnología crediticia, entendida esta como el método o forma de administrar una obligación financiera en todo su trayecto” XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo”

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” AGENTES INVOLUCRADOS GOBIERNO ORGANIZACIONES USUARIOS

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” AGENTES INVOLUCRADOS A altas tasas de interés impuestas por los gobiernos, mayores serán los controles de la información para la aprobación de créditos y el riesgo de que los usuarios de crédito no realicen el pago de sus cuotas se incrementa.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” EL PAPEL DE LA EMPRESA EN LA SOCIEDAD Una empresa es un equipo de personas que, trabajando conjuntamente, ofrece productos y servicios útiles para los clientes, crea en este proceso valor económico, procura promover la dignidad y el desarrollo de las personas que trabajan en ella, y respeta las leyes y el entorno en el que desarrollasu actividad. CANALS 2008

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” GOBIERNO CORPORATIVO Proyectar y asegurar el desarrollo y permanencia en el tiempo junto al progreso de la sociedad. Obtienen la lealtad y la confianza de todos los entes involucrados: comunidad, gobierno, accionistas, clientes y trabajadores…. aseguraran un respaldo social y su permanencia en el tiempo.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” ECONOMÍA DE LA INFORMACIÓN INFORMACIÓN INCOMPLETA ASIMETRÍAS DE INFORMACIÓN COSTOS DE TRANSACCIÓN

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” INFORMACIÓN INCOMPLETA Surge cuando los precios de mercado no transmiten toda la información que se requiere para llevar a cabo el intercambio.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” INFORMACIÓN INCOMPLETA Los efectos principales generados por la conducta de los agentes son: El incremento de la incertidumbre y el riesgo, y La formación de mercados incompletos y segmentados.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” ASIMETRÍAS DE INFORMACIÓN Se refiere a que la información se distribuye desequilibradamente entre los agentes y a que ellos tienen acceso desigual a la información.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” ASIMETRÍAS DE INFORMACIÓN Existe un modelo de información asimétrica cuando individuos involucrados en el intercambio de bienes tienen un acceso más fácil y barato a la información, ellos tendrán mayor poder de negociación de precios y cantidades, y usaran su ventaja para maximizar sus beneficios.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” ASIMETRÍAS DE INFORMACIÓN SELECCIÓN ADVERSA ACCIÓN OCULTA RACIONALIDAD LIMITADA

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” SELECCIÓN ADVERSA Existen problemas de selección adversa cuando uno de los agentes no puede observar una característica inalterable del bien intercambiado.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” ACCIÓN OCULTA La acción oculta o el riesgo moral aparece en situaciones en las que ciertas acciones de los agentes no pueden ser observadas. Por ejemplo un reparador de computadoras que hace cambiar piezas de los PC aunque una limpieza habría sido suficiente.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” RACIONALIDAD LIMITADA La complejidad del mercado hace que las decisiones sean tomadas bajo condiciones de incertidumbre. La racionalidad limitada se refiere a la toma de decisiones bajo un contexto de incertidumbre.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” COSTOS DE TRANSACCIÓN Los costos de transacción son costos institucionales que incluyen los costos de información, negociación, diseño, vigilancia y cumplimiento de contratos y protección de los derechos de propiedad.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELOS ECONÓMICOS EN EL CRÉDITO EDUCATIVO USUARIOS CREDITICIOS DE COOP-UNIMINUTO

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELOS OLIGOPÓLICOS CARACTERÍSTICAS DEBILIDADES PARA LA EXPLICACIÓN DEL CRÉDITO EDUCATIVO CASO UNIMINUTO.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELOS OLIGOPÓLICOSCARACTERISTICAS El bien es homogéneo: los consumidores no distinguen entre los bienes que produce una firma de la otra; no distinguen calidad, ni otras características.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELOS OLIGOPÓLICOSCARACTERISTICAS Las empresas se encuentran en una situación estratégica: Al tomar decisiones de precio o de producción, las empresas deben tomar en cuenta la reacción que podría tener su rival en el mercado.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELOS OLIGOPÓLICOSCARACTERISTICAS En un ambiente de incertidumbre y de restricciones para la adquisición de información, la toma de decisiones involucra a varios agentes.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELOS OLIGOPÓLICOS DEBILIDADES Por homogeneidad se entiende las idénticas características de las mercancías. Usualmente esta identidad es tomada en el sentido físico, dejando de lado aspectos como el tiempo y el espacio.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” DEBILIDADES Los factores de espacio - tiempo hacen que los bienes sean heterogéneos, los modelos clásicos de oligopolio no podrían describir el modelo del mercado de crédito educativo en COOP-UNIMINUTO.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL DESCRIPCIÓN ESTUDIO DE CASO CRÉDITO EDUCATIVO UNIMINUTO

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Sobre la playa se encuentran las firmas 1 y 2, y un consumidor representativo z. se supone que la firma1 tiene cierto poder de mercado sobre los a consumidores a su izquierda, los cuales les resultará más costoso ir a la localización de la firma 2. Lo mismo le ocurrirá a la firma 2 con los b consumidores a su derecha.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Para z, el costo de comprarle a la firma 1 es p1 + cX, y comprarle a la firma 2 le cuesta p2 + cY. Para que el consumidor representativo le resulte indiferente comprarle a cualquiera de las dos firmas, debería tener:

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Las funciones de beneficio serían iguales a las del ingreso total, porque omitimos los costos en el análisis. El beneficio es el producto de los precios por las cantidades. q1 = a + X q2 = b + Y

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Supongamos el mercado de créditos educativos para los estudiantes de la Corporación Universitaria Minuto de Dios está compuesto porCOOP-UNIMINUTO y Opcion D [OD]que ofrecen créditos educativos a una tasa i1 e i2 respectivamente. Donde: i1 > i2

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL El costo de adquirir un crédito con la Corporación Minuto de Dios es = (p + pi1) + cX, y adquirir el crédito con OD = (p + pi2) + cY. Donde: P = valor del crédito solicitado cX = costo de movilidad a la oficina de la Cooperativa. cY = costo de movilidad a la oficina de OD.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Remplazaremos el valor P por S que es valor futuro que los usuarios crediticios pagarían en la Coopertiva S1 y en OD S2; y aplicando la fórmula de interés compuesto para hallar el valor futuro de los créditos con COOP-UNIMINUTO:

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Coop-uniminuto: S1 = P (1 + i) ^n S1 = $ 2.000.000 (1+0.018)^4 S = 2.147.934, 87

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Y con OD: S2 = P (1 + i)^n S2 = $ 2.000.000 (1+0.011)^4 S = 2.089.462,68

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Recurriendo a las funciones que muestran el precio óptimo que imponen las firmas para cualquier precio que la otra imponga (decisiones simultáneas); p1 = c (3L + a – b) / 3. p2 = c (3L + b – a) / 3.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Y asumiendo que el 5% de los usuarios crediticios de la Cooperativa y el 20% de los usuarios crediticios de OD, les era indiferente adquirir el crédito educativo con cualquiera de las dos firmas…. Tenemos: L = 6.000 X = 2.640 Y = 2.160 a = 660 b = 540

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Y despejando el costo de movilidad de la función de precios de la Cooperativa: c = 355, 62 El costo de movilidad a la oficina OD: c = 350, 58

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Al comparar S1 y S2, encontramos una diferencia de $ 55.472,19 que serían los costos de transacción incurridos por el usuario crediticio de la Cooperativa por ahorrar el tiempo en trámites.

MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Los costos de movilidad que el usuario crediticio debería pagar por su desplazamiento, no los está pagando directamente ya que su desplazamiento solamente puede ser caminando, asumimos c como el costo del tiempo del desplazamiento desde Uniminuto hasta las Oficinas de la Cooperativa. XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo”

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL Si sumamos los costos en tiempo de trámites y tiempo de desplazamiento, tenemos: Costos de transacción usuarios COOP-UNIMINUTO = 55.830, 18. Costos de transacción usuarios OD = 348, 83 + trámites con OD.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” MODELO DE DIFERENCIACIÓN ESPACIAL El comportamiento de los usuarios crediticios de Uniminuto es racional. Para la Cooperativa es más fácil asegurar el pago de las cuotas.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” CONCLUSIONES Los gobiernos deben trabajar conjuntamente con los demás agentes involucrados en el crédito educativo, puesto que la educación es motor de desarrollo para la comunidad, se debe estimular el crédito educativo para la accesibilidad a la educación.

XXIII CONGRESO INTERNACIONAL DE CRÉDITO EDUCATIVO “La gestión y gerencia del riesgo en las instituciones, programas y servicios de crédito educativo” CONCLUSIONES Los factores espacio y tiempo hacen que los productos se puedan diferenciar. Las empresas tienen una ventaja estratégica para la venta de sus productos.

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