Buen gobierno y responsabilidad social de la empresa

1. Universidad Internacional Menéndez Pelayo Santander, 24 de julio de 2007 Buen gobierno y responsabilidad social de la empresa José Miguel Rodríguez Universidad de Valladolid jmrodrig@eco.uva.es

2. Estructura de la exposición José Miguel Rodríguez • Introducción: algunos hechos estilizados. • De la empresa stakeholder a la RSC avanzada. • De la RSC avanzada al gobierno corporativo global: principios. • Participación de los stakeholders y consejo de administración. • Otra forma de evaluar los resultados. • Consideraciones finales. • Bibliografía para ampliar y direcciones de Internet

3. Introducción: algunos hechos estilizados José Miguel Rodríguez • El nuevo entorno económico. • Encuesta Forética y similares (2006/2007). • La RSC vista por las empresas. • La RSC vista por la ciudadanía.

4. Nuevo entorno económico José Miguel Rodríguez

5. Nuevo entorno económico José Miguel Rodríguez • Globalización: • Fragmentada, incompleta, contingente e incongruente. • Nuevas políticas y reducción del tamaño del sector público: • Ha aumentado el poder e influencia empresarial. • Necesidad de mayor cohesión social. • Mejor posición de clientes y desarrollo de organizaciones o movimientos sociales: • Exigencia de transparencia. • Preocupación por el desarrollo sostenible. • Relevancia de la reputación empresarial y la confianza. • Necesidad de legitimar la empresa ante la sociedad. • Activos físicos menos específicos: • No son ya la principal fuente de rentas económicas.

6. Nuevo entorno económico José Miguel Rodríguez • Empresa desmaterializada y compleja: • Importancia del capital humano, el conocimiento, las redes de información y otros activos intangibles. • Organizaciones en interacción con otras: • Gestión de relaciones y confianza. • Cambio de las jerarquías en el trabajo: • Importancia decisiva de motivación y capacidad para identificar problemas y adoptar decisiones. • Búsqueda nuevas vías de competitividad: • Responsabilidad social corporativa instrumental. • Voluntaria … y “sin academicismos” (CEOE, 2006). • Pero códigos de conducta de multinacionales prestan poca atención todavía a la RSC (Béthoux y otros, 2007; Bondy y otros, 2006).

7. La RSC vista por las empresas José Miguel Rodríguez Fuente: Forética, 2006.

8. Actitudes empresariales ante la RSC José Miguel Rodríguez

9. Ventajas de la RSC para la empresa José Miguel Rodríguez

10. Mapa empresarial de la RSC José Miguel Rodríguez

11. Tamaño de la empresa José Miguel Rodríguez

12. Grupos de interés o stakeholders José Miguel Rodríguez Fuente: Fundación Alternativas, 2007.

13. La RSC vista por los ciudadanos José Miguel Rodríguez

14. Perfil de la RSC: factores José Miguel Rodríguez

15. Mapa ciudadano de la RSC José Miguel Rodríguez

16. Competitividad responsable:índice mundial José Miguel Rodríguez Fuente: AccountAbility, 2007.

17. RSC: modelos de empresa y filantropía José Miguel Rodríguez Los dos pilares • Debate sobre modelos de empresa y de su gobierno. • Filantropía personal / filantropía de las compañías.

18. Modelos de empresa José Miguel Rodríguez

19. Modelos de empresa y gobierno corporativo José Miguel Rodríguez • Arquetipos de economía: • Economías liberales y ”sistemas basados en las compañías”. Anglosajones. • Economías coordinadas y ”sistemas basados en las empresas”. Europa continental y Japón. • Modelos de gobierno de la empresa: • Financiero o accionarial. • Stakeholder, pluralista o socio-estratégico.

21. Modelos de gobierno corporativo José Miguel Rodríguez Modelo financiero Creación de valor para los accionistas … una reinterpretación de Eells (1960) Variantes • Modelo político • Modelo de la actuación leal • Modelo del mercado miope • Modelo ilustrado o matizado

22. Modelos de gobierno corporativo José Miguel Rodríguez Modelo stakeholder o pluralista Creación de valor partenarial: riqueza neta para todas las partes implicadas … y su crecimiento sostenible en el tiempo preservando el capital medioambiental… y el capital físico, financiero e intelectual de la organización… … con un gobierno empresarial participativo. Variantes El modelo de abuso del poder ejecutivo … y de nuevo el modelo ilustrado o matizado …

23. Filantropía y acción social empresarial José Miguel Rodríguez • RSC y ciudadanía empresarial. • Larga tradición: filantropía personal / filantropía de las compañías. • Razón inicial y consiguiente origen ya del debate … • … un poder económico en busca de legitimación … • … y una estrategia para aumentar los beneficios. • Introducción del "deber ser": • De Clark (1916) a Bowen (1953) y Kaysen (1957). • De la responsabilidad social de los “hombres de negocios” a la RSC. • De la RSC a la Respuesta Social Corporativa y la Performance Social Corporativa. • Performance: principios, procesos y resultados.

24. Modelos de empresa y coordenadas de la RSC José Miguel Rodríguez

25. José Miguel Rodríguez

26. RSC: evolución y uso de términos José Miguel Rodríguez Fuente: Mohan (2003)/Bakker (2005)

27. RSC instrumental José Miguel Rodríguez • RSC como business case: • Esperado impacto positivo sobre la rentabilidad financiera y bursátil. • Véase Orlitzky y otros (2003), Beltratti (2005), Dam (2006), Ayuso y otros (2007). • Atracción de inversores y recursos financieros. • Reducción de costes, retrasos y riesgos por conflictos con los grupos de interés. • Captación y retención de buenos empleados, con talento, motivación e innovadores. • Diferenciación comercial y vinculación en términos emocionales de los stakeholders. • Generación y acumulación de intangibles a través de reputación e imagen comercial. • Menor regulación pública de las actividades económicas y una mayor autorregulación de las empresas. • En determinados casos, ver facilitado el acceso a la financiación de proyectos (Banco Mundial y BERD).

28. Surveys acerca de la RSC: aumenta la relación positiva José Miguel Rodríguez

29. RSC instrumental:un modelo de valor accionarial “ilustrado” José Miguel Rodríguez Stakeholders no accionistas restricciones secundarias Economía como teología Adam’s fallacy Duncan Foley Stakeholders no accionistas medios y no fines en si mismos Valor accionarial y partenarial no son lo mismo

30. La transformación … José Miguel Rodríguez

31. RSC avanzada José Miguel Rodríguez • RSC, gobierno de la empresa y resultados: • Qué dirección: • Un modelo de gobierno induce una RSC. • Un concepto de RSC induce un modelo de GE. • El modelo de empresa y sus valores conducen a la RSC y preceden a la elección institucional de un GE. • Integración: Teoría stakeholder Responsabilidad social corporativa (RSC) Respuesta social corporativa Buen gobierno global Resultado social corporativo

32. RSC avanzada José Miguel Rodríguez • RSC como moral/social case (I): Bases morales Filantrópica Ética Legal/Ética Económica Legal Económica Filantrópica

33. RSC avanzada José Miguel Rodríguez • RSC como moral/social case (II): • Doctrina de los contratos justos y Rawls. • Perspectiva kantiana. • Segunda y tercera formulación del imperativo categórico. • Justicia distributiva. • Ética del cuidado o de la solicitud. • Ética del discurso o dialógica. • Ecuación poder social-responsabilidad. • Contrato microsocial implícito y contrato macrosocial hipotético. • ¿Una visión prescriptiva desde la economía?

34. RSC avanzada José Miguel Rodríguez RSC como economic case • Avances en la teoría contractual de la empresa: • Consideración de los contratos implícitos. • Nueva (“moderna”) teoría de los derechos de propiedad (Grossman-Hart-Moore, 1985/1990). • Profundización en el análisis de los contratos incompletos (Rajan y Zingales, 1998/2000). • Enfoque cognitivo y economía de la innovación. • Finalmente, la empresa: • Nexo de inversiones específicas y complementarias. • Conjunto “único” de recursos críticos mantenidos en común y en forma de red. • Estructura compleja. No es fácil de imitar de inmediato. • Partes mutuamente especializadas.

35. RSC avanzada José Miguel Rodríguez

36. RSC avanzada José Miguel Rodríguez RSC como economic case • Proteger los contratos implícitosexistentes. • Confianza, reputación y capital relacional. • Fomentar y valorar adecuadamente las inversiones específicas realizadas por todos. • No sólo los accionistas efectúan inversiones específicas. • Compensar los riesgos no diversificables soportados por los diferentes stakeholders. • Mantener y desarrollar redes de conocimientos. • Fomentan la innovación y el aprendizaje de la organización. • Favorecen su supervivencia a largo plazo. • Tener en cuenta y computar en resultados los efectos externos de actuaciones empresariales.

37. RSC avanzada José Miguel Rodríguez • RSC como economic case: un resumen • J. Stiglitz en The Business for Social Responsibility Conference (Nueva York, 9-12 de noviembre de 2004): “La teoría económica moderna ayuda a explicar por qué, contrariamente a Adam Smith, maximizar el valor para los accionistas no necesariamente conduce a la eficiencia económica, ni alcanza otros objetivos tales como la justicia social, la protección del medio ambiente o el respeto a los derechos humanos. Aunque las Administraciones públicas pueden manejar algunos fallos del mercado y externalidades, se necesita la responsabilidad social corporativa para compensar la información imperfecta, los mercados incompletos y la limitada capacidad de la regulación para mitigar externalidades”.

38. RSC y buen gobierno global José Miguel Rodríguez • Principios. • Integración. De una democracia liberal a una democracia deliberativa (Palazzo y Scherer, 2006)

39. RSC y buen gobierno global: algunos principios José Miguel Rodríguez Algunos principios generales • Incorporación de la RSC en la organización empresarial. • Objetivos de la empresa: • Eficiencia y equidad. • Éxito de la firma: • Su capacidad para garantizar la viabilidad, continuidad, estabilidad e independencia de la coalición empresarial,… • … favoreciendo la competitividad e innovación … • y respondiendo con razonable sensibilidad a las demandas de los stakeholders relevantes en el marco del interés general y a largo plazo de la empresa en su conjunto.

40. RSC y buen gobierno global:algunos principios José Miguel Rodríguez • ¿Quiénes son partícipes o stakeholders? • Partícipes directos o contractuales: • Efectúan inversiones específicas. • Asumen riesgos no diversificables. • Y determinan la competitividad a largo plazo. • Partícipes indirectos o contextuales: • Afectados por efectos externos positivos o negativos, sin una previa inversión (“apuesta”) voluntaria directa. • Algunos otros derivados de razonamientos éticos. • Los partícipes relevantes variarán en función de: • La empresa. • El tiempo. • Su peso, determinado por variables como justificación, factibilidad, legitimidad y urgencia de las demandas.

41. Grupos de interés relevantes: ejemplos José Miguel Rodríguez • Contractuales: • Internos(accionistas o propietarios y empleados, incluyendo directivos y no directivos). • Externos (clientes, proveedores, socios estratégicos o comerciales, acreedores financieros,…). • Contextuales: • Afectados(comunidades locales, sociedad y público en general, medio ambiente y generaciones futuras, así como los competidores por el deber de tener hacia ellos un comportamiento leal y honesto). • Otros interesados(Administraciones públicas, agentes e interlocutores sociales, organizaciones no gubernamentales, medios de comunicación,…).

42. José Miguel Rodríguez

43. RSC y buen gobierno global:algunos principios José Miguel Rodríguez • Responsabilidad básica de administradores y altos ejecutivos: • Creación de valor a largo plazo y de modo sostenible para los propietarios, así como para las restantes partes interesadas, preservando el capital medioambiental y el capital físico, financiero e intelectual de la organización. • Obligaciones fiduciarias de administradores y gerentes: • Tener en cuenta y gestionar prudentemente las demandas de los diferentes partícipes, según las contribuciones realizadas y los riesgos asumidos.

44. RSC y buen gobierno global:algunos principios José Miguel Rodríguez • Contratos para administradores y ejecutivos: • Aplicar retribuciones variables vinculadas a los resultados alcanzados en cuanto a RSC . • Además, en una relación de agencia hay incentivos implícitos derivados del los contextos legal, social y de mercado. • Extensión a los diversos proveedores y socios estratégicos o comerciales de las buenas prácticas en RSC. • Dirección y gestión participativas: diversos “contratos de gobierno”. • Diferentes partícipes, diferentes derechos, diferentes formas de intervención. • Respectivas contribuciones, costes y riesgos.

45. ”Escala” del compromiso o de la relación(adaptado de Friedman y Miles, 2006) José Miguel Rodríguez

46. “Carteras” de contratos de gobierno José Miguel Rodríguez

47. RSC y buen gobierno global: otros principios adicionales José Miguel Rodríguez

48. Valores para un código formal José Miguel Rodríguez

49. Estructura institucional e información:consejo de administración José Miguel Rodríguez • Consejeros independientes expertos en RSC. • Formar a todos los administradores en RSC. • Creación de una comisión de sostenibilidad o RSC. • Incorporación estratégica de la RSC. • Como criterio aplicable por las diversas comisiones del consejo de administración. • Responsabilidad última en la adhesión y el cumplimiento de los principios generales de RSC. • El problema de las sociedades anónimas: • ¿Adopción voluntaria en los estatutos de las compañías de un "interés corporativo" (fin) amplio? • ¿Un consejo de administración "dual" voluntario como en Francia o Italia?

50. Estructura institucional e información:consejo de administración José Miguel Rodríguez • Diálogo fluido con los stakeholders. • Fortalecer la confianza mutua y la innovación. • Cambios en la organización. • Paneles, foros o asambleas de interesados, sin olvidar las encuestas. • Reducir los conflictos. • Gestionar las tensiones finalmente inevitables. • Oportunidad para la mejora y la innovación. • Un “cuadro de mando integral” ampliado. • Indicadores económicos, sociales y medio-ambientales. • Compromiso de transparencia. • Garantizar la elaboración, difusión y verificación externa e independiente de los resultados alcanzados en RSC.