1 / 59

QUAL O RISCO DA RENDA FIXA?

QUAL O RISCO DA RENDA FIXA?. RENDA FIXA: CADERNETA DE POUPANÇA; TÍTULOS DA DÍVIDA PÚBLICA; CDB; FUNDOS DE RENDA FIXA ETC RENDA VARIÁVEL: AÇÕES; IMÓVEIS; NEGÓCIOS PRÓPRIOS. QUANDO VALE A PENA APLICAR EM RENDA FIXA?.

donnel
Download Presentation

QUAL O RISCO DA RENDA FIXA?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. QUAL O RISCO DA RENDA FIXA? • RENDA FIXA: CADERNETA DE POUPANÇA; TÍTULOS DA DÍVIDA PÚBLICA; CDB; FUNDOS DE RENDA FIXA ETC • RENDA VARIÁVEL: AÇÕES; IMÓVEIS; NEGÓCIOS PRÓPRIOS.

  2. QUANDO VALE A PENA APLICAR EM RENDA FIXA? • RESERVA DE EMERGÊNCIA (SUGESTÃO EQUIVALENTE A 6 MESES DE SUAS DESPESAS USUAIS APLICADO EM RENDA FIXA) • COMPRA DE UM CARRO, VIAGEM AO EXTERIOR, COMPRAR APTO EM MENOS DE CINCO ANOS.

  3. RENDA FIXA • TENDE A NOS PASSAR A ILUSÃO DE QUE O RENDIMENTO QUE OBTEMOS COM ELE É COMPLETAMENTE PREVISÍVEL OU CONHECIDO.

  4. RENDA FIXA SEMPRE SERÁ UM EMPRÉSTIMO • TÍTULOS PÚBLICOS – AO GOVERNO • DEBÊNTURES – AS EMPRESAS • CDBs – AOS BANCOS

  5. RENDA FIXA REMUNERAÇÃO DO DINHEIRO TAXA PRÉ-FIXADA OU PÓS-FIXADA?????

  6. RENDA FIXA • TAXA PRÉFIXADA – AO CONTRATAR O INVESTIMENTO, VOCÊ JÁ SABE ANTECIPADAMENTE QUAL TAXA IRÁ RECEBER PELO PRAZO QUE DEIXAR SEU DINHEIRO “APLICADO”.

  7. RENDA FIXA: PRÉ-FIXADA • CDBs R$ 1.000,00 DURANTE 12 MESES, A JUROS DE 10% AO ANO. • RECEBIMENTO, ANTES DO PAGAMENTO DO IMPOSTO DE RENDA. • R$ 1.100,00 AO FINAL DE UM ANO.

  8. RENDA FIXA: PÓS-FIXADA • REMUNERAÇÃO ESTÁ VINCULADA AO DESEMPENHO DE ALGUM ÍNDICE QUE PODE VARIAR AO LONGO DO TEMPO.

  9. RENDA FIXA: PÓS-FIXADA • R$ 1.000,00 PARA APLICAÇÃO • 90% DO CDI • 6% ACIMA DA INFLAÇÃO MEDIDA PELO IPC-A RESULTADO DEPENDERÁ DA EVOLUÇÃO DOS INDICADORES CDI: (DI) CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERBANCÁRIO EMPRESTIMO REALIZADO ENTRE GRANDES BANCOS –COSTUMA ESTAR PRÓXIMO AOS JUROS BASE DA ECONOMIA (TAXA SELIC), TANTO ACIMA QUANTO ABAIXO

  10. RENDA FIXA: PÓS-FIXADA • 1° OPÇÃO: CDI ACUMULADO EM 12 MESES FOR DE 10%, RECEBIMENTO SERÁ 90% DESSE ÍNDICE, OU 9% ANTES DO IMPOSTO. • 2° OPÇÃO: SE A INFLAÇÃO FOR DE 3,5%, VOCÊ RECEBERÁ 9,5% ANTES DA RETENÇÃO DO IMPOSTO.

  11. QUAL É A MELHOR? • SE A TENDÊNCIA DOS JUROS É DE QUEDA – MELHOR NEGÓCIO TAXAS PRÉ-FIXADAS. • SE O FUTURO É INCERTO, AS TAXAS PÓS FIXADAS SÃO MELHORES, POIS EM CASO DE INFLAÇÃO, O GOVERNO TENDE A ELEVAR JUROS PARA DESAQUECER A ECONOMIA.

  12. QUAL É A MAIS SEGURA? • OPÇÃO MAIS CONSERVADORA É A RENDA FIXA PÓS-FIXADA (EM CASO DE DESEQUILIBRIO DA ECONOMIA). • PRÉ-FIXADA É MAIS ESPECULATIVA, POIS TENDE A GERAR DIFERENCIAIS APENAS SE A PREVISÃO DE QUEDA NOS JUROS SE CONCRETIZAR.

  13. QUAL DEVO ESCOLHER? • SEGURANÇA: PÓS-FIXADA

  14. CADERNETA DE POUPANÇA • RENDIMENTOS EQUIVALENTES À VARIAÇÃO DA TAXA REFERENCIAL (TR) MAIS 0,5% a.m. • REMUNERAÇÃO É FEITA A CADA MÊS COMPLETADO • NÃO HÁ INCIDÊNCIA DE IMPOSTO DE RENDA SOBRE OS RENDIMENTOS, PARA PESSOAS FÍSICAS. TR É CALCULADA COM BASE NA REMUNERAÇÃO MENSAL MÉDIA DOS CDBs EMITIDOS A TAXAS DE MERCADO PREFIXADAS PELOS BANCOS, DEDUZIDA POR UM FATOR REDUTOR ESTABELECIDO PELO BANCO CENTRAL

  15. CADERNETA DE POUPANÇA • NÃO HÁ INCIDÊNCIA DE IOF (IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES FINANCEIRAS). • DEPÓSITOS EM CHEQUE CONTAM DESDE O DIA DO DEPÓSITO, E NÃO DA COMPENSAÇÃO, DESDE QUE O CHEQUE NÃO VOLTE POR FALTA DE FUNDOS. • É POSSÍVEL EFETUAR DEPÓSITOS DE PEQUENO VALOR • RECURSOS APLICADOS ESTÃO PROTEGIDOS PELO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO, ATÉ O LIMITE DE R$ 70 MIL POR CPF. • RECURSOS APLICADOS NA CADERNETA DE POUPANÇA DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL ESTÃO TOTALMENTE GARANTIDOS PELA UNIÃO, POR DECRETO-LEI. IOF: SÓ COSTUMA INCIDIR SOBRE REDIMENTOS DE RECURSOS RESGATADOS ANTES DE 30 DIAS APÓS A APLICAÇÃO

  16. TÍTULOS DA DÍVIDA PÚBLICA • SÃO EMITIDOS PELOS GOVERNOS FEDERAL, ESTADUAL E MUNICIPAL COM A FINALIDADE DE CAPTAR RECURSOS E FINANCIAR AS DIVERSAS ATIVIDADES DO ORÇAMENTO PÚBLICO. • COMPRA DIRETA DÍVIDA PÚBLICA FEDERAL – CADASTRAMENTO ATRAVÉS DE UM AGENTE DE CUSTÓDIA (BANCO OU CORRETORA).

  17. TÍTULOS DA DÍVIDA PÚBLICA • 0,40% SOBRE O VALOR DO INVESTIMENTO A TÍTULO DE TAXA DE CUSTÓDIA, a.a. • O PAGAMENTO DO PRIMEIRO ANO É FEITO NO ATO DA COMPRA. • ESSE VALOR NÃO É DEVOLVIDO CASO O INVESTIDOR DECIDA RESGATAR O TÍTULO ANTES DE COMPLETAR UM ANO. • AGENTES DE CUSTÓDIA - SOBRETAXA DE SERVIÇO A PARTIR DE 0,5%.

  18. LETRA DO TESOURO NACIONAL (LTN) • TÍTULO PRÉ-FIXADO, COM RENTABILIDADE DEFINIDA NO MOMENTO DA COMPRA. SEGURANÇA? RISCO? Ex: COMPRA HOJE UM TÍTULO QUE LHE PAGARÁ 11% a.a. DURANTE DEZ ANOS. UM ANO DEPOIS. . . . . . .

  19. LETRA DO TESOURO NACIONAL (LTN) • PRECISAMOS RECURSOS E DECIDIMOS REVENDÊ-LO. . . . . • SUPONHA QUE OS JUROS ESTEJAM A 20% a.a.. QUEM GOSTARIA DE COMPRAR UM TÍTULO QUE LHE PAGARÁ 11% a.a. SE O MERCADO ESTÁ PAGANDO 20% • PARA COMPENSAR O TÍTULO É REVENDIDO COM UM DESCONTO ENORME.

  20. LETRA DO TESOURO NACIONAL (LTN) • LTNs SÃO, PORTANTO, BOM NEGÓCIO PARA QUEM SE SENTIR SATISFEITO COM SUA RENTABILIDADE E PUDER ESPERAR ATÉ O VENCIMENTO. • ESPECULADORES QUE ACREDITAM NA QUEDA DOS JUROS TAMBÉM SE SENTIRÃO ATRAÍDOS POR ESSE TIPO DE TÍTULO.

  21. LETRA FINANCEIRA DO TESOURO (LFT) • RENTABILIDADE ACOMPANHA A TAXA DE JUROS BÁSICA DA ECONOMIA (TAXA SELIC), COM O PAGAMENTO DO VALOR INVESTIDO MAIS OS RENDIMENTOS APENAS NO FINAL DO PRAZO CONTRATADO OU NA DATA DO RESGATE ANTECIPADO. • INVESTIMENTO DE BAIXÍSSIMO RISCO

  22. NOTA DO TESOURO NACIONAL – SÉRIE B (NTN-B) • ACOMPANHA VARIAÇÃO DO IPC-A, ACRESCIDA DE JUROS PREVIAMENTE DEFINIDOS NO MOMENTO DA COMPRA (IPC-A + 6%, OU 6% a.a. ACIMA DA VARIAÇÃO APURADA PARA IPC-A) • PAGAMENTO SEMESTRAL DE JUROS • DATA DO VENCIMENTO APENAS A DEVOLUÇÃO DO VALOR INVESTIDO E OS JUROS DO ÚLTIMO SEMESTRE DE INVESTIMENTO. • INVESTIMENTO CONSERVADOR

  23. NOTA DO TESOURO NACIONAL – SÉRIE C (NTN-C) • TÍTULO IDÊNTICO À NTN-B PORÉM. . . • RENTABILIDADE ATRELADA À VARIAÇÃO DO IGP-M

  24. NOTA DO TESOURO NACIONAL – SÉRIE B PRINCIPAL (NTN-B PRINCIPAL) • TÍTULO IDÊNTICO À NTN-B, PORÉM SEM O PAGAMENTO SEMESTRAL DE JUROS. • INVESTIMENTO CONSERVADOR

  25. NOTAS DO TESOURO NACIONAL – SÉRIE F (NTN-F) • TÍTULO COM RENTABILIDADE PRÉ-FIXADA A PARTIR DE JUROS DEFINIDOS NO MOMENTO DA COMPRA, COMO A LTN, PORÉM COM PAGAMENTO SEMESTRAL DOS REDIMENTOS.

  26. TÍTULOS DA DÍVIDA PÚBLICA LIMITAÇÃO - LIQUIDEZ SEMANAL (4° FEIRA) TESOURO NACIONAL EFETUA A RECOMPRA TODAS AS QUARTAS-FEIRAS, SEM LIMITAÇÃO DE QUANTIDADE OU VALOR. NECESSIDADE DE REINVESTIMENTO DOS TÍTULOS (JUROS SEMESTRAIS – CUPONS)

  27. CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDBs • CDB É UM EMPRÉSTIMO CONCEDIDO A UMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA POR SEUS CLIENTES.

  28. CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDBs • QUANTO MAIOR A CREDIBILIDADE DE UM BANCO, MAIS OS CLIENTES DEPOSITAM SEUS RECURSOS NA INSTITUIÇÃO, MAIS ELA CONSEGUE EMPRESTAR E, COM ISSO, MAIS ELA LUCRA E SE FORTALECE.

  29. CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDBs • AS TAXAS DE JUROS PODEM SER PRÉ OU PÓS-FIXADAS • TRIBUTAÇÃO SÓ É DESCONTADA NO RESGATE OU AO FINAL DO CONTRATO • TRIBUTAÇÃO SERÁ SOBRE O GANHO IMPOSTO DE RENDA DE 17,5%

  30. TRIBUTAÇÃO - CDB

  31. GARANTIAS - CDB • o CDB conta com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito de até R$ 70 mil por CPF/CNPJ, somando os valores de conta corrente (depósito a vista), poupança e depósitos a prazo.

  32. RDB RECIBO DE DEPÓSITO BANCÁRIO • MESMAS CARACTERÍSTICAS DO CDB, PORÉM SEM A POSSIBILIDADE DE NEGOCIAÇÃO (RESGATE) ANTES DA DATA DO SEU VENCIMENTO. • PRAZO 30 E 180 DIAS • RENTABILIDADE LIGEIRAMENTE MAIOR

  33. CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDBs • JUROS SÃO DEFINIDOS DE ACORDO COM A NECESSIDADE DE CAIXA DO BANCO E COM O VOLUME APLICADO PELO CLIENTE

  34. FALSAS POUPANÇAS • SUPERPOUPANÇA • HIPERPOUPANÇA • POUPANÇA PREMIADA Poupança 6% a.a. divididos em 0,5% ao mês mais TR

  35. DEBÊNTURES • GERALMENTE PAGAM ACIMA DO CDI • TÍTULOS REMUNERAM MAIS DO QUE OS INVESTIMENTOS TRADICIONAIS DO MERCADO • PROPORCIONAM A EMPRESA CAPTAÇÃO DE RECURSOS MAIS BARATO DO QUE NOS BANCOS

  36. DEBÊNTURES • Somente companhias abertas podem emitir publicamente debêntures, devendo convocar uma Assembleia Geral dos acionistas, para autorizar a emissão, elaborar uma escritura de emissão, registrada em cartório, efetuar o registro dessa emissão na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), emitir e providenciar a negociação das debêntures no mercado comprador.

  37. DEBÊNTURES • Para financiar iniciativas a médio e longo prazos, como por exemplo, ampliar sua fábrica, comprar uma nova linha de maquinário ou trocar a frota de veículos, uma empresa precisa de recursos financeiros. Entre as alternativas disponíveis para se levantar esses recursos está a emissão de um título de crédito denominado debênture.

  38. DEBÊNTURES • INVESTIDOR: LUCRA MAIS • EMPRESA: CAPTA MAIS BARATO • BANCO: PARTICIPAM DA OPERAÇÃO COMO EMISSORES DOS TÍTULOS

  39. DEBÊNTURES • EMISSÃO PRAZO CERTO • REMUNERAÇÃO CERTA: PRÉ OU PÓS FIXADA • ALGUMAS EMPRESAS CONVERTEM AS DEBÊNTURES EM AÇÕES VENCIMENTO • TÍTULOS DE DÍVIDA NÃO DÃO DIREITOAOS LUCROS OU BENS DA EMPRESA

  40. DEBÊNTURES • NEGOCIAÇÃO ATRAVÉS DE BANCOS E CORRETORAS • PRAZOS VARIAM ENTRE DOIS E TRÊS ANOS • TÍTULOS NORMALMENTE A PARTIR DE R$ 100MIL

  41. DEBÊNTURES • NOTAS PROMISSÓRIAS (COMMERCIAL PAPERS) VENCIMENTO EM PRAZO INFERIOR A UM ANO • DEBÊNTURES - PRAZO É MAIOR

  42. LETRAS HIPOTECÁRIAS E LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO • SIMILARES AO CDBs • TÍTULOS NORMALMENTE A PARTIR DE R$ 50 MIL • RENDIMENTOS SÃO ISENTOS DE IMPOSTO DE RENDA • RECURSOS CAPTADOS SÃO DIRECIONADOS PARA FINANCIAMENTO DE IMÓVEIS

  43. LETRAS HIPOTECÁRIAS E LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO • LETRAS HIPOTECÁRIAS: LASTREADA EM HIPOTECA IMOBILIÁRIA. • quando um cliente precisa de dinheiro emprestado oferece seu imóvel como garantia

  44. LETRAS HIPOTECÁRIAS E LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO • LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIARIO: LASTREADA EM ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA DE IMÓVEIS. O banco paga à vista pelo imóvel e recebe a prazo pelo cliente, permanecendo o imóvel em nome do banco (alienado) até que o cliente salde sua dívida. • EMITIDOS POR BANCOS - GRANDE CARTEIRA DE FINANCIAMENTO IMOBILIÁRIO

  45. CERTIFICADO DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI • TÍTULO DE RENDA FIXA COSTUMA PAGAR UM RETORNO DE IGPM MAIS JUROS, LASTREADO EM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (ORIGINADO EM NEGOCIAÇÕES NO MERCADO IMOBILIÁRIO), GARANTIDO POR ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA DOS IMÓVEIS. • É EMITIDO POR COMPANHIA SECURITIZADAS DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS E SUA NEGOCIAÇÃO É LIVRE EM MERCADO DE BALCÃO - CORRETORA

  46. LETRAS HIPOTECÁRIAS E LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO • NEGOCIAÇÃO É FEITA EM TÍTULOS NORMALMENTE A PARTIR DE R$50 MIL.

  47. OURO • CONTRATOS FUTUROS NEGOCIADOS NA BOLSA DE MERCADORIAS E FUTUROS (BM&F) • CERTIFICADOS REPRESENTATIVOS DE OURO EMITIDOS POR BANCOS AUTORIZADOS • PRÓPRIA MERCADORIA FÍSICA

  48. OURO • CORRETORAS • OPÇÃO DE COMPRA DE CERTIFICADOS DE OURO POR MENOS DE R$1.000,00 • SEGURANÇA EM MANTER O ATIVO EM CASA OU TAXA DE CUSTÓDIA? • JÓIAS??? • NEGOCIADO EM BOLSA!! • TRIBUTAÇÃO 15% SOBRE OS GANHOS

More Related