Perspectivas de la Economía de México en el Entorno Internacional

1. Perspectivas de la Economíade México en el Entorno Internacional Preparada por Ignacio Beteta 8 octubre2011 México D.F. www.proyeccioneseconomicas.com 55402229 55205828

3. Octubre 8, 2011

4. Perspectivas de la Economíade México en el Entorno Internacional • El Entorno Internacional • Origen de la crisis actual • EUA • Europa • Latinoamérica • La Economía Mexicana • Fortalezas y debilidades del sector productivo, laboral y financiero • El Sector Gubernamental y su impacto en la política de Salud Pública • Los cambios estructurales • Políticas necesarias por emprender • Escenarios alternativos ante las elecciones y el entorno internacional • Impacto en las principales variables económicas • Estrategias para mitigar riesgos

5. EUA: Crecimiento Trimestral del PIB(tasas anuales de crecimiento) 2007 La gran preocupación: ¿Desaceleración o doubledip? Fuente: Federal Reserve Bank St. Louis – series desestacionalizadas

6. EUA: Origen de la Crisis Actual • Bush (2001 – 2008) revierte el superávit fiscal • Aumenta el nivel de deuda / PIB • Con las divisas que recibe EUA estimula su economía doméstica y crece el consumo interno • Importa lo que no produce competitivamente sin inflación • Aumenta el precio de los bienes raíces • Economía sucumbe con el sector hipotecario • Activos suben precio y respaldan créditos hipotecarios y de liquidez • Se abusa en el otorgamiento de malas hipotecas • Se crean los derivados hipotecarios • Aumenta cartera vencida y se desploman precios, activos y garantías de los hipotecarios • Gobierno al rescate

7. EUA: Balance Fiscal / PIB Clinton Bush Bush (2001-08) revierte superávit fiscal de Clinton (1993-2000)

8. EUA: Deuda Pública(% PIB) Clinton Bush Crece Deuda/PIB con déficit de fiscal de Bush y estímulo fiscal de Obama ante crisis 2009

9. EUA: Importaciones e Inflación al Consumidor Logra crecer economía EUA sin inflación con base en importaciones de bajo costo.

10. EUA: Precios de Vivienda y Construcción de Nuevas Unidades Fuente: www.proyeccioneseconomicas.com Elevados niveles de construcción con burbuja inflacionaria de viviendas los cuales se contraen al caerse su valor de mercado.

11. EUA: Índice de Cartera Vencida Hipotecaria La mala calidad de la cartera hipotecaria fue el detonador de la crisis financiera en los EUA

12. Problemas con el sistema financiero

13. EUROPA • El Euro se adopta en el año 2001 • Se elimina riesgo cambiario y se reducen las tasas de interés locales • Los países con menor desarrollo reciben fuertes flujos de capital (inversión + deuda) • Las economías se sobrecalientan, aunque permiten un incremento en el PIB per cápita significativo. • España: Mercado Inmobiliario • Grecia: Niveles muy elevados de deuda • Truenan los mercados internacionales y los atrapan con un “balance – país” alta deuda • Necesario ajuste: + deuda con reducción fiscal • Al tener el EURO, el ajuste es sobre la economía real, reduciendo salarios y déficit – No pueden devaluar para volverse competitivos.

14. EUROPA: INVERSION EXTRANJERA DIRECTA (% del PIB) Con la adopción del Euro se elevan los niveles de inversión extranjera directa Fuente: UNCTAD

15. EUROPA: PIB per Cápita FUENTE: UNCTAD Con el ingreso de capitales en EUROS se estimulo el crecimiento y el PIB/Cápita

16. DEUDA PÚBLICA FEDERAL (% del PIB)Países Europeos La eliminación del riesgo cambiario y baja de tasas con el EURO= + Deuda Pública

17. EUROPA: DÉFICIT FISCAL (% del PIB) Fuente: UNCTAD Necesario corregir desequilibrios fiscales y reducir salarios – única salida con EURO

18. LATINOAMÉRICA

19. DÉFICIT FISCAL (% del PIB)Países Latinoamericanos Fuente: UNCTAD Manejables los déficit fiscales en Latinoamérica vs. EUA y Europa, lo que permitirá mantener el crecimiento económico.

20. DEFICIT FISCAL (% del PIB)Países Latinoamericanos FUENTE:UNCTAD

21. DEUDA (% del PIB)Países Latinoamericanos FUENTE:UNCTAD

22. DEUDA (% del PIB)Países Latinoamericanos FUENTE:UNCTAD

23. Perspectivas de la Economíade México en el Entorno Internacional • El Entorno Internacional • Origen de la crisis actual • EUA • Europa • Latinoamérica • La Economía Mexicana • Fortalezas y debilidades del sector productivo, laboral y financiero • El Sector Gubernamental y su impacto en la política de Salud Pública • Los cambios estructurales • Políticas necesarias por emprender • Escenarios alternativos ante las elecciones y el entorno internacional • Impacto en las principales variables económicas • Estrategias para mitigar riesgos

24. ¿Qué tan competitivo es México?

25. Estabilidad Macroeconómica

26. MÉXICO: Déficit Fiscal / PIB

27. MÉXICO: Deuda Externa y Reservas Internacionales

28. Petróleo en México: Producción y Precio de exportación Los ingresos petroleros favorecen la estabilidad cambiaria, incremento reservas internacionales y los ingresos del gobierno – DERECHOS representan el x % de los ingresos públicos.

29. Flujos de Capital de Corto Plazo

30. México: Inflación y Tasas de Interés

31. México: Tipo de Cambio e Inflación Fuente: Banxico

32. CALIFICACION DE STANDARD & POOR’S DE LA DEUDA EXTERNA

33. Fuente: S&P Agosto-2011

34. MERCADO DE BIENES Y SERVICIOS

35. MÉXICO: CRECIMIENTO TRIMESTRAL DEL PIB

36. PIB MÉXICO VS OTROS PAÍSES2010

37. POBLACIÓN MÉXICO vs OTROS PAÍSES2010

38. PIB VS INVERSIÓN

39. MASA SALARIAL Y CONSUMO PRIVADO

40. EMPLEO Y ECONOMIA INFORMAL

41. FINANCIAMIENTO OTORGADO POR LA BANCA COMERCIAL

42. MÉXICO: PRODUCCION MANUFACTURERA

43. INGRESOS DEL EXTERIOR

44. Reformas para el Sector Productivo

45. Obstáculos para Hacer Negocios

46. Población, Servicios Salud, Educación, Innovación

47. Índice de Calidad Educativa

48. Perspectivas de la Economíade México en el Entorno Internacional • El Entorno Internacional • Origen de la crisis actual • EUA • Europa • Latinoamérica • La Economía Mexicana • Fortalezas y debilidades del sector productivo, laboral y financiero • El Sector Gubernamental y su impacto en la política de Salud Pública • Los cambios estructurales • Políticas necesarias por emprender • Escenarios alternativos ante las elecciones y el entorno internacional • Impacto en las principales variables económicas • Estrategias para mitigar riesgos

49. MÉXICO: MARCO MACROECONÓMICO

50. PRODUCTO INTERNO BRUTO (Var% anual) Fuente: FMI