Ajuste por Inflación

1. Ajuste por Inflación Trabajo base de: Cr. R. M. Rodríguez Contabilidad Superior

2. Conceptualización

3. Concepto de Inflación y Cambios en los Precios ¿Qué Implica Inflación? Incremento Sostenido y Generalizado de Bienes y Servicios Pérdida del Valor de Compra de la Moneda de Curso Legal

4. Inflación La moneda local pierde valor en términos de poder Adquisitivo

5. Inflación • Corrección Generalizada de Precios de los bienes y Servicios, y/o Salarios. • Inversión de Fondos en Moneda Argentina en forma inmediata. • Brecha de tasas de colocaciones de fondos es Significativa. • Población prefiere mantener sus fondos en una moneda extranjera estable. • No implica inflación el aumento específico en el precio de un bien lo cual genera un Resultado por Tenencia.

6. Normativa Legal y Profesional

7. Normativa Legal y Profesional • Art. 62 de la Ley 19550 – Moneda Constante. • RT N° 6 de la FACPCE. • Dto. 316/95 – Suspende el Ajuste por Inflación. • Resolución 140/96 – Dispensa cuando Inflación menor a 8% anual – 84/96 del CPCECABA. • RT 16 – Marco Conceptual – Punto 6. Modelo Contable. • RT N° 17 en el punto 3.1. Expresión en Moneda Constante. • Resolución de MD 3-02 del CPCECABA reestablece la obligatoriedad de la Reexpresión de los EEECC a partir del 31 de diciembre de 2002. • RT N° 19 Interrupción y posterior reanudación de los ajustes. • RG 441 CNV y RG 4/03 IGJ – Discontinuación del ajuste por inflación a partir del 1 de marzo de 2003.

8. Contabilidad Histórica

9. Contabilidad Histórica – Moneda Nominal • No toma en cuenta los cambios en el poder adquisitivo de la moneda • Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos se expresan por sus importes nominales/originales • Unidad de medida es el valor nominal de la moneda por lo tanto no homogénea (Período inflacionario) • Existen distorsiones en las cifras de los EECC • EECC no son Comparables • No son comparables las cifras dentro de un mismo estado – distintos momentos • No se reflejan los resultados por mantener determinados activos y pasivos expuestos a la variación de su poder de compra.

10. Contabilidad Histórica – Moneda Nominal • Dinero en efectivo $1,000 31.12.03 • Dinero en efectivo $1,300 31.12.04 • Inflación 70% Inversión en un Plazo Fijo Dinero en efectivo $100 Tasa de interés 50% Inflación 70% P & L - Intereses Cálculo en $ Ajustado por inflación Cálculo en moneda nominal Ganancia $50 Pérdida $20

11. Contabilidad Histórica – Moneda Nominal Ejemplos del impacto de la inflación: Inflación 20%

12. Contabilidad Histórica – Moneda Nominal

13. Contabilidad Histórica – Moneda Nominal Conclusión: Si existiera Inflación significativa, la misma no permite comparar datos expresados en moneda de distintas fechas, dado que están expresados en una unidad de medida “heterogénea”.

14. Pérdida o Ganancia Monetaria • Mantenimiento de Activos o Pasivos en valores nominales fijos en moneda de curso legal. • Aumentos o Disminuciones del PN en términos reales. • Mantenimiento de Activos Monetarios: Pérdida • Mant. Pasivos Monetarios: Ganancia. • Resultados Monetarios constituyen una partida dentro de los Resultados Financieros • Mantenimiento de Activos y Pasivos Monetarios, expuestos a las variaciones en la unidad de medida (Inflación): • Resultados Monetarios. • Resultados por Exposición a la Inflación. • Resultados por exposición al cambio en el poder. adquisitivo de la moneda (RT19).

15. Modelo Contable

16. Modelo Contable • Es una estructura que concentra en forma conceptual los alcances en materia de: • Capital a mantener • Unidad de medida • Criterios de Valuación a Aplicar • Capital a mantener: Financiero: • RT6 pesos invertidos por los accionistas, en su caso, medidos en moneda constante • RT19 hace mención al Capital Financiero

17. Modelo Contable • Unidad de medida: • Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. • En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal. • En un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.

18. Unidad de Medida

19. Unidad de Medida Cuestión de Valuación Cambios en Precios Específicos Cuestión de Unidad de Medida Cambios en el Nivel General de Precios

20. Unidad de Medida Evolución Específica de Determinados ACTIVOS Unidad de Medida GANANCIA PÉRDIDA Evolución Específica de Determinados PASIVOS Unidad de Medida GANANCIA PÉRDIDA

21. Unidad de Medida M1 M0 Inflación: Unidad de Medida Inversión de los Accionistas en términos constantes Inversión de los Accionistas

22. Unidad de Medida Evolución de la unidad de medida D C Moneda Homogénea B A Tiempo

23. Inflación: Índice a Aplicar • Cómo medir la inflación?: • Los índices se arman con una canasta de bienes que define el INDEC. • Cómo se mide la inflación a través de estos índices: • Se originan del cociente de los índices de inflación COEF = Índice Cierre / Índice Base. • Tipos de coeficientes.

24. Inflación: Índice a Aplicar • Ejemplos: Concepto Nominal COEF Ajustado Gastos $ 200 1.2 $ 240 Capital $ 1,000 1.5 $ 1,500 • RT6: Índice de Precios al por Mayor – Nivel General - publicado por el INDEC • RT19 modifica RT6: • Hasta 12/1995 Idem RT6 • Posteriores Indice de Precios Internos al por mayor (IPIM) – Publicado por el INDEC

25. Activos y Pasivos frente a la Inflación

26. Activos y Pasivos Frente a la Inflación Monetarios Comportamiento de Activos y Pasivos Frente a la Inflación NO Monetarios

27. Activos y Pasivos Monetarios • Aquellos que por su naturaleza tienen un valor nominal fijo en moneda de curso legal. No existe posibilidad de cambio en su precio específico. • El resultado por su tenencia es un efecto directo de la evolución de la unidad de medida.

28. Activos y Pasivos No Monetarios Aquellos que por su naturaleza NO tienen un valor nominal fijo en moneda de curso legal. Puede tener efecto la variación en su precio específico. Resultado tenencia o realización no depende exclusivamente de la variación de la Inflación.

29. Activos y Pasivos No Monetarios: Valuación Valor del Bien Moneda Fecha de Cierre Fecha de Compra Costo Histórico En Moneda Homogénea $1,300 Costo Histórico en Moneda nominal $1,000 Inflación 30% = Valor de mercado de hoy ????? Valor de Mercado del Momento de Compra Incremento del Precio Específico ??

30. Resultados por Tenencia

31. Resultados por Tenencias • Refleja la variación de los precios relativos en comparación con la unidad de medida • Punto 5 12 B. 2 de la RT 19 modificó la RT 9 estableciendo que: • El conjunto de los bienes vendidos o servicios prestados debe ser medido en valores corrientes del mes en que se reconocen, atribuibles a los bienes vendidos incluidos en la sección “Ventas netas de Bienes y Servicios”.

32. Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 • Existencia Inicial: 1,000 u x $1.2 (31/12/2003) • Existencia Final: 400 u • Costo de Reposición EF: $2.5 (30/09/2004) • Coeficientes al 30/09/2002: • 31/12/2003 = 2.00 • 1° Trimestre = 1.75 • 2° Trimestre = 1.50 • 3° Trimestre = 1.25 • 30/09/2004 = 1.00

33. Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Se requiere: Determinar los siguientes valores al 30/09/2002 • Bienes de Cambio. • Ventas a Moneda Homogénea. • Costo de la Mercadería Vendida. • Ajustado por Inflación. • A Costo de Reposición del momento de la Venta Ajustado por Inflación.

34. Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Solución Sugerida - Valuación de Bienes de Cambio Solución Sugerida -Ventas a Moneda Homogénea

35. Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Solución Sugerida - Costo de Ventas Ajustado por Inflación Solución Sugerida - Costo de Ventas a Reposición Ajustado por Inflación

36. Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1

37. Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda

38. Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda RECPAM • Resultado originado en la exposición a la inflación de cuentas monetarias • Como método simplificado surge como contrapartida del ajuste de los rubros no monetarios • Como método específico surge por aplicación de la tasa de inflación sobre los rubros monetarios netos

39. Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda Anticuación de Importes • Consiste en su apertura en partidas según los momentos de origen de éstas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. • Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su reexpresión. • Distorsiones significativas, es aceptable abrir el saldo de una cuenta en períodos mayores a un mes. • Momento de Origen: • Activos: aquel en el que se incorporan al patrimonio de la Compañía • Aporte de los propietarios: fecha de la Integración/Suscripción en efectivo • Cuentas de Resultado: en el momento que se efectuó la venta, el consumo o se devengó el gasto

40. Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda Activo Total Ajustado por Inflación ( Pasivo Total Ajustado por Inflación) Patrimonio Neto Total Ajustado por Inflación ( Patrimonio Neto Inicio del Período Ajustado por Inflación) +/- Variaciones Patrimoniales Ajustado por Inflación Resultado del Ejercicio +/- Cuentas de Resultado Ajustado por Inflación Resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)

41. Resultados Financieros Reales

42. Resultados Financieros Reales • Corresponde a la evolución diferencial de la tasa de interés de aquellos Activos y Pasivos financieros con respecto a la evolución de la unidad de medida en el mismo período

43. Resultados Financieros Reales: Caso de Estudio 2 • M0: Crédito $100 • Intereses: 20% mensuales • Inflación mensual: 30% • Se Pide: • Calcular los intereses reales del período al M1.

44. Resultados Financieros Reales Interés Nominal 20% Evolución de la Inflación 1,3 Interés Real ($10) Coefic.

45. Intereses Implícitos y Sobreprecios de Inflación

46. Interés Implícito y Sobreprecio de Inflación Encarecimiento de los Precios de Venta o de la tasa de interés de quien otorga el crédito a fin de compensar la pérdida monetaria que le ocasiona mantener un Activo expuesto a la Inflación.

47. Interés Implícito y Sobreprecio de Inflación Explícitos Tipos de Interés Implícitos

48. Interés Implícito y Sobreprecio de Inflación Tanto el Interés implícito como el explícito normalmente contienen sobreprecios, a los efectos de lograr una cobertura de inflación. _ Nominal Interés Puro Sobreprecio (Inflación Esperada) = _ REI (Inflación del Período) Nominal Interés Real =

49. Interés Implícito $200 Precio Total $120 Bienes o Servicios Implícitos $80

50. Intereses Implícitos: Caso de Estudio 3 • El 30 de Junio se compran Mercaderías por $10,000 a pagar a un año sin intereses • Valor de Contado de dichas mercaderías es $8,000 • Cierre de ejercicio 31 de Diciembre • Inflación del Período: 15% (al 31.12) • Inflación Promedio: 7% • Se Pide: • Determine el resultado Monetario Real al 31 de Diciembre