Senado de la Nación Argentina

1. Senado de la Nación Argentina 10º Seminario sobre Federalismo Fiscal: La Situación Fiscal de las Provincias Noviembre de 2007 ROGELIO FRIGERIO Economía & Regiones

2. TEMARIO • Evolución Reciente de las Finanzas Públicas Subnacionales • El Agotamiento del Ahorro Fiscal Provincial • La Evolución Divergente de Gastos y Recursos • Alternativas de Reforma en la Distribución de los Recursos • Consideraciones Finales

3. Pasada la crisis, las finanzas subnacionales registraron un período de bonanza (2003-2005). No obstante, durante los dos últimos ejercicios se advierte un fuerte deterioro fiscal, lo que indicaría que los beneficios fiscales de la devaluación se han agotado, al menos a escala provincial…

4. De este modo, al aporte provincial al Ahorro Público Consolidado (Nación + Provincias) se ha visto reducido significativamente, pasando del 1,4% del PIB en 2004, al 0,1% previsto para 2007, en tanto que para 2008 el ahorro sería nulo…

5. Cabe destacar que la reducción de los niveles de ahorro no ha sido homogénea a nivel interprovincial. En efecto, excluyendo a la Provincia de Buenos Aires y a la Ciudad de Buenos Aires, el panorama fiscal subnacional mejora considerablemente…

6. La Provincia de Buenos Aires se aproxima peligrosamente a los resultados obtenidos en 2001, con lo cual será imprescindible el apoyo económico de la Nación para la próxima gestión. En tanto, CABA buscaría emitir $1.600 MM de deuda para evitar recortes en la ejecución de obras públicas…

7. El progresivo deterioro del frente fiscal tiene su origen en el mayor ritmo de crecimiento de las erogaciones respecto a los recursos provinciales, a partir del 2005. Para 2008, incluso previendo una convergencia de tasas, el frente fiscal provincial presentaría déficit primario por primera vez desde la crisis…

8. Por el lado de los recursos, el fuerte crecimiento de las transferencias automáticas de Nación (que representan el 50% de los ingresos provinciales) evitaría que el déficit consolidado de 2007 sea significativamente superior…

9. No obstante, durante el período post convertibilidad, las transferencias automáticas a provincias se han ubicado invariablemente por debajo de la garantía del 34% establecida en el artículo 7º de la Ley 23.548…

10. Lejos de solucionarse, el cumplimiento de la garantía parece cada vez más difícil de alcanzar. Producto del reciente aumento en las retenciones, las provincias recibirían sólo el 26% de la recaudación nacional (incluyendo los recursos de la Seguridad Social) en 2008… Previo a las Reformas a la Ley 23.548 Con Aumento de Retenciones

11. A diferencia del Gobierno Nacional, las provincias no han modificado su estructura tributaria mediante la creación de nuevos impuestos. De esta manera, la recaudación provincial converge a su tasa natural de crecimiento, obligando a generar mejoras en la fiscalización (APIP en PBA, AGIP en CABA)…

12. A partir de 2004, las provincias replicaron la política de incrementos salariales implementada por el Gobierno Nacional… La licuación del poder adquisitivo tras la devaluación de 2002, y el contexto inflacionario hicieron prácticamente inevitable el ajuste de los salarios públicos provinciales.

13. En relación al IV Trimestre de 2001, los incrementos del gasto de personal (196%) han superado el aumento del IPC-GBA (105%). De esta manera, el gasto en personal ha crecido más del 90% en términos reales durante este período…

14. Esto ha llevado a que el gasto en personal absorba una creciente proporción de los recursos de libre disponibilidad, reduciendo la capacidad de ajustar los gastos ante situaciones de crisis, aunque todavía lejos de los niveles de 2001…

15. Dado que el Gasto de Personal concentra cerca del 50% del gasto primario subnacional, el proceso de recomposición salarial ha sido el factor desencadenante del deterioro fiscal provincial…

16. Asimismo, se prevé que las presiones salariales continúen en el futuro…

17. De este modo, el resultado de la negociación salarial será determinante para el Escenario Provincial 2008… Previendo un crecimiento de los recursos provinciales en torno al 22%, será imprescindible que las Administraciones Subnacionales no otorguen aumentos salariales más allá de sus capacidades fiscales.

18. Síntesis Coyuntural Provincial… • El superávit de las provincias fue generado en base al retraso en la actualización de los salarios. En cuanto el proceso de recomposición salarial se puso en marcha, el ahorro primario comenzó a erosionarse aceleradamente. .. • Para 2008, se prevé que los incrementos salariales se ubiquen como mínimo en el 22%... • De esta forma, las provincias sólo podrán recuperar el superávit en tanto la tasa de crecimiento de los recursos sea muy superior a la de expansión del gasto salarial, lo cual parece improbable con la actual estructura de recursos. • En base a esto, se proponen una serie de reformas a dicha estructura, que permitirían aclarar el horizonte fiscal provincial, y por ende, mejorar la Coordinación Fiscal Nación-Provincias…

19. Propuestas de Reforma en la Asignación de los Recursos… • Coparticipación Total del Impuesto a los Créditos y Débitos Bancarios • Devolución a las provincias del Superávit del ANSES • Actualización de las Sumas Fijas • Cumplimiento de la Garantía del 34% • Cumplimiento de la Ley 23.548 Original

20. A partir del II Trimestre de 2004, se observa una tendencia divergente entre la evolución del superávit nacional y provincial…

21. …que radica en la diferencia en las estructuras de ingresos (derechos) y gastos (obligaciones) de cada nivel… GASTO PRIMARIO RECURSOS TRIBUTARIOS NETOS 21

22. Coparticipación Total del Impuesto a los Créditos y Débitos Bancarios

23. Coparticipación Total del Impuesto a los Créditos y Débitos BancariosLa Coparticipación Total del Impuesto al Cheque mejoraría la perspectiva fiscal del Consolidado Provincial, dado que permitiría revertir el déficit de $3.100 MM previsto para 2008…

24. Coparticipación Total del Impuesto a los Créditos y Débitos Bancarios Por su parte, la solidez del SPN no se vería afectado en forma significativa, debido al fuerte crecimiento de los tributos ligados al comercio exterior…

25. Devolución del Superávit del ANSES

26. Devolución del Superávit del ANSES Las provincias pasaron hace varios años a ser aportantes netas del SIJP e implícitamente del superávit de la Nación. Para 2007, el superávit del ANSES ascendería a $5.000 MM…

27. Devolución del Superávit del ANSES La devolución del superávit del ANSES a sus propietarios originarios tampoco hubiera generado graves consecuencias para la situación financiera del Gobierno Federal, durante 2007…

28. Actualización de las Sumas Fijas • Las tres principales sumas fijas que han permanecido hasta la fecha son las siguientes: • Fondo de Reparación Histórica del Conurbano (1992) • Constituye un suma fija de $650 millones anuales que se destina exclusivamente a la provincia de Buenos Aires. • Se detrae del impuesto a las ganancias bruto. • Fondo Compensador de Desequilibrios Fiscales Provinciales (1992) • Constituye una suma fija de $549,6 millones anuales que se distribuye entre todas las provincias excepto la de Buenos Aires. • Se detrae de la masa coparticipable bruta • Se distribuyó en forma discrecional entre las provincias con montos diferenciados. • Suma fija Art. 5° Ley 24.699 (1996) • Constituye un suma fija de $440 millones anuales que se distribuye entre todas las provincias. • Se detrae del impuesto a las ganancias bruto. • Se distribuye según coeficiente de coparticipación secundaria.

29. Actualización de las Sumas Fijas Actualización del Fondo del Conurbano Bonaerense…

30. Actualización de las Sumas Fijas La actualización del FCB prácticamente no resentiría la solidez fiscal de la Nación…

31. Actualización de las Sumas Fijas Actualización del Fondo Compensador y Ley 24.699…

32. Actualización de las Sumas Fijas La actualización de estas 2 sumas fijas le quitaría 1 punto de superávit al Gobierno Nacional…

33. Cumplimiento de la Garantía del 34%

34. Cumplimiento de la Garantía del 34% El cumplimiento de la garantía establecida en el artículo 7º de la Ley 23.548 (que establece que las provincias deben recibir un piso de transferencias equivalente al 34% de la recaudación nacional), permitiría a las provincias observar una sólida situación fiscal…

35. Cumplimiento de la Garantía del 34% En cuanto al Gobierno Nacional, el cumplimiento de la garantía resentiría notablemente su situación fiscal, llevando el superávit de 2008 a sólo 1,4% del PIB…

36. Cumplimiento de la Ley 23.548 Original

37. Cumplimiento de la Ley 23.548 Original Sin tener en cuenta las detracciones y afectaciones de impuestos previas a la coparticipación primaria, las transferencias a las provincias hubieran sido las siguientes…

38. Cumplimiento de la Ley 23.548 Original No obstante, el retorno a la Ley 23.548 Original no parece aplicable, dado que tornaría deficitario el resultado fiscal del SPN para 2008…

39. Consideraciones Finales • Se advierte la existencia de una serie de medidas alternativas a la redacción de una nueva ley de coparticipación (o a la restitución de la ley vigente en su versión original) a través de las cuales: • las provincias de nuestro país podrían mejorar su horizonte económico y financiero durante los próximos períodos. • la solidez del superávit fiscal nacional no se vería afectado de manera significativa (excepto en el caso del cumplimiento de la garantía del 34%).

40. Consideraciones Finales • Beneficios al Sistema Fiscal Federal: • Factibilidad de implementación: la instrumentación de las medidas requiere un acuerdo político menos complejo entre los niveles de Gobierno, en comparación a la reforma integral de la ley. En este sentido, las mismas pueden ser implementadas por métodos más directos, como ser un decreto del PEN. • Menor dependencia financiera de la Nación: la restitución de los fondos permitiría a las provincias no sólo revertir la situación deficitaria proyectada para 2008, sino también reducir el grado de dependencia financiera con el Gobierno Nacional. Por otra parte, de garantizarse la automaticidad en la remisión de los fondos, las provincias podrían realizar una mejor estimación de sus recursos futuros. • Sustentabilidad fiscal del SPN: existen una serie de motivos por los cuales no es aconsejable promover el desfinanciamiento del nivel superior de Gobierno (Ej. estabilización macroeconómica). En este sentido, la mayoría de las alternativas propuestas no afectarían en forma significativa la solidez de las finanzas públicas nacionales. 40

41. Consideraciones Finales • En síntesis, la reasignación de los fondos mejoraría sensiblemente el panorama fiscal del conjunto de provincias, en tanto les permitiría reducir su dependencia de la Nación y financiar mayores gastos en áreas sensibles como salud, educación e infraestructura social básica. • Asimismo, la autonomía política de los distintos niveles de gobierno sería acompañada por la autonomía financiera, fortaleciendo el sistema fiscal federal en su conjunto. 41