Investor Præsentation 9/5 2011

2. Investor Præsentation 9/5 2011 - Bliv investor i Athena IT-Group • Stærkt og enkelt koncept • Optimeret drift • Klare vækst- og konsolideringsplaner • Attraktiv kundebase på langvarige kontrakter Athena er en af de førende virksomheder inden for IT-outsourcing, hosting og IT-infrastruktur til små og mellemstore virksomheder(SMV). Athena har et komplet outsourcingkoncept, som gør det muligt for kunderne at outsource driften af hele eller dele af deres IT-platform for en fast månedlig ydelse. Athena IT-Group A/S blev optaget til handel på First North, en del af Københavns Fondsbørs OMX, den 29 maj 2007 og blev optaget i First North Premier Segment 27. April 2009.

3. Om Athena IT-Group • Athena blev stiftet i 1995 og har i dag2 afdelinger i Danmark. Athena er resultatet af fusioner af en række virksomheder med ekspertkompetencer på forskellige felter inden for IT. Selskabet omsætter for ca. DKK 59 mio. (79 mio. DKK sidste år inden frasalg af aktiviteter) • Athena råder i dag over et af de mest avancerede og sikre hostingfaciliteter i Danmark – 1.300 m² i Nationalbankens tidligere bankboks i Odense. • I forbindelse med opførelsen af Athenas nye domicilved Haderslev har selskabet yderligere faciliteter til et nyt, højt avanceret og fremtidssikret hostingcenter med plads til over 10.000 servere. • Udover sine IT-outsourcing aktiviteter har Athena også en IT-service afdeling og endivision, der har specialiseret sig i Web udvikling og design. Her servicerer selskabet bl.a. virksomheder som Danfoss og Synoptik med professionel rådgivning, udvikling og design af web-baserede løsninger.

4. Vision Vi vil være kendt og anerkendt som værende den mest Professionelle, Fleksible og Servicemindede leverandør til skyen. Sammen med vores partnere vil vi levere komplette IT-løsninger, der frigiver vores kunders potentiale.

5. Mission ‘Let’s free your potential’Vores IT-løsninger frigiver ressourcer og potentiale hos vores kunder, og giver dermed kunderne overskud til at fokusere på deres kerneforretning.

6. Produktportefølje Partnere

7. Hosting produktportefølje Fordele • Færre driftsstop • Højere effektivitet • Større datasikkerhed • Spar tid og penge • Frigør ressourcer internt • I kender altid jeres IT budget

8. ESD/IOD produktportefølje Fordele • Færre driftsstop • Højere effektivitet • Større datasikkerhed • Spar tid og penge • Frigør ressourcer internt • I kender altid jeres IT budget

9. Leverancemodel og rollefordeling Kunde Forretning Leverance Processer Tilretninger OpdateringerUdvikling SLA, Bod Service Desk, Oppetid, Rapportering Applikations- Leverandør Outsourcing-leverandør Teknik Installation Konfiguration Drift, Ændringer

10. 2 delt salgs- og markedsstrategi

11. Athenas placering i markedet Store og komplekse kunder, Høj pris Mellemstore kunder på outsourcing, Store kunder på Cloud hosting, Udvikling, Co-location og Remote Backup Mindre og mellemstore kunder, Medium pris Private og mindre kunder, Lav pris

12. Markedet - KPI analyse

13. Markedet - Stærkt position, voksende marked Athenas vækststrategi er fokuseret på markedet for IT-outsourcing og hosting. Ifølge IDC er IT-outsourcing et af de få områder inden for IT, som havde vækst i finanskrisen. Athena har i seneste regnskabsår hentet ca. 12% nye kontrakter, og venter i regnskabsåret 2010/11 at fortsætte denne trend. Via optimering af driften vil den øgede portefølje sammen med eksisterende kontrakter få en betydelig indflydelse på selskabets resultater. For de kommende år forventer selskabet fortsat vækst. Det globale marked for IT-outsourcing forventes fortsat at vokse, ligesom det forudsiges, at 20% af virksomhederne i 2012 ikke ejer deres eget IT (2). Nye trends som CloudComputing, der muliggør atkunderkan ”leje” software via Internettet istedet forselv at skulleinvestereiservere og systemer, er med til at drive vækstenimarkedet. Athena tilbyderalleredesine kunder leje af alt fra servere og hardware i virksomheden til standard softwarepakker som Microsoft Office og Microsoft Exchange for en fast månedlig ydelse. Fordelene for kunderne er bl.a. færre driftsstop, større datasikkerhed, frigørelse af interne ressourcer samt likviditet, da løsningerne lejes på månedsbasis.

14. Strategi og målsætninger Athena vil være den førende IT-outsourcing- og hostingleverandør til SMV-markedet: • Athena vil søge at konsolidere den danskeIT-outsourcing- og hostingbranche via yderligere opkøb og organiskvækst. • Athena viludnyttestordriftsfordeleogfokuserepåhøjindtjening, som skal komme aktionærerne tilgodei form af stabile afkast. Målsætninger: • EBITDA-margin på 20% iregnskabsåret 2010/2011. (Ernået!) • 80% af koncernens omsætning skal i regnskabsåret 2010/2011 kommefraløbendekontrakter. (Ernåetefterfrasalgaf BSD aktiviteter) • Gældfrii 2013

15. Økonomisk fundament og udvikling • StørstedelenafAthenas IT-outsourcingaktivitetererbundet op på løbende kontrakter med en løbetid på mellem 12 og 36 måneder, hvilketsikrer enstabilomsætning og indtægt. • Ca. 90% afomsætningengenereresfraløbendekontrakter. • I 2009/2010 regnskabet voksede kontraktporteføljen med over 12%. • EBITDA er efter 3 kvartalsrapport 61,5% højere end samme periode året før. • Der forventes et EBITDA resultat i indeværende år på mellem 12 og 14 mio. DKK.

16. 3. Kvartal 2010/2011 • Athena opnåede efter tredje kvartal 2010/2011 en omsætning på DKK 42,3 mio. mod DKK 40,0 mio. efter tredje kvartal 2009/2010. • EBITDA-resultatet blev DKK 10,5 mio. mod DKK 6,5 mio. efter tredje kvartal 2009/10 svarende til en fremgang på 61,5 %. • Omsætningen i den primære forretningsdivision, Infrastructure & Outsourcing, blev efter tredje kvartal 2010/2011 DKK 39,4 mio. mod DKK 36,8 mio. efter tredje kvartal 2009/2010 svarende til en fremgang på 7,1 %. • Indtjeningen, målt på dækningsbidrag 2, blev forbedret med 18,4 % i forhold til tredje kvartal 2009/2010.

17. Kundeanalyse • Athena har sammen med Microsoft i efteråret 2010 udført en omfattende kundetilfredshedsanalyse. 53 kunder deltog i analysen. • 96% af kunderne er tilfredse med Athena som leverandør, og 92% vil anbefale Athena som leverandør til andre.

18. Aktiekurs udvikling Figur III Aktiekurs udvikling i perioden 05.05.2009 - 05.05.2011

19. Direktionen og Bestyrelsen Athenas bestyrelse og direktion (fra venstre mod højre): Erik Vesterris, CFO Poul Sindberg, CarstenSixhøi, bestyrelsesformand Jens Erik Thorndahl,Søren Hougaard, HelgeMunkog CEO Peter Kroul.