1 / 27

Kairos Managed Futures Een beproefde strategie

Kairos Managed Futures Een beproefde strategie. Waarom deze presentatie over futures?. De performance van de Kairos Managed Futures over de laatste 5 jaar bedraagt meer dan 200%. Dit is gemiddeld 40% per jaar.

hei
Download Presentation

Kairos Managed Futures Een beproefde strategie

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Kairos ManagedFuturesEen beproefde strategie

  2. Waarom deze presentatie over futures?

  3. De performance van de Kairos Managed Futures over de laatste 5 jaar bedraagt meer dan 200%. Dit is gemiddeld 40% per jaar. Dit resultaat is behaald ondanks een daling van de AEX van 348 in 2005 naar 335 in 2009.

  4. Een korte uitleg over het termijncontract Goederentermijncontract Financieel termijncontract (future)

  5. Het goederentermijncontract Het goederentermijncontract is een contract tussen twee partijen om op een vóóraf bepaald tijdstip tegen een vóóraf vastgestelde prijs, een vóóraf bepaalde hoeveelheid van een product te leveren of te ontvangen

  6. Voorbeeld Op 1 januari verkoopt Boer Bart zijn toekomstige aardappeloogst van 5000 kilo aan chipsfabrikant Krokant voor € 2,- per kilo te leveren op 1 oktober. Er worden 3 verplichtingen vastgelegd: 1. de hoeveelheid 2. de prijs 3. de leveringsdatum

  7. De reden van deze transactie voor Boer Bart is dat hij er zeker van wil zijn dat hij op 1 oktober voor zijn 5000 kilo aardappelen € 10.000,- krijgt. De reden van deze transactie voor chipsfabrikant Krokant is dat zij er zeker van wil zijn dat hij op 1 oktober 5000 kilo aardappelen ontvangt voor € 10.000,- Beiden willen niet speculeren op de prijs.

  8. Boer Bart is de verkoper van een goederentermijncontract. Chipsfabrikant Krokant is de koper van een goederentermijncontract. Dit goederentermijncontract is tot 1 oktober dagelijks verhandelbaar.

  9. Het financieel termijncontract Een financieel termijncontract wordt future genoemd. De onderliggende waarde is geen mandje met aardappelen maar een mandje met aandelen zoals bijvoorbeeld de AEX. De AEX bestaat uit een mandje met 25 aandelen. De koers van de AEX wordt bepaald door het gewogen gemiddelde van deze 25 aandelen.

  10. FTI Een FTI is een termijncontract op de AEX. Ook hier worden de volgende 3 verplichtingen vastgelegd: 1. de hoeveelheid (200 x de prijs) 2. de prijs (de koers van de AEX) 3. de leveringsdatum

  11. Kenmerken van de FTI Goede liquiditeit Dagelijks verhandelbaar 1 FTI punt is € 200,-

  12. Een FTI Kopen De belegger verwacht een hogere koers. De koers van de FTI oktober staat op 320 (de prijs). Wij kopen de FTI oktober op 320. De koers van de FTI oktober stijgt naar 340. 1 punt winst in de FTI bedraagt € 200,- (hoeveelheid). 20 punten in de FTI is € 4000,- winst. De FTI oktober is op elk moment verhandelbaar tot oktober

  13. Een FTI verkopen De belegger verwacht een lagere koers. De koers van de FTI oktober staat op 320 (de prijs). Wij verkopen de FTI oktober op 320. De koers van de FTI oktober daalt naar 300. Wij kopen de FTI oktober terug op 300. 1 punt winst in de FTI bedraagt € 200,- (hoeveelheid). 20 punten in de FTI is € 4000,- winst. De FTI oktober is op elk moment verhandelbaar tot oktober.

  14. De handel in termijncontracten is zeer omvangrijk en blijkt een uitstekende belegging te zijn. De volgende grafiek laat de resultaten zien van de handel in termijncontracten, de CTA-index, ten opzichte van de Dow Jones en de AEX.

  15. Signalering Kairos pretendeert niet de richting van de beurs te kunnen voorspellen. Kairos hanteert een systeem dat aan- en verkoopmomenten signaleerd.

  16. Koop- en verkoopmomenten Een koopsignaal wordt afgegeven wanneer de AEX koers uitbreekt boven het voortschrijdend gemiddelde (actie). Een verkoopsignaal wordt afgegeven wanneer de AEX koers uitbreekt beneden het voortschrijdend gemiddelde (actie).

  17. Het voortschrijdend gemiddelde Het voortschrijdend gemiddelde is het gemiddelde van de slotkoersen van een bepaald aantal dagen.

  18. Aan- en verkoopmomenten

  19. Wanneer wordt er winst gemaakt? Bij een langere periode van stijgende of dalende koersen wordt er winst gemaakt.

  20. Winst

  21. Wat zijn de risico’s ? Wanneer de koersen plots stijgen of dalen terwijl een tegengestelde positie is ingenomen. Voorbeeld: De beurs opent fors lager dan de slotkoers van de vorige dag terwijl wij een FTI gekocht hebben.

  22. Resultaat vanaf 2005

  23. Organisatie • Beheerder : Kairos Asset Management B.V. • Broker : Interactive Brokers • Rapportage : via internet (dagelijks) schriftelijk (per kwartaal) • Kairos staat onder toezicht van de AFM en DNB

  24. Inleg De minimum inleg bedraagt € 25.000,- Wij adviseren om maximaal 20% van uw vrij te beleggen vermogen in futures te investeren.

  25. Kostenstructuur • Transactiekosten : € 5,- per future/optie • Beheerfee : 2 % per jaar excl. BTW • Performancefee : 20 % per jaar excl. BTW high water mark

  26. Adresgegevens Kairos Asset Management B.V. Rokerijweg 12 1271 AH HUIZEN Telefoon: 035-5247007 E-mail: info@kairosvermogensbeheer.nl

More Related