KOBA 워런트

1. 준법감시인 심의필 제2012-0037호(2012.01.10~2013.01.09) KOBA 워런트

2. Part 1. KOBA워런트 이해 • 정의 • 종류 • 매력 • 손익 구조 • ELW와의 공통점과 차이점

3. *준법감시인 심의필 제2012-0067호(2012.01.19~2013.01.18) • 투자자 유의사항 및 위험고지 • 당사는 KOBA워런트 및 ELW의 거래방법과 위험성에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 반드시 영업직원으로부터 충분한 설명을 듣고 투자결정을 내리시기 바랍니다. • KOBA워런트 및 ELW는 레버리지가 있는 고위험 상품으로 단기간에 투자금액에 전부 혹은 상당부분을 잃을 수 있으므로 투자에 각별히 유의하시길 바랍니다. • 시스템장애, 네트워크장애, 기타 사유로 인해 호가 제공이 지연 또는 중단될 수 있으며, 투자자의 정상적인 주문을 실행할 수 없거나, 주문접수거부가 발생할 수 있으며 이로 인한 손실은 투자자에게 귀속됩니다. • 본 자료는 당사 Equity DS부에서 수집한 자료 및 정보를 기초로 작성된 것이나 당사가 그 자료 및 정보의 정확성이나 완전성을  보장할 수  없으므로 당사는 본 자료로서 투자자의 투자결과에 대한 어떠한 보장도 행하는 것이 아닙니다. • 최종적 투자결정은 고객의 판단에 기초한 것이며 본 자료는 투자 결과와 관련한 법적 분쟁에서 증거로 사용될 수 없습니다. • 당사에서는 ELW Hot Line (02-3276-6600/4644)을운영하오니 궁금한 점이 있으시면 바로 문의하시기 바랍니다.

4. 일반 ELW KOBA 워런트 (조기종료 주식워런트증권) 조기종료(Knock-out) 조건 = + 1. KOBA워런트의 정의 • KOBA 워런트 : Knock- Out Barrier Warrant 조기종료 워런트는 일반워런트(Plain-Vanilla Warrant)에 조기종료(Knock-Out) 조건이 부여된 워런트 조기종료 조건을 충족할 경우 만기 이전이라도 강제로 워런트의 효력이 종료되는 상품 KOBA워런트는 발행 시 정해진 만기가 있지만, 기초 자산 가격이 조기종료 조건에 도달하게 되면 만기와 상관없이 상품은 조기 종료 됨

5. 1. KOBA워런트의 정의 1) KOBA 워런트의 구성요소 첫 번째, ELW - “Equity Linked Warrant”의 약자로 주식 및 주가지수 등의 기초자산을 사전에 정한 미래의 시점 (만기)에 미리 정하여진 가격(행사가격)에 사거나(call) 팔(Put) 수 있는 권리(옵션)를 나타내는 상품

6. 1. KOBA워런트의 정의 1) KOBA 워런트의 구성요소 첫 번째, ELW - “Equity Linked Warrant”의 약자로 주식 및 주가지수 등의 기초자산을 사전에 정한 미래의 시점 (만기)에 미리 정하여진 가격(행사가격)에 사거나(call) 팔(Put) 수 있는 권리(옵션)를 나타내는 상품 콜 워런트 풋 워런트 특정 기초자산을 만기일에 미리 정해진 가격으로 살 수 있는 권리 특정 기초자산을 만기일에 미리 정해진 가격으로 팔 수 있는 권리 기초자산의상승예상 시 투자 기초자산의하락예상 시 투자

7. 1. KOBA워런트의 정의 2) KOBA 워런트의 구성요소 두번째, 조기종료(Knock out) 조건 - 조기종료(Knock-out)는 기초자산가격이 조기종료 발생기준가격에 도달하거나 초과하는 경우 발생하며, 이 경우 해당 종목의 거래는 즉시 중단되고 해당 KOBA 워런트는 더 이상 존재하지 않게 됨 (상장 폐지) 미국 시장이 어제 올랐으니, 우리나라 주식 시장도 오늘 상승하겠지? KOBA 콜 워런트! 예상과 달리 기초 자산 하락 200P 조기종료 발생 기준 가격 도달 180P 170P

8. 2. KOBA 워런트의 손익 구조