Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008

1. Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008

2. Estrutura Corporativa • 4ª maior Companhia integrada do Setor Elétrico Brasileiro Light S.A. (Holding) Light S.E.S.A (*) (Distribuição) Light Energia (Geração) Light Esco Ltda (Comercialização) Lightger (Novos Projetos) • 4ª maior distribuidora • 6ª maior Companhia privada no setor de geração hidráulica O RIO É LIGHT (*) Inclui Light Overseas e Light Energy

3. Composição Acionária LUCE LUCE do Brasil Fundo de Investimento em Participações CEMIG Companhia Energética de Minas Gerais AGC Andrade Gutierrez Concessões EQUATORIAL Equatorial Energia 25% 25% 25% 25% RME Rio Minas Energia Participações S.A. Free Float: 47,8% 52,2% 33,7% BNDESPAR LIGHT S.A. MARKET 14,1% • Total de ações: 203.462.739 ações ordinárias escriturais (ON), sem valor nominal.

4. Segmento de Distribuição Light SESA • 4ª maior Companhia de distribuição de energia do Brasil - 3,9 milhões de clientes (10 milhões de beneficiados) • - Consumo na área de concessão (UDM) – 23.550 GWh • - 70% do consumo do Estado do Rio de Janeiro (2° PIB do Brasil) • - Receita Bruta (UDM) - R$ 7,7 bilhões • - Receita Líquida (UDM) - R$ 4,6 bilhões • - EBITDA (UDM) – R$ 751 milhões (*) Posição em 30 de junho de 2008

5. Capacidade Instalada de Geração 855 MW Segmento de Geração Light Energia 6ª maior companhia privada de geração hidrelétrica do Brasil UHE Santa Branca 56 MW UHE Ilha dos Pombos 187 MW Reservatório de Lajes UHE Fontes Nova 132 MW UHE Pereira Passos 100 MW UHE UsinaSubterrâneaNiloPeçanha 380 MW

6. Novos Projetos de Geração • Programa de investimento em geração: 3 novas usinas* • Memorando de Entendimento com a CEMIG para desenvolvimento de projetos de geração de pelo menos 300 MW Projetos Local Capacidade Instalada Energia Assegurada Capex Previsão de início PCH Paracambi Ribeirão das 25 MW 21,5 MW R$100 MM 2010 Lajes (RJ) PCH Lajes Complexo 18 MW 15 MW R$56 MM 2010 Lajes UHE Itaocara Rio Paraíba 195 MW 110 MW R$700 MM 2012 do Sul * Joint venture com a CEMIG. Participação da Light será de 51% em cada projeto

7. Light Esco +283% +618% + 331% + 131% ¹ Atividades de Broker e Serviços

8. Light Esco Desenvolvimento Recente • O portifólio de clientes aumentou de 9 em 2006 para mais de 40 em 2008 TRADING • Venda de 1/3 da energia da PCH Paracambi • Contratos de longo prazo para venda de 220 MWmédio - Contrato com a Votorantim e outros clientes de grande relevância SERVIÇOS • Construção de Subestação de 138 kV na Fiocruz • Sistema de Ar Condicionado para o prédio de Santos Dumont • Projetos de Eficiência Energética em 33 prédios da Companhia de Telecomunicações “Oi”

9. DESTAQUES OPERACIONAIS

10. Crescimento da Distribuição de Energia CAGR = 1,8% s -0,3% + 1,6% -0,8% ¹ Ajuste do nº de dias de faturamento, venda de Energia Plus e migração de clientes para mercado livre

11. Temperatura Histórica X Real Temp. Realizada Temp. Média Histórica Fonte: Inmet

12. Evolução da Arrecadação

13. Evolução de Combate às Perdas Perdas Não-Técnicas por segmento BaixaRenda 16% Fora da áreas de risco 46% Areas de Risco 38%

14. Prevenção de Perdas Ação Integrada Articulação Institucional Ações Integradas de Combate às Perdas Conscientização dos públicos Externo e Interno Atividades Operacionais

15. Combate às Perdas Indicadores de Recuperação de Energia Clientes Inspecionados Clientes Normalizados +13,2% -24,1% Recuperação de energia total (GWh) +60,8%

16. Combate às Perdas Plano de Trabalho 2008 • Novas Tecnologias (Centro de Controle e Medição - CCM) • Proporciona automação e melhoria nos processos comerciais, através de telemedição, possibilitando a leitura, corte e religação à distância. Novas Tecnologias (Funcionamento) • Melhora da qualidade do fornecimento • Agilidade no atendimento • Menor custo operacional • Balanço Energético (redução das perdas) • Serviços remotos (leitura, religação, corte)

17. Combate às Perdas Exemplo de Ações de combate • Clientes • 118 • Dificuldades • Rede subterrâneaLevantamento de IPAcesso às residênciasIdentificação das fraudes • Irregularidades • Área comum sem medição6 residências com fraudes • Perdas • Maio/08: 9,8%Julho/08: 2,9%

18. Investimentos +113,2%

19. Resultados Financeiros

20. Receita +0,8% + 1,2%

21. Despesas -7,8% +0,3% +1,7%

22. EBITDA por segmento* 1S08 +49,7% Distribuição 81,9% Geração Comercializ. 16,3% 1,9% EBITDA + 1,2%

23. Lucro Líquido -7,3 % + 1,2% Efeitos Não Recorrentes LL – Sem efeitos não recorrentes

24. Dívida Líquida (ex-Braslight) (R$ milhões) 1.549 1.550 1.400 Jun-07 Mar-08 Jun-08 Endividamento Custo Médio : US$ + 6,35% a.a. R$: 12,9% a.a. Prazo de vencimento: 5,3 anos (1) Dívida Líquida = Dívida Total - Caixa * *4,4% considerando hedge de 24 meses do fluxo de caixa

25. Principais Objetivos Estratégicos CRESCIMENTO • Redução e prevenção das perdas • Novos projetos em geração - Atividade de comercialização de energia • Plano de investimento do Estado do Rio de Janeiro EFICIÊNCIA EM GANHOS - Ações de redução de custos - Manutenção nas taxas de arrecadação • Terceirização das atividades de suporte • Venda de ativos não-relacionados à atividades fins RETORNO PARA OS ACIONISTAS • Estrutura sólida de capital • Forte geração de caixa - Valorização das ações • Política de distribuição de dividendos COMPROMISSO COM O FUTURO - Melhora no relacionamento com o cliente - Recuperação da imagem institucional da Light - Um ótimo lugar para trabalhar - Foco na sustentabilidade

26. Aviso Importante Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.