DOHLED NAD FINANČNÍM TRHEM V ČR

1. DOHLED NAD FINANČNÍM TRHEM V ČR Prezentace pro seminář České advokátní komory Praha, 22. října 2012

2. Obsah prezentace • Historie dohledu nad finančním trhem v ČR a jeho integrace do ČNB • Působnost ČNB v oblasti regulace a dohledu nad finančním trhem • Hlavní činnosti ČNB jako integrovaného orgánu dohledu • Změny v uspořádání dohledu nad finančním trhem na úrovni EU • Mezinárodní aktivity ČNB v oblasti regulace a dohledu nad finančním trhem

3. Historie dohledu nad finančním trhem a jeho integrace do ČNB • Před r. 1990 neexistovaly standardní mechanismy dohledu, na začátku 90. let neexistovala ucelená koncepce dohledu, • Dohled se vyvíjel souběžně s procesy liberalizace, privatizace a dalšími transformačními kroky i v reakci na krize jednotlivých segmentů finančního trhu • Během 90. let se vyvinul sektorový přístup: • ČNB: dohled nad bankami a pobočkami zahraničních bank (1990) • Ministerstvo financí (MF): pojišťovnictví (1990) a penzijní fondy (1994) • Komise pro cenné papíry (KCP): kapitálový trh (1998, před vznikem KCP v působnosti MF) - Úřad pro dohled nad družstevními záložnami: družstevní záložny (1995)

4. 1. fáze integrace dohledu do ČNB • Od 1. 4. 2006 sloučení dohledu nad finančním trhem do ČNB, organizačně činnost dohledu zajišťovaly 3 sekce: • Sekce bankovní regulace a dohledu (působnost pro banky, pobočky zahraničních bank a družstevní záložny) • Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem (působnost pro celý kapitálový trh, nově včetně penzijních fondů kromě státního příspěvku) • Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnictvím (působnost pro pojišťovny, zajišťovny a také pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory)

5. 2. fáze integrace dohledu (2008) v ČNB Sektorový model (od 1. 4. 2006 do 31. 12. 2007) Funkcionální model(od 1. 1. 2008) 1) Do 30.9. 2011 sekce regulace a analýz finančního trhu.

6. Výhody funkcionálního modelu dohledu • Praktické a organizační sloučení dohledů – zůstala zachována kontinuita finančního trhu • Zjednodušení vzájemné komunikace (zvýšil se význam neformální komunikace a spolupráce na všech úrovních) • Přenos know-how prostřednictvím společných týmů (finanční konglomerát, reporting, webové informace, databáze, výroční zprávy o činnosti dohledu, zprávy pro Výbor pro finanční trh, apod.) • Sbližování metodických postupů (licenční praxe, dohled na místě, dohled na dálku, výkaznictví, analýzy, apod.) • Jednotný přístup ke „skládání účtů“ (pravidelné zprávy o činnosti jednotlivých sekcí pro BR, jejich společné projednávání)

7. Působnost ČNB v oblasti regulace a dohledu ČNB plní svou roli integrovaného orgánu regulace a dohledu zejména formou: • regulatorní činnosti, tj. především stanovení pravidel obezřetného podnikání a pravidel jednání se zákazníky formou prováděcích právních předpisů ČNB • licenční a povolovací činnosti, tj. zejména udělování povolení ke vstupu do regulovaných segmentů finančního trhu; • výkonu dohledu: • dohled na dálku nad finančními institucemi, tržním jednáním i infrastrukturou kapitálového trhu a analýzy finančního trhu a jeho sektorů, • kontroly na místě ve finančních institucích • stanovování opatření k nápravě, popřípadě i ukládání sankcí v případě zjištění nedostatků v činnosti subjektů, nad nimiž ČNB vykonává dohled; • shromažďování, zpracovávání a vyhodnocování informací k podpoře dohledu a k informování veřejnosti o stavu a vývoji finančního trhu ČR

8. Hlavní činnosti ČNB v oblasti regulace a dohledu nad finančním trhem • Regulatorní činnost - primární legislativa (zákony) v gesci MF; spolupráce ČNB s MF, ČNB vydává vyhlášky a opatření • Posilování stability a transparentnosti finančního trhu v návaznosti na evropskou legislativu • Přímý dohled nad finančním trhem - dohled na dálku a kontroly na místě • Licenční a povolovací činnosti • Ukládání opatření k nápravě a sankcí • Dohled nad dodržováním pravidel ochrany spotřebitele • Centrální registr úvěrů • Shromažďování, zpracovávání a vyhodnocování informací k podpoře dohledu a informování veřejnosti o stavu a vývoji finančního trhu ČR • Mezinárodní spolupráce

9. Formy dohledu nad finančním trhem • Výkon přímého dohledu nad finančním trhem především tvoří: • dohled na dálku (pomáhá vytvářet ucelený obraz o finanční situaci dohlížených subjektů) • kontroly na místě (standardní a nezastupitelné nástroje výkonu dohledu) • komunikace s dohlíženými subjekty • ČNB dohlíží úvěrové instituce (banky a družstevní záložny), kapitálový trh, pojišťovnictví, penzijní fondy, platební instituce, instituce elektronických peněz a směnárny • Další aktivity v oblasti vstupu na finanční trh a výstupu z něj: • licenční, schvalovací a povolovací činnosti • činnosti spojené s notifikacemi (tzv. jednotná licence) • registrační činnosti • sankční činnosti • tzv. nestandardní činnosti (agenda subjektů po odnětí oprávnění k činnosti a v průběhu likvidace, resp. insolvenčních řízení)

10. Výbor pro finanční trh • Zřízen k 1. dubnu 2006 v návaznosti na integraci dohledu • Poradní orgán bankovní rady ČNB pro oblast dohledu nad FT (oprávněn předkládat stanoviska a doporučení – nemá rozhodovací pravomoc) • Sleduje a projednává: • obecné koncepce, strategie a přístupy k dohledu nad FT • významné nové trendy na FT, v jeho dohledu nebo regulaci systémové otázky finančního trhu a výkonu dohledu nad ním, a to vnitrostátní i mezinárodní povahy • Má 7 členů: • předseda, místopředseda a další člen výboru (voleni rozpočtovým výborem Poslanecké sněmovny) • člen bankovní rady (jmenovaný a odvolávaný bankovní radou) • dva vedoucí zaměstnanci MF (jmenovaní a odvolávaní ministrem financí) • finanční arbitr

11. Centrální registr úvěrů (CRÚ) • Soustřeďuje informace o úvěrových závazcích fyzických osob podnikatelů a právnických osob • Provoz CRÚ zajišťuje ČNB • Účastníky CRÚ jsou banky a pobočky zahraničních bank působící na území ČR • Umožňuje účastníkům sdílení informací o úvěrových závazcích a platební morálce klientů • Zlepšuje možnosti identifikace problémových dlužníků • Pomáhá bankám při řízení úvěrového rizika • ČNB má přístup k údajům CRÚ pro účely dohledu nad FT

12. Dohled nad dodržováním pravidel ochrany spotřebitele • ČNB je od roku 2008 pověřena též výkonem dohledu v oblasti ochrany spotřebitele na finančním trhu nad dodržováním: • zákazu nekalých obchodních praktik • zákazu diskriminace spotřebitele • povinností řádného informování o ceně služby u osob, které podléhají jejímu dohledu • Informace o možných porušeních dohlížených právních předpisů jsou získávány zejména prostřednictvím podání spotřebitelů (klientů), sdružení pro ochranu spotřebitele a také při vlastní dohledové činnosti • Součástí ochrany spotřebitele na finančním trhu je rovněž finanční vzdělávání

13. Změny v uspořádání dohledu nad finančním trhem na úrovni EU • Od 1. 1. 2011 vznik evropských orgánů dohledu (ESAs) • bankovnictví (EBA) • pojišťovnictví a oblast zaměstnaneckých penzijních fondů (EIOPA) • cenné papíry a trhy (ESMA) a • Evropské rady pro systémová rizika (ESRB) - je odpovědná za makroobezřetnostní dohled nad finančním systémem v rámci EU • Deklarovaným cílem ESAs je přispívat ke stabilitě finančního systému a k lepšímu fungování, vyšší integritě a průhlednosti vnitřního trhu, a to zejména na základě jednotné úrovně regulace a dohledu nad finančními trhy • ČNB je pro zachování rovnováhy mezi pravomocemi domovských a hostitelských orgánů dohledu a neoddělení pravomocí a odpovědnosti, nepodporuje přenos pravomocí na evropskou úroveň, neboť je i nadále odpovědná za udržení finanční stability v ČR

14. Mezinárodní aktivity ČNB v oblasti regulace a dohledu nad finančním trhem • ČNB nepodceňuje globální vývoj a vnímá vnější rizika • V rámci členství v EU se ČNB podílí na vytváření jednotného evropského trhu finančních služeb • Formuluje stanoviska a připomínky zejména k přípravě aktuálních návrhů regulace finančních trhů EU, např.: • směrnice a nařízení o kapitálových požadavcích CRD IV (úvěrové instituce a investiční podniky) • rámec pro předcházení, včasnou reakci a řešení krizí finančního sektoru a návrhy tzv. bankovní unie • návrhy k harmonizaci systémů garancí vkladů a podobná schémata pro investory a v budoucnu i pro pojišťovací sektor • V mezinárodním kontextu se ČNB snaží bránit přijímání unáhlených změn se zásadními dopady na finanční trhy s cílem zachovat stabilitu regulačního prostředí a zabránit jeho deformaci

15. Shrnutí • Integrace dohledu v ČNB a funkcionální model výkonu dohledu nad finančním trhem se v krizi osvědčily • Bankovní sektor zůstává rozhodující částí finančního trhu • V regulaci finančního trhu přinesla krize rozsáhlé aktivity EU v legislativní oblasti • ČNB je přesvědčena, že při strukturálních změnách evropského rámce dohledu je třeba zachovat rovnováhu mezi pravomocí a odpovědností

16. Závěr Děkuji za pozornost. Miloš Machač Sekce regulace a mezinárodní spolupráce na finančním trhu Kontakt: milos.machac@cnb.cz www.cnb.cz