CA 21-8

1. CA21-8 指導老師:洪聖閔 蔡蕎羽01152235 林怡君01152229 林心韻01152227 郭元庭01152259 郭振國0115224

2. CA21-8 On December 31 , 2010 , Shellhammer Co. sold 6-month-old equipment at fair value and leased it back. There was a loss on the sale. Shellhammer pays all insurance, maintenance, and taxes on the equipment. The lease provides for 8 equal annual payments, beginning December 31,2011, with a present value equal to 80% of the equipment’s fair value and sales price. The lease’s term is 85% of the equipment’s useful life. There is no provision for Shellhammer to reacquire ownership of the equipment at the end of the lease term.

3. 問題背景 • 在2010年12月31日,Shellhamme公司以當時的市價賣掉了一個已使用六個月的設備，並在售後馬上租回該項設備。在這個售出交易中，有損失發生。在租賃期間，Shellhammer公司需要負擔該項資產全額的財產稅費用、維修費用、保險費。租約有八年，Shellhammer需在每一年期結束時付租金(第一次付租金在2011年12月31日)。而這八筆租金的換算成現值之後，等於2010年12月31日時，該項設備80%的公平市價。而租賃期間佔了該設備的耐用年限的85%。Shellhammer並沒有打算在租期屆滿後購回該設備。

4. 觀念運用 租賃的種類可分為財務租賃(finance lease)與營業租賃(operating lease) *認定為財務租賃的條件 1.租期屆滿後有所有權的轉移 2.租期屆滿後，承租人可以用優惠承購價購買租賃資產 3.租期佔該資產的經濟有效期間大部分(美國準則規定的大 部分為75%以上) 4.最低租金給付額的現值，涵蓋了「起租日當日，租賃資 產公允價的絕大部分」（美國準則規定的絕大部分為公 允價值的90%） *符合以上任何一項就是財務租賃，反之，則為營業租賃。

5. 關於最低租金給付額的計算: 狀況一、有優惠承購權的情況，應包含下列兩項的現值 1.承租人每期支付的租金－承租人支付的履約成本 =每期的淨租金 2.優惠承購價 狀況二、無優惠承購權的情況，應包含下列三項的現值 1.每期的淨租金 2.保證殘值 3.不續租(展期)的罰款 ＊折現率，原則上要採用出租人的隱含利率（如果承租人知道， 或可以估算出來），若不知道，則用承租人的增額借款利率。

6. 觀念運用 • 出租人的財務租賃分類： 1.若出租方的最低租金收得款項大於出租資產的成本，則分類為銷售型租賃。 2.若出租方的最低租金收得款項等於出租資產的成本，則分類為直接融資型租賃。

7. (a)(1)為什麼比較出租設備的公平市價和租金總額的現值很重要?為什麼比較設備的耐用年限及租期很重要?(a)(1)為什麼比較出租設備的公平市價和租金總額的現值很重要?為什麼比較設備的耐用年限及租期很重要? (a) • 根據IFRS規定「若最低租金給付額的現值，涵蓋了『起租日當日，租賃資產公允價值』的絕大部分，則該筆租賃交易應分類為財務租賃。」抑或「該項租賃契約的租期（包含優惠續租期）涵蓋了租賃資產耐用年限的主要部分，則該筆租賃交易應分類為財務租賃。」根據上述得知，「出租設備的公平市價和租金總額的現值的比例」和「設備的耐用年限及租期的長短」兩項比較，是判定該筆租賃交易是否為財務租賃的判定條件，而判定的結果會影響之後的會計處理，所以很重要。

8. (2)請用界定一個租賃交易是否為財務租賃的四個條件，討論此租賃個案的分類(2)請用界定一個租賃交易是否為財務租賃的四個條件，討論此租賃個案的分類 (2) 條件一、租期屆滿時，是否有產權的移轉 在租期屆滿時，Shellhammer並不打算購回該 設備，所以沒有產權的移轉 條件二、租約條款中，是否有附帶「優惠承購權」 在題幹中，並沒有提及相關的字眼，所以沒有優 惠承購權 條件三、租期（包含優惠續租期）是否涵蓋了租賃資產耐 用年限的主要部分　　　 （註：美國準則規範為租期≧租賃資產的耐用年限75%） 題幹中描述，租期佔了該設備的85%耐用年限，所以 超過美國準則規定的75%

9. 條件四、最低租金給付額的現值，是否涵蓋了「起條件四、最低租金給付額的現值，是否涵蓋了「起 租日當日，租賃資產公允價值的絕大部分」 題幹中描述，最低租金給付額佔了起租日當 日，租賃資產的80%公平市價，並未超過 90%的公平市價。 IFRS規定只要一項租賃交易符合上述四項條 件的其中之一，就屬於財務租賃，所以此筆 租賃交易為財務租賃。 *註：美國準則規範為最低租金給付額≧起租日租賃 資產公平市價的90%

10. (b)Shellhammer該在2010年12月31日時，對此個案中的「設備售出」作何會計處理(b)Shellhammer該在2010年12月31日時，對此個案中的「設備售出」作何會計處理 (b)ans: 此項設備售出的處理，不能視同正常的設備處分，題幹中敘述到此項售出交易有損失，損失的部分不能當年全部認列，應該將其分攤至租賃期間內，當作是租賃資產的減項。 *在售出時的分錄如下： Cash,Payables,etc. xxx Unrecognized Loss on Sale-Leaseback xxx Equipment xxx 並在每年折舊之後，做以下攤銷分錄: Leased Equipment under Finance Lease xxx Unrecognized Loss on Sale-Leaseback xxx

11. (c)How should Shellhammer report the leaseback portion of the sale-leaseback transaction on its December 31 , 2011 , statement of financial position? 在2010年12月31日的財務狀況表中，Shellhammer該如何報導這 個售後租回的設備。

12. (C)首先要先將在起租日認列的租賃負債，分為流動部分跟非流動部分。(C)首先要先將在起租日認列的租賃負債，分為流動部分跟非流動部分。 而租賃設備則分類在固定資產項目下，而且要排列在眾多固定資產之後。 SHELLHAMMER CO. Statement of Financial Position(Partial) December 31,2011 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Plant ,properties ,and equipment . XXX . XXX . XXX Leased equipment under finance lease XXX Less: Accumulated depreciation (XXX) --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Noncurrent liabilities Lease liability XXX --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Current liability Lease liability XXX -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

13. 謝謝~