Bankovní regulace a dohled

1. Bankovní regulace a dohled • Subjekty regulace a dohledu • Regulace vstupu do bankovní sféry • Základní pravidla činnosti bank • Povinné pojištění vkladů • CB jako věřitel poslední instance • Regulace a dohled bank v ČR • Argumenty pro a proti

2. Bankovní regulace • = koncipování pravidel činnosti bankovních institucí a prosazování jejich dodržování • Dohled • = kontrola dodržování pravidel a stanovení sankcí při jejich neplnění • -

3. Subjekty regulace a dohledu • Regulující: • - centrální banka (jako jediná a nebo ve spolupráci s dalšími institucemi) • Dohlížející: • - centrální banka nebo specializované instituce, které spolupracují s CB • Externí auditorské firmy: • - prověřují pravdivost, správnost a úplnost výkazů bank

4. Regulované a dohlížené subjekty • - všechny banky (s bankovní licencí) • - spořitelny • - mezinárodní bankovní holdingové společnosti a pobočky zahraničních bank – nutná spolupráce institucí dohledu jednotlivých zemí

5. Bankovní regulace a dohled Systém bankovní regulace a dohledu se skládá ze čtyř základních součástí: • regulace vstupu do bankovního odvětví • pravidla pro činnost bank • povinné pojištění vkladů • CB v roli věřitele poslední instance

6. Regulace vstupu do bankovního odvětví Předložení žádosti instituci schvalující bankovní licence • právní forma vlastnictví – akciová společnost • (u specializovaných bank státní peněžní ústav) • zakládány právnickými i fyzickými osobami • - minimální počet zakladatelů resp. maximální podíl jedné fyzické osoby na základním kapitálu banky • V EU platí společný pas

7. k získání licence: - minimální výše základního kapitálu - žadatel musí prokázat, že je schopen ve stanovené lhůtě upsat a splatit požadovanou výši základního kapitálu - žadatel musí prokázat původ kapitálu - personální požadavky - kvalifikační a morální způsobilost osob navrhovaných do vedení banky - adekvátní kontrolní a účetní systém - technologické a bezpečnostní požadavky - kvalitní a podrobně zpracovaný program činnosti na nejbližší období (u nás 3 roky) - souhlas instituce regulace a dohledu domovské země (u poboček zahraničních bank)

8. Pravidla činnosti bank • přiměřenost kapitálu (ukazatel kapitálové přiměřenosti) • přiměřenost likvidity • úvěrová angažovanost • poskytování informací • ochrana před nelegálními praktikami • (povinné minimální rezervy)

9. Přiměřenost kapitálu • - význam kapitálu z pohledu institucí regulace a dohledu - kapitál je nejvhodnější zdroj ke krytí ztrát – jeho použití přímo dopadá na akcionáře - je kvantifikovatelný - „udržování“ kapitálu je nákladné – jeho výše a cena mohou ovlivňovat cenu bankovních operací a služeb a konkurenční schopnost banky - nákladovost kapitálu při neexistenci pravidel by mohla vést k jeho relativnímu snižování

10. 1993Tier 1 + Tier 2 minimálně 8% • RVA + EPP • 1999 Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 minimálně 8% • RVA + EPP + TR • 2007 Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 minimálně 8% • RVA + EPP + TR + OR

11. Kapitálová přiměřenost • = Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 minimálně 8% • RVA + EPP + TR + OR • Tier 1 = vlastní kapitál = základní kapitál + ážiové fondy + zákonné rezervní fondy + nerozdělený zisk • Poměr vlastního kapitálu a (RVA + EPP + TR + OR) musí činit minimálně 4% • Tier 2 = dodatkový kapitál = všeobecné rezervy na krytí ztrát (ze zisku nebo nákladů ke krytí prozatím neidentifikovaných ztrát z bankovní činnosti) • + termínovaný podřízený dluh (emise vlastních dluhopisů - 5 a více let) – mximálně ve výši 50% vlastního kapitálu • Tier 3 = krátkodobý podřízený dluh (2-5 let)- 1999 • Součet Tier 2 a Tier 3 maximálně do výše Tier 1 • RVA = rizikově vážená aktiva • - váha rizikovosti 0 – 100 – 150% (od 2007) • - investiční (dlouhodobá aktiva – úvěry, majetkové účasti) a obchodní portfolio • EPP = úvěrový ekvivalent podrozvahových položek (faktor konverze 0,01-1,00) • TR = krytí tržního rizika kapitálem (1999)- úrokové, měnové, akciové a komoditní-zahrnuje aktiva citlivá na změnu tržních cen • OR = operační riziko (2007 – Basel II)–je spojeno s informačními technologiemi, lidským faktorem, vnitřními procesy a vnějšími událostmi

12. Faktory ovlivňující přiměřenost kapitálu • - zvýšení kapitálu • - emise nových akcií - příděly ze zisku do rezervních fondů • snížení objemu rizikově vážených aktiv • -snížení aktiv s nenulovými vahami rizikovosti • - přesun aktiv s vyšší vahou rizikovosti do aktiv s nižší vahou rizikovosti

13. Přiměřenost likvidity • Likvidita = • schopnost dostát závazkům v době jejich splatnosti

14. Úvěrová angažovanost • = limity pohledávek vůči jednomu klientovi, skupině ekonomicky spjatých klientů, členům vedení, akcionářům, zaměstnancům, pobočkám a dceřiným společnostem • - limit 25% vlastního a dodatkového kapitálu • - nad 10 % oznamovací povinnost CB

15. Poskytování informací • - rozsah informací, způsob poskytování a nakládání s nimi • Pravidla ochrany před nelegálními praktikami • - praní špinavých peněz • - obchodování s využitím důvěrných informací • - podvody ze strany členů vedení, akcionářů a zaměstnanců • (Povinné minimální rezervy)

16. Povinné pojištění vkladů • Cíl: - kompenzace ztráty vkladatelů v případě úpadku banky • - zvýšení důvěryhodnosti a konkurenceschopnosti bankovního systému Výhody: - snížení negativních důsledků asymetrie informací - snížení pravděpodobnosti bankovních runů Negativní doprovodné jevy: - morální hazard na straně vkladatelů a bank - nepříznivý výběr Proti morálnímu hazardu: - ztráty jsou hrazeny z vlastního kapitálu - renomé banky

17. Pojišťují se neanonymní vklady fyzických a právnických osob v domácí i cizí měně • Limity pojištění vkladů a míra pojistných náhrad: • - v zemích EU sjednoceny • - od roku 2011 minim. hranice 100 000EUR • - míra náhrad 100 % Efekty limitů náhrad • - nízké – rozkládání vkladů do více bank a nebankovních institucí • - vysoké – morální hazard

18. Věřitel poslední instance • Možnosti pomoci ohroženým bankám • Soukromé peníze: • - mezibankovní trh • - specializované instituce • - úvěry, odkup aktiv • Rozpočtové peníze: • - specializovaná státní instituce • - pomoc státu – uhradit některé závazky banky - navýšení základního kapitálu - doplnění rezervních fondů - sanace banky = převod pod nucenou správu

19. CB jako věřitel poslední instance • - úvěry CB jako věřitele poslední instance • - nouzové – střednědobé – do 1 roku • - dlouhodobější – až 3 roky • předpoklad – předložení kvalitního konsolidačního programu • - krytí kvalitními aktivy • vyšší úrokové sazby, zesílený dohled • - krátkodobé – poskytují se nelikvidním nikoliv nesolventním bankám • - lombardní • - na povinné minimální rezervy • - další nouzové • - hotovostní

20. Kriteria rozhodování • - nebezpečí systémového rizika • - náklady na záchranu ohrožené banky • - likvidita a solventnost ohrožené banky • - důvody problémů banky • - souvislosti s měnovou politikou

21. Bankovní regulace argumenty PRO • - měnová stabilita • - zvýšení bezpečnosti, stability a důvěryhodnosti bankovního systému - specifičnost bankovních institucí - emise bezhotovostních peněz - využívání cizích zdrojů - zabezpečování platebního styku - krátkodobá pasiva-dlouhodobá aktiva - úpadky mají horší důsledky na ekonomiku než úpadky jiných podnikatelských subjektů - potenciálně vysoká ziskovost - podněty pro nadměrnou rizikovost - asymetrie informací- nestejný přístup k informacím - pokles zprostředkování

22. argumenty PROTI - deformace tržního prostředí - častá změna pravidel – vyšší stupeň nejistoty - orientace bank na mimobilanční operace - vysoké náklady na zajištění dohledu - snaha bank obcházet regulační pravidla - nedodržování pravidel institucemi dohledu - morální hazard - nízká efektivnost systému – včasná identifikace možných budoucích problémů

23. Regulace a dohled bank v ČR • Podmínky vstupu do bankovnictví • - podání žádosti o licenci CB • - minimální výše kapitálu • V roce 1990 – 50 mil. Kč • Od 15. února 1992 – 300 mil Kč • Od 7. října 1993 – 500 mil Kč • Univerzální bankovní systém • Od roku 1997 musí banky členit aktiva na investiční a obchodní portfolio

24. Základní povinnosti bank • Kapitálová přiměřenost: • od roku 1997 pro všechny banky 8% • Přiměřenost likvidity: • - korunová likvidita není CB stanovena – banky ji musí upravovat vlastními předpisy • - devizová pozice – limitována vztahem ke kapitálu • Úvěrová angažovanost: • - od května 1992 – maximální poměr ke kapitálu banky, úvěry zaměstnancům jsou limitovány vlastními předpisy každé banky • Poskytování informací • Pravidla ochrany před nelegálními praktikami

25. Povinné pojištění vkladů • Od 1994 povinné pojištění vkladů – pouze neanonymní vklady fyzických osob v domácí měně u všech bank včetně poboček zahr. bank • - pojistný limit 125 000 CZK – 80% • - od roku 1998 rozšířeno i na právnické osoby • - od 1998 444 445 CZK – 90% • - od 2001 27 778 EUR – 90% • - od 2009 50 000 EUR – 100% • - od 2011 100 000 EUR – 100%