Regulación en América Latina :

1. Regulación enAmérica Latina: Ester Fandiño - Consultora Internacional Argentina CERI –FGV Río de Janeiro, Agosto. 2014

2. INTRODUCCIÓN ESCENARIOS DE INTEGRACIÓN REGIONAL

3. “Región con importantes recursos energéticos, energías renovables, y gran crecimiento del mercado” 3

4. PROYECTO CIER 15 – FASE II RESUMEN DE LA SITUACIÓN ENERGÉTICA EN LA REGIÓN Seguridad del suministro - Petróleo, Gas Natural y Reservas de Carbón América Latina está en una posición potencialmente favorable en términos de seguridad del suministro. * Fuentes: Oil : EIA, 2009 and Petrobras (Brazil reserves with Pre-Sal can reach 50 billion barrels); Natural Gas:EIA, 2009 and Petrobras (Brasil resrves withl Pre-Sal can reach 50 TCF); Coal:EIA, 2009 Comisión de Integración Energética Regional – CIER - Todos los derechos reservados 4

5. PROYECTO CIER 15 – FASE II RESUMEN DE LA SITUACIÓN ENERGÉTICA EN LA REGIÓN Seguridad del suministro - Electricidad - Energía hidráulica POTENCIAL A DESARROLLAR 38 % 48 % 14 % • El recurso predominante en la región es la energía hidroeléctrica, (147 GW) 20% de la capacidad mundial. • Tiene un potencial para nuevos desarrollos hidroeléctricos estimado en 447 GW. * Fuente: OLADE and CIER Comisión de Integración Energética Regional – CIER - Todos los derechos reservados 5

6. PROYECTO CIER 15 – FASE II RESUMEN DE LA SITUACIÓN ENERGÉTICA EN LA REGIÓN Energías Renovables - Potencial de Energía Eólica Embalses como "variables de ajuste": Los embalses de las plantas hidroeléctricas se utilizan como reservas de energía que no sólo almacenan agua, sino también energía eólica y biomasa. La región tiene una de las matrices energéticas más limpia del mundo. Un potencial de viento estimado en 327 GW. Comisión de Integración Energética Regional – CIER - Todos los derechos reservados 6

7. Comisión de Integración Energética Regional Tres bloques con tres modelos y características diferentes América Central: Despacho Integrado – MER - SIEPAC.- La integración de varios países con un bajo consumo eléctrico. - Electricidad como fuente principal para la integración.- La integración es necesaria para obtener una escala adecuada. Comunidad Andina: Despacho Coordinado. TIES - Los países con recursos energéticos importantes. - Se puede lograr un mejor resultado a través de una adecuada integración. - La integración eléctrica como un primer paso hacia una integración energética Cono Sur: Contratos - Países con alto consumo de energía en comparación con las normas regionales. - Grandes recursos de energía, hidroelectricidad y gas natural. - Interconexiones de gas natural y electricidad: Plantas Binacionales e inversiones privadas. Fuente: CIER. 2006 Mercosur: Argentina, Brasil, Chile, Paraguay, Uruguay - Zona Andina: Bolivia, Colombia, Ecuador, Perú Venezuela Comisión de Integración Energética Regional – CIER - Todos los derechos reservados 7

8. Comisión de Integración Energética Regional A pesar de las perspectivas positivas el proceso de Integración se ha frenado por factores como Cambios en los lineamientos regulatorios de los modelos establecidos Diferencias entre los esquemas de suministro de Energía: (países con manejo estatal centralizado, con esquemas de mercado publico privados ) Pérdida de confianza entre algunos países: Incumplimientos en acuerdos y contratos de intercambio de energía y gas lo que ha llevado a políticas de autoabastecimiento. Variabilidad de los precios de los combustibles Incertidumbre en la disponibilidad de gas en el Cono Sur Reducción en la oferta de financiamiento para el desarrollo de infraestructura Desarrollo de proyectos versus conflictos socio ambientales 8

9. PROYECTO CIER 15 – FASE II RESUMEN DE LA SITUACIÓN ENERGÉTICA EN LA REGIÓN Ubicación geográfica de las centrales y principales interconexiones eléctricas de América del Sur Fonte do mapa : ONS Brasil 9 Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER

10. Comisión de Integración Energética Regional Ubicación geográfica de los principales gasoductos de América del Sur Fonte do mapa : ONS Brasil 10 Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER

11. LOS DESAFIOS DE LA REGULACION EN AMERICA LATINA

12. América Latina:La renta energética y el “Rol del Estado” en la Región (i) América Latina es una región diversa En potencialidad energética En participación de los privados en los mercados

13. América Latina:La Renta Energética y el “Rol del Estado” en la Región (ii) El rol de la Regulación en América Latina opera en función de las políticas macroeconómicas –especialmente en la definición de la apropiación de la renta energética- y, por tanto, ajusta con alguna dificultad a las reglas técnicas en abstracto.

14. América Latina:La Regulación al servicio de las políticas públicas (i) En los últimos años la regulación del sector energético de los países de la Región han experimentado cambios significativos:

15. América Latina:La Regulación al servicio de las Políticas Públicas (ii) Superar dificultades preexistentes Altas tasas de crecimiento Objetivos de autoabastecimiento Acceso a nuevas fuentes no convencionales Cambio en el valor de los hidrocarburos

16. América Latina:Los Cambios significativos de la Regulación (i) Generación: algunos países y sus reformas p/la expansión con participación de empresas públicas Ecuador, Bolivia, Paraguay, Uruguay, Argentina

17. América Latina:Los Cambios significativos de la Regulación (ii) Generación: otros países con reformas contratación largo plazo: licitaciones o subastas reguladas Brasil, Chile, Perú y Colombia

18. América Latina:Los Cambios significativos de la Regulación (iii) Transmisión: casi totalidad de los países c/planificación centralizada determinativa Ecuador, Paraguay, Argentina, Uruguay: 1 empresa

19. América Latina:Los Cambios significativos de la Regulación (iv) Transmisión: Retribución Inversiones existentes a la implantación=An Ecuador: expansión a/c presupuesto Estado Cargos OyM + Administración

20. América Latina:Los Cambios significativos de la Regulación (v) Transmisión: Cargos Variedad de tratamientos sin una única solución general a nivel internacional

21. América Latina:Los Cambios significativos de la Regulación (vi) Distribución: Remuneración Regulación por incentivos Peculiaridades: Ch y Pe Costos + rentabilidad: Py Bo /Uy

22. Regulación Eléctrica (i) • En Resumen, existe en la Regulación de los países de la Región Latinoamericana diversidad de enfoques y metodologías diferenciados que no aseguran la neutralidad económica de los precios para evaluar la competitividad de los mercados a partir de los precios de la oferta de energía. • Asimismo, la diferencia de los mercados de Distribución atendidos por distintos agentes de un mismo país son reflejados en los distintos cuadros tarifarios.

23. Contexto: Aplazo popular a la Economía Global La Evolución de los porcentajes de la población con respuesta positiva a la economía de sus países es, según encuestas internacionales que se realizan desde el año 2007 y para Mayo 2014, la siguiente: Medio Oriente y África 53% Europa 31% (del 50% en 2007) América Latina 20% (del 40% en 2007)

24. Análisis: ¿Qué nos falta? • La “migración tecnológica” con dificultades para converger con la retribución de Activos existentes y la Base Tarifaria. Diferenciar el “negocio” de la concesión de redes de la rentabilidad del accionista. • La dinámica de precios libres está sometida a la programación estratégica del autoabastecimiento y a precios relativos fijados por la política.

25. Megatendencias del Contexto (i) • Dinámica demográfica – población • Dinámica demográfica – PIB • Dinámica demográfica - PIB/per cápita • Dinámica demográfica - Demanda de Energía

26. Megatendencias del Contexto (i) • Capacidad instalada por tipo de fuente – Mundo • Capacidad instalada por tipo de fuente – LATAM • Las proyecciones de la EIA parecen moderadas respecto del potencial de penetración ERNC en LATAM • Madurez de las tecnologías

27. Megatendencias del Contexto (iii) • Oferta de fuentes no convencionales y de nuevas tecnologías • Principales cuencas de shale gas • Comercio mundial de gas natural • Precios de suministro del LNG)

29. Los datos muestra el flujo del Gas Natural a través de Gasoductos o Importaciones de LNG entre las fuentes de producción y las regiones de consumo. Los flujos comerciales se encuentran en una base contractual y pueden no corresponder exactamente a los flujos físicos de gas en todos los casos

31. Retos LATAM (i) • Explotación de Gas no convencional • Costos abastecimiento del pico vs intercambios de energía regional • Cambio climático • Identificación de Áreas Vulnerables • Principales Riesgos • Predicción de la temperatura • Vulnerabilidad • Impacto en la generación hidroeléctrica • Impacto en la generación combustibles fósiles • Impacto en el consumidor y en la generación t • Impactos en la Regulación de la generación

32. Retos LATAM (ii) • Nuevos Retos: La planificación energética en condiciones de incertidumbre: • los aspectos vinculados a la vulnerabilidad al cambio climático, • las nuevas fuentes de suministro y el cambio tecnológico . Smart Grids / Smart Cities, • las demandas cambiantes en el uso de la Electricidad, • Nuevos Despachos de Energía,

33. El Futuro Posible: Agenda • Planeamiento estratégico regional: • El rol de los intercambios de energía en la seguridad del suministro y la reducción de los costos de los Sistemas Nacionales • La Interconexión de las ERNC • Re-thinkingregulation para los nuevos escenarios con integración de los Sistemas • Los nuevos precios y tarifas de la energía • La institucionalidad regional

34. ANEXO DE LAS MEGATENDENCIAS DEL CONTEXTO

35. Fuente: EIA. International Energy Outlook 2011. En los próximos 20 años la población se incrementará en 1.250 millones de habitantes. Latinoamérica pasaría de 600 a 700 millones de habitantes

36. Fuente: EIA. International Energy Outlook 2011. En los próximos 20 años el PIB crecería a una tasa promedio anual de 3,5%. Latinoamérica duplicaría su PIB

37. Fuente: EIA. International Energy Outlook 2011. Al 2035 el PIB/cápita mundial casi que se duplicará. En Latinoamérica pasará de 11.000 USD/cápita a 22.000 USD/cápita

38. Fuente: EIA. International Energy Outlook 2011. En el 2035 el mundo consumirá 1,4 veces más energía que en la actualidad. Centroamérica y El Caribe aumentarán su consumo multiplicándolo 1,6 veces

39. Fuente: EIA. International Energy Outlook 2011. El Carbón, el Gas Natural y la Hidroenergía, continuarán siendo las principales fuentes primarias de Electricidad. Pierden participación los Combustibles Líquidos y aumenta la tasa de penetración de la Energía Eólica

40. Fuente: EIA. International Energy Outlook 2011. La Hidroenergía y el Gas Natural aumentan su participación como fuentes primarias de producción de Electricidad. El Carbón incrementa ligeramente su participación y los Combustibles Líquidos reducen su contribución

41. fuente: Updated Capital Cost Estimates for Utility Scale Electricity Generating Plants. EIA. April 2013. EIA clasifica las tecnologías en tres etapas: maduras, evolutivas y revolucionarias. La clasificación de la tecnología determina la tasa de reducción de costos que se puede lograr a través del aprendizaje. El descenso de costos es mayor para las tecnologías revolucionarias y más lento para las tecnologías evolutivas y maduras

42. Oferta de Nuevas Tecnologías • Generación Distribuida • Gasificación • Generación con Hidrógeno Fuente: APEC Unconventional Natural Gas Census Evaluating the Potential for Unconventional Gas Resources to Increase Gas Production and Contribute to Reduced CO2 Emissions. November 6, 2012

43. IMPACTO CAMBIO CLIMATICO EN EL SECTOR ELECTRICO Hay dos aspectos del Cambio climáticos que afectan el valor de la cadena de electricidad:  Climas extremos más frecuentes y más intensos; y  Cambios climáticos incrementales o crónicos.

44. Fuente: Climate Change and Social Conflict in Latin America and the Caribbean, Washington, August 29th, 2008.

46. La creciente competencia entre las partes interesadas por el agua ejercerá presión sobre los Gobiernos para introducir controles, reglamentación y posible tarificación del agua. • Los primeros indicios de la acción de los Gobiernos son evidentes: • En el Reino Unido, la Ley de Cambio Climático de 2008 le da al Gobierno la facultad de exigir las compañías eléctricas evaluar y divulgar los impactos del cambio climático podría tener en sus negocios. • Todos los sectores de la cadena de valor de la electricidad puede esperar regulaciones de los Gobiernos para proporcionar una mayor protección de los consumidores

47. Gracias, www.esterfandino.com.ar fandinoester@gmail.co