Diagnostic strategic intern

1. Diagnostic strategic intern • Segmentarea strategica a activitatii globale • Diagnosticul lichiditatii • Abordarea matriceala (B.C.G.) • Corelatia dintre volumul de activitate si lichiditate • Diagnosticul rentabilitatii • Abordarea matriceala (rentabilitate com. – pozitie concurentiala) • Modelul DuPont • Corelatia dintre volumul de activitate si rentabilitate • Diagnostic corelat

2. Concurenti Tehnologie 1 Segmentarea strategica D.A.S. – DOMENIU DE ACTIVITATE STRATEGICA Ansamblul de produse/servicii cu baze tehnologice (procese de productie), comerciale (clientela, zona geografica) si concurentiale comune. Client

3. 1 Segmentarea strategica

4. 1 Segmentarea strategica D.A.S. – DOMENIU DE ACTIVITATE STRATEGICA

5. 1 Segmentarea strategica Exemplu

6. 1 Segmentarea strategica Exemplu

7. Ritmul de evolutie al sectorului (%) 2 STELE 3 DILEME x x CF << 0 CF = 0 x x PIB + 2 p.p. x 1 VACI DE MULS 4 POVERI x x CF = 0 x CF >> 0 x x Cota de piata relativa 2.1 Diagnosticul lichiditatii Matricea B.C.G. (Boston Consulting Group) 1 Lichiditatile generate (efectul) sunt determinate de cota de piata relativa Lichiditatile angajate (efortul) sunt cuantificate prin evolutia cererii ( a sectorului)

8. 2.1 Diagnosticul lichiditatii Matricea B.C.G. (Boston Consulting Group) Cerinta: CF la nivel de intreprindere pozitiv • centrul de greutate situat in cadranul 1 • lichiditatile generate de cadranul 1 finanteaza “stelele” • sustinerea selectiva a unor “dileme” • “poverile” pot fi lasate sa “moara natural” sau pot fi abandonate

9. CS R Alte Rez. net 2.2 Diagnosticul lichiditatii CPropriu CPerm + FR - DTML Ai - TN S + AC C - NFR F PC + DFS

10. valoare NFR CA FR Timp 2.2 Diagnosticul lichiditatii • FR se modifica in trepte (cu o frecventa relativ redusa) • NFR se modifica permanent • Intre dinamica CA si cea a NFR exista o evolutie corelata • Cresterea vanzarilor antreneaza majorarea NFR ceea ce impune atragerea de noi surse financiare.

11. crestere maturitate declin Evolutia sectorului (vanzari totale) cota de piata absoluta x CIFRA DE AFACERI 2.2 Diagnosticul lichiditatii Faza de dezvoltare a sectorului

12. 2.2 Diagnosticul lichiditatii Calitatea pozitiei concurentiale a firmei in cadrul sectorului precum si puterea de negociere a acestuia fata de furnizori si clienti influenteaza marimea necesarului de fond de rulment (capitalului de lucru). Pozitie concurentiala importanta/putere de negociere mare Perioada de recuperare a creantelor-client redusa si durata de plata a furnizorilor mare (decalaj de plata FAVORABIL)

13. 2.2 Diagnosticul lichiditatii Exemplu - Carrefour mil. euro Sursa: raportul anual 2009 carrefour.com

14. 2.2 Diagnosticul lichiditatii Exemplu Carrefour CONCLUZIE: Cu cat cifra de afaceri creste, cu atat se majoreaza excedentul din activitatea curenta! Acesta poate fi utilizat pentru finantarea cresterii (dezvoltarii) a.i. sa permita majorarea in continuare a cifrei de afaceri.

15. Capitalul de lucru – Franta (CAC40) 2.2 Diagnosticul lichiditatii

16. 3.1 Diagnosticul rentabilitatii Cadran 1 Cadran 4 Cadran 3 Cadran 2 Pozitia concurentiala se poate aprecia cu ajutorul cotei de piata absolute Rentabilitatea comerciala = (profit/vanzari) x 100

17. 3.1 Diagnosticul rentabilitatii Cadran 1 – rentabilitate comerciala ridicata, pozitie concurentiala importanta: vanzarile efective depasesc pragul de rentabilitate, raportul calitate- pret este competitiv Cadran 2 – rentabilitate comerciala ridicata, pozitie concurentiala slaba: specific sectoarelor fara produse de substitutie sau bunurilor de lux Cadran 3 – rentabilitate comerciala scazuta (negativa), pozitie concurentiala slaba vanzarile efective nu ating pragul de rentabilitate ceea ce denota dificultati financiare si/sau costuri necompetitive Cadran 4 – rentabilitate comerciala scazuta (negativa), pozitie concurentiala puternica releva fie o strategie agresiva de castigare de cota de piata, fie o structura a costurilor nefavorabila (pondere mare a costurilor fixe in costul total)

18. Rc = Pn/Ca x Re = Pn/At Rat = Ca/At x Rf = Pn/Cp Str. fin. = At/Cp 3.2 Diagnosticul rentabilitatii Descompunerea rentabilitatii financiare (modelul DuPont) Pn - profit net Cp - capitaluri proprii At - active totale Ca - cifra de afaceri Rf – rata rentabilitatii financiare Re – rata rentabilitatii economice Rc – rata rentabilitatii comerciale

19. 3.2 Diagnosticul rentabilitatii

20. 3.2 Diagnosticul rentabilitatii Rc = 22,28% x Re = 14,19% Rat = 0,64 rot. x Rf = 27,25% Str. fin. = 1,92

21. 3.3 Diagnosticul rentabilitatii Pragul de rentabilitate: F CAminima = ------------ F – suma cheltuielilor fixe; 1 – Rcv Rcv – rata cheltuielilor variabile Cv Rcv = ----- x 100 Cv – chelt. variabile CA F cut = cv + ----- Q In cazul in care sectorul se afla in faza de declin atunci se impun a fi adoptate masuri in vederea reducerii pragului de rentabilitate (planuri de restructurare, cost-management, etc.)

22. Capital social Capital propriu Capital permanent rezerve + fonduri Fond de rulment - Datorii pe termen mediu si lung Rezultatul exerc Active imobilizate Trezoreria neta a perioadei - Cifra de afaceri (volumul de activitate) Necesar de fond de rulment Pragul de rentabilitate 4 Diagnostic corelat