Regulace a dohled finan čních institucí v Německu a Velké Británii

1. Regulace a dohledfinančních institucí v Německu a Velké Británii Ing.Dalibor Páneke-mail: panek@econ.muni.cz Tento studijní materil byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/15.0189.

2. Velká Británie Bank of England (1694) (1844 emise peněz) Guvernér + 16 ředitelů - bankovní rada. Centrální banka vykonává dohled nad bankovním systémem jako celkem, měnová stabilita, výsadní právo emise bankovek v Anglii a Skotsku 1844. Regulace a dohled finančních služeb vykonává v součinnosti s centrální bankou FSA – Financial Services Authority /1998/ Vydává licence, nezávislá vládní instituce, výsledky činnosti předkládá MF a parlamentu: • udržuje důvěryhodnost finančního systému • dbá na porozumění veřejnosti finančními systému • ochrana klientů, odpovědnost managementu bank, omezení možností kriminality • právo odmítnout /odejmout/ licenci, pokuty za porušení pravidel • tvoří a mění pravidla dohledu • schvaluje jednotlivce s významným vlivem /úlohou/ v regulovaných aktivitách - financovaná z prostředků poplatků dohlížených institucí Bankovní ombudsman je v Anglii od r.1986, řeší stížnosti na bankovní sektor.

3. Pravidla FSA jsou závazná a zahrnují tyto oblasti: /www.fsa.uk/ • vysoké standardy, zahrnují základní povinnosti institucí v rámci regulovaného systému, minimální podmínky činnosti a výši poplatků pro financování dohledu • normy obezřetnosti, pravidla činnosti pro jednotlivé instituce, banky, stavební spořitelny, pojišťovny, investiční firmy • obchodní normy, upravují obchodní chování účastníků finančního trhu, bankovní produkty, hypotéky, produkty pojištění, investiční obchody • regulační proces, obsahují pokyny o povoleních k činnosti, rozhodovací postupy FSA, politiku sankcí a pokut • procesy nápravy, řešení sporů, stížností, odškodnění • speciální požadavky pro jednotlivá odvětví finančního trhu, finanční instituce, cenné papíry, instituce elektronických peněz • pravidla pro zveřejňování informací a pravidla transparentnosti finančního trhu

4. V letech 2011 – 2012 nový rámec dohledu s cílem omezení dopadů krizí na všechny segmenty ekonomiky. Podstatou vládních změn je podpora Bank of England a FSA v souvislosti se změnami dohledu v EU. Vládní reforma rámce regulace a dohledu zahrnuje tři základní institucionální kroky: • založení Financial Policy Committee (FPC) jako součást organizační struktury Bank of England odpovědného za makroobezřetnostní dohled, finanční stabilitu a odolnost finančního sektoru jako celku. • založení Prudential Regulation Authority (PRA) pro řízení významných rizik finančních institucí jako nezávislou instituci vykonávající činnost na principu subsidiarity s Bank of England. • založení Financial Conduct Autority (FCA) odpovědné za transparentnost finančních obchodů a celého spektra finančních služeb.

5. Německo Centrální banka Deutsche Bundesbank /Frankfurt 1957/ Prezident + 6 členů rady. Dále 9 zemských centrálních bank / 140 poboček/, pozůstatek poválečného amerického vlivu, fungují v souladu s centrální bankou. Emise bankovek, banka bank, banka státu, měnové rezervy. Centrální banka Bundesbank má zákonem o bankách ponechánu účast na dohledu bank. Bankovní regulaci a dohled vykonává jednotný regulátor finančního trhu (2002) pro banky, pojišťovny, kapitálový trh, úvěrové instituce. FFSA - Federal Financial Supervisory Authority / BAFIN - Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht /. /www.bafin.de/ Funkci věřitele poslední instance vykonává LIKO Bank /1974/ podle dohod s centrální bankou /Liquiditäts-Konsortial Bank/. Bankovní ombudsman od r. 1992, řeší konflikty mezi klienty a bankami.

6. Organizační struktura FFSA • Bankovní dohled: divize velkých bank divize regionálních bank a spořitelen divize specializovaných bank divize úvěrových institucí a družstevních bank • Dohled pojištění a penzijních fondů: divize penzijních fondů a důchodů divize pojišťovacích skupin a finančních konglomerátů divize obchodní politiky a rizik • Dohled cenných papírů a řízení aktiv: divize cenných papírů divize obchodníků s cennými papíry divize investičních a podílových fondů • Vnitřní činnosti dohledu: divize finančního rizika a analýz divize ochrany spotřebitelů a investorů divize modelování rizik

7. Hlavním cílem dohledu je: • stabilita a životaschopnost německého finančního systému • důvěra klientů bank, pojistníků a investorů Financování FFSA je prováděno z poplatků dohlížených subjektů, nedostává subvence z federálního rozpočtu. Rovněž v německém systému regulace a dohledu finančních institucí můžeme vysledovat prvky kombinace přístupů sektorového a funkcionálního uspořádání dohledu.