Argentina Alsina 2197 (C1090AAG) Buenos Aires Argentina Tel./Fax: (54-11) 4954-2001

1. Retailer Profile Argentina Alsina 2197 (C1090AAG) Buenos AiresArgentina Tel./Fax: (54-11) 4954-2001 Brasil Rua Major Sertório 349 Vila Buarque - São Paulo SP 01222-000 São Paulo - Brasil  Tel.: (55-11) 5686-8789 Fax: (55-11) 5523-4698 Centroamérica 1era. Avenida 8-24, zona 10 Guatemala C.A. 01010Guatemala Tel: (50-2) 2410-9999 Fax: (50-2) 2410-9998 México Río Nilo 80 Col. Cuauthémoc 06500 México D.F.México Tel. : (52-55) 5525-5200Fax : (52-55) 55 14 20 67 Brasil Actualizado: Marzo 2013 Versión 2013.1.1

2. Introducción al Retail de Brasil • Brasil, con una población de 194.933.000 habitantes, es el país que genera mayores ventas dentro de Latinoamérica, ya que representa alrededor del 40% de la facturación total del sector alimenticio del continente. • Esta nación es vista como uno de los países con un futuro prometedor para las ventas minoristas, dado su crecimiento acelerado y el incremento constante del poder adquisitivo de los brasileños. • El sector del retail alimenticio en Brasil, cuenta con una gran variedad de formatos – hipermercados, supermercados, discount, club de precios, minimercados y mayoristas – que le permiten al cliente tener una alta variedad de ofertas y estilos a la hora de comprar sus productos. Dentro de Brasil, el formato líder es el de supermercados, el cual representa más del 80% de los puntos de venta totales, seguido del formato discount. • Una característica del mercado minorista brasileño es el bajo nivel de concentración, ya que mientras en otros países las primeras tres cadenas reúnen alrededor del 50% de participación del sector, en Brasil, las 10 primeras cadenas concentran el 60% del total del retail organizado. 194.933.000 U$S 11.700 5,84% Canal Moderno42% Fuente: FMI y CIA World Factbook

3. Grupo Pão De Açúcar de Brasil en la actualidad • Pão de Açúcar es la principal cadena retail en Brasil con una facturación que en el 2012 alcanzó los 30.535 millones de reales (USD$ 14.895 millones) lo que representó un crecimiento de 7,4%. • En junio de 2012 el Grupo Pão de Açúcar lanzó las primeras góndolas virtuales de Brasil, denominadas “Vitrine Virtual”, que ofrecen 300 productos “virtuales” en paneles que simulan góndolas, ubicados en el Shopping Cidade Jardim, en São Paulo. El nuevo servicio permite realizar las compras en el lugar con el celular y luego recibir los productos en el domicilio. • En relación a los avances tecnológicos, la firma incorporó la venta de alimentos, con una inversión de 15 millones de reales, en su sitio de e-commerce extra.com.br. Además, lanzó el servicio “Drive-Thru”, que permite retirar las compras realizas por la web en un espacio exclusivo del estacionamiento. • En agosto de 2012 finalmente el Grupo Casino asumió oficialmente el control del GPA, después de que Abilio Diniz le vendiera un millón de acciones con derecho a voto de Wilkes, quedándose con el 52,2% del capital votante y el 70,4% del capital total. • En diciembre de 2012, Exta alcanzó las 100 tiendas en Brasil, finalizando el proceso de conversión, que incluyó la transformación de 56 locales Extra Fácil a Minimercado Extra, además de la apertura de 44 nuevas tiendas de esa bandera. • Para los próximos tres años, el GPA planea abrir 500 tiendas en Brasil, con especial foco en el formato mayorista Assaí y de proximidad Minimercado Extra. Fuente: ILACAD World Retail

4. Evolución Share - Retailers Alimenticios de Brasil Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Datos de las cadenas

5. Evolución de la Facturación de Pão de Açúcar en Brasil En millones de reales En millones de dólares TC2009 1 U$S – R$ 1,73 // TC2010 1 U$S – R$ 1,67 // TC2011 1 U$S - R$ 1,86 // TC2012 1U$S –R$ 2,05 • Las ventas en reales a pesos corrientes del Grupo Pão de Açúcar crecieron un 7,4% en el 2012, mientras que a precios constantes aumentaron un 1,5%, por encima del resultado real de las ventas minoristas de Brasil, que decrecieron un 0,8%. Fuente: ILACAD World Retail – Datos de la cadena

6. Cantidad de tiendas por formato y emblema de Pão de Açúcar en Brasil • En los últimos años, el Grupo Pão de Açúcar llevó a cabo un proceso de transformación y consolidación de formatos, concentrando sus operaciones en tres banderas: Pão de Açúcar, Extra –en tres formatos- y Assaí. • El foco de la compañía en el 2012 estuvo en los Minimercados Extra, que es uno de los formatos más exitosos del Grupo en los últimos dos años, y también en las tiendas cash & carry Assaí. Fuente: Datos de las cadenas

7. Formatos de Pão de Açúcar en Brasil 162tiendas Supermercado Pão de Açúcar • Los supermercados Pão de Açúcar sumaban 162 sucursales al cierre de 2012, distribuidas en estados de Brasil como São Paulo, Paraná, Rio de Janeiro, Distrito Federal, Goiás, Piauí, Ceará, Paraíba y Pernambuco. • Son tiendas modernas, iluminadas, que brindan un ambiente agradable para la compra, con una oferta de productos en áreas como comestibles, feria, carnicería, panadería, frutas y verduras, entre otras. • De esta manera, el cliente puede incluso realizar las compras diarias, pero además contar con productos especiales, con ingredientes gourmet y detalles que marcan la diferencia. 219tiendas Fuente: ILACAD World Retail – Datos de la cadena

8. 138tiendas Hipermercado Extra • Los hipermercados Extra suman 138 sucursales y están distribuidas en estados brasileños como São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná, Distrito Federal, Mato Grosso, Goiás, Tocantins, Bahia, Sergipe, Alagoas, Pernambuco, Paraíba, Rio Grande do Norte y Ceará. • Las tiendas ofrecen una amplia variedad de productos perecederos, frutas, verduras, legumbres, carnes y panes, además de artículos de limpieza, electrodomésticos, productos electrónicos y de informática. • Asimismo, tienen una variedad de artículos en el área textil como en el sector de bazar. • Los hipermercados Extra brindan servicios adicionales como recarga de celulares, listas de casamiento, Extra garantía, entre otros.

9. 207 tiendas Supermercado Extra • Los supermercados Extra suman 207 tiendas en Brasil distribuidas en cuatro estados: São Paulo, Rio de Janeiro, Ceará y Pernambuco. • Las tiendas ofrecen un surtido completo con destaque especial del área de carnicería y panadería. • Además se caracterizan por ofrecer precios bajos y por cubrir las ofertas anunciadas por la competencia de manera fácil y rápida en las cajas de pago. • Los Extra Supermercados ofrecen un surtido para el día a día con productos non food como utensilios para el hogar. Fuente: ILACAD World Retail – Datos de la cadena

10. 107 tiendas Minimercados Extra • Los Minimercados Extra fueron lanzados en el 2011 para reemplazar a los Extra Fácil –proceso que concluyó en el 2012- con la idea de que el nuevo nombre y las modificaciones en el formato reflejaran la opción de un mercado para las compras diarias. • Dentro de las transformaciones del formato se realizó una ampliación del área de ventas, con cerca de 300 metros cuadrados (100 m2 más del promedio de superficie de las tiendas Extra Fácil), ampliación de los servicios y cantidad de check-outs, además de un aumento de empleados, lo que se traduce en una atención más personalizada en las secciones de carnicería, congelados y panadería, que también cuentan con un sector de autoservicio. • Además en el sector de frutas, verduras y legumbres, el formato amplió el surtido, totalizando un mix de 3.500 ítems. Fuente: ILACAD World Retail – Datos de la cadena

11. 61 tiendas Cash & Carry Assaí • Las tiendas Assaí responden al modelo “atacarejo” que combina la venta mayorista –principalmente- con la minorista –en menor medida-. Al cierre de 2012 el Grupo operaba 61 sucursales Assaí en los estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Pernambuco, Tocantins y Ceará. • Assaí ofrece economía y servicios exclusivos a comerciantes y amas de casa, en un ambiente práctico y enfocado especialmente para quien busca hacer compras en volumen y con precios para profesionales de restaurantes, pizzerías, quioscos escolares, bares, hoteles, tiendas de conveniencia, además de panaderías, entre otros tipos de pequeños comercios. • Las tiendas tienen una superficie promedio de 3.000 metros cuadrados y un surtido de más de 6.000 referencias. Fuente: ILACAD World Retail – Datos de la cadena