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2. FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS D?cembre 2008. DES CAPITAUX ET DES HOMMESPOUR CR?ER DES ENTREPRISESPOUR DEVELOPPER DES ENTREPRISESPOUR REPRENDRE DES ENTREPRISES. LE CAPITAL INVESTISSEMENT. Le Capital Investissement soutient une part significative de l'emploi et repr?sente un des tout
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1. 27 NOVEMBRE 2008Polytech de Mons Hervé LEGOUPIL
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2. 2 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
3. LE CAPITAL INVESTISSEMENT 3 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
4. 4 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
5. 5 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
6. Des statistiques favorablesEtude Constantin/AFIC 2007 6 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
7. Les PME régionales en première ligne 7 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
8. 8 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
9. L’OBJET D’UNE OPERATION DE LBO 9 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
10. 10 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
11. DES ENJEUX MULTIPLES 11 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
12. 12 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
13. FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008 13
14. FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008 14
15. 15 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
16. 16 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
17. 17 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
18. 18 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
19. 19 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
20. 20 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
21. 21 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
22. 22 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
23. 23 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
24. FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008 24
25. DES DEFIS A RELEVER 25 FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
26. MONTAGE FINANCIER FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
27. EXAMPLE DE MONTAGE LBO (1) VE calculée avec un multiple de 4,8
Les managers apportent 0,2 M€ pour 25% du capital initial
Les investisseurs apportent 0,6 M€ pour 75% du capital et souscrivent à 1,48 M€ en OC au taux de 4% annuel
Effet de levier égal à 1,05 ; dette senior 7 ans au taux de 4,8% annuel
Clause d ’intéressement à la sortie liée à la non conversion des OC : ex. si TRI investisseurs hors conversion OC >20%, OC non converties
29. Comptes de la cible FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
32. FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008
36. EXAMPLE DE MONTAGE LBO (2) Revente sur multiple de 4,8 x EBIT
Non conversion des OC
37. Annexes au montage financier FINADVANCE - CONFERENCE POLYTECH MONS Décembre 2008