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1. Argentina Alsina 2197 (C1090AAG) Buenos AiresArgentina Tel./Fax: (54-11) 4954-2001 El Retail en China: La Promesa de los Mercados Emergentes Brasil Rua Major Sertório 349 Vila Buarque - São Paulo SP 01222-000 São Paulo - Brasil  Tel.: (55-11) 5686-8789 Fax: (55-11) 5523-4698 Centroamérica 1era. Avenida 8-24, zona 10 Guatemala C.A. 01010Guatemala Tel: (50-2) 2410-9999 Fax: (50-2) 2410-9998 México Río Nilo 80 Col. Cuauthémoc 06500 México D.F.México Tel. : (52-55) 5525-5200Fax : (52-55) 55 14 20 67 Francia48, Boulevard Montfleury06400 CannesTel: + 338 7040 6650

2. Datos del País • Población Total: 1.336.718.015 personas. • Urbanismo: El 47% de la población total reside en zonas urbanizadas. • Moneda: Yuan (USD 1 =6,78 RMB) • PBI: USD 9.872.000.000.000 • PBI per cápita: USD 7.400 • Composición del PBI por Sector: Industria (46,8%), Servicios (43,6%), Agricultura (9,6%). • Principales Ciudades: Pekín (capital), Shanghái, Chongqing, Shenzhen, Guangzhou. • Organización Territorial: El país se divide en 23 provincias; 2 regiones administrativas, Hong Kong y Macao; 5 regiones autónomas, Guangxi, Mongolia Interior, Ningxia, Xinjiang y Tíbet; y 4 municipalidades, Pekín, Tianjin, Shanghái y Chongqing. • Religiones Predominantes: La gran mayoría de los chinos practica el taoísmo, budismo y confucianismo. En menor medida, se practica el Islam y el cristianismo. Fuente: CIA World Factbook

3. Introducción: El Retail Alimenticio en China • A partir de la liberalización de las leyes de inversión de capitales internacionales en el país en los 90, grandes cadenas del retail internacional como Walmart, Carrefour, Tesco y Metro ingresaron al prometedor mercado chino, importando los formatos más exitosos en sus países y con mejores posibilidades de desempeño en el mercado local que, hasta ese momento, había estado monopolizado exclusivamente por el canal tradicional. • A partir de 1996, las ventas del canal moderno comenzaron a crecer de manera sostenida, con una mayor presencia en la zona costera del Este, donde las grandes cadenas se asentaron y donde hicieron base para su expansión. En estas ciudades, el canal tradicional ha dejado de ser un actor predominante, aunque si aún mantiene su fuerza en las zonas rurales del centro del país donde, no obstante, los grandes grupos han comenzado a incursionar. • Las cadenas de capital nacional tienen un gran peso en el país si tenemos en cuenta que las cinco cadenas internacionales apenas representan el 3% de la facturación total del retail alimenticio en el país. • El mercado tradicional chino se compone por pequeñas tiendas de barrio, llamdas xiaomaibus, que ofrecen un surtido de productos de necesidad diaria, que varía según la comunidad, además de otros servicios como pago de facturas y carga telefónica. Fachada de unatienda del canal tradicional

4. El Mercado Chino del Retail en Cifras Denominación de FormatosAlimenticios • Hipermercados: El hipermercado fue el formato de elección de los grandes grupos internacionales como Carrefour, Auchan y Tesco, a través del cual comenzaron a operar en el país. Estos grupos se instalaron en las principales ciudades, y hoy en día están expandiéndose hacia el interior del país. • Supermercados: El segmento de supermercados está aún dominado por las cadenas nacionales, aunque la competencia con los actores internacionales es cada vez más intensa. • Tiendas de Conveniencia: Aunque aún no se encuentra muy desarrollado, cadenas como Quick, de Lianhua, están moviéndose hacia este segmento. • Tiendas de Descuento: Este formato está poco desarrollado en el país y se encuentra concentrado sólo en las principales ciudades. La primera tienda bajo este formato fue introducida por Carrefour en 2003. • Tiendas departamentales: Este formato (como el caso de ShenzhenSuibao o Beijing Cuiwei) fue el primero en comenzar a operar en el país pero, en la actualidad, se enfrenta a una dura competencia y a un mercado saturado. • USD$ 1,6 Billones: Las ventas estimadas de la industria Retail en China durante el 2010. • USD$ 1 Billón: Las ventas estimadas del sector Retail alimenticio en China durante el 2010. Se estima que las mismas crezcan alrededor de un 10% durante el 2011. • USD$ 100 mil millones: Las ventas estimadas de canal moderno, el cual representa alrededor del 10% del mercado. • USD$ 4.160: Las ventas estimadas por metro cuadrado en China. • 3:La posición que ocupará China hacia el 2015, como uno de los mercados de mayor consumo del mundo detrás de Estados Unidos y Japón. • 3%: Es la proporción de las ventas de las cinco cadenas internacionales en las ventas totales del sector. • 140:El número de tiendas que abrieron las cinco cadenas de capital internacional en el país (Walmart, Carrefour, Auchan-RT, Tesco y Metro) durante el 2010. Supuso un crecimiento del 22% en relación al año anterior. Fuente: ILACAD World Retail – Departamento de Agricultura y Estadisitica de los Estados Unidos

5. Ranking de las Cadenas másGrandes de China Fuente: ILACAD World Retail

6. 1. Perfil de las Principales Cadenas

7. China Resources Enterprise 1 • China Resources Enterprise, o CRE, la cadena más grande de la China –con base corporativa en Hong Kong –opera un total de 3.189 puntos de venta, bajo una decena de emblemas, entre ellos los dos más grandes, Suguo y Vanguard. Las sucursales están repartidas a lo largo y ancho del país, con presencia en 21 ciudades, aunque alrededor de un tercio de ellas se encuentran ubicadas en Jiangsu. • Una de las principales banderas, Suguo registró ventas de USD$ 1,6 mil millones durante el primer trimestre del año fiscal 2011, lo cual representó un incremento de más del 20% en relación con el mismo período del año anterior. Suguo opera alrededor de 700 supermercados y mini-mercados bajo tres banderas: Suguo Superstore, Suguo CVS y Howdy CVS. El grupo planea una expansión orgánica durante los próximos cinco años, período en el que prevé inaugurar 1.200 sucursales en Jiangsu, Anhui y Hubei. Fuente: CRE

8. Carrefour 2 • El grupo francés Carrefour, segundo a nivel mundial, opera –a enero del 2011- un total de 426 puntos de venta. • La cadena registró, durante el año fiscal 2010, ventas de USD$ 7,02 mil millones, cifra que representó un incremento del 12,5% en comparación al año fiscal anterior. Por otro lado, las ventas a mismas tiendas crecieron un 3,3%. • Carrefour abrió 20 nuevos hipermercados en 2010, aumentando su superficie de ventas en un 9.2%. La cadena francesa anunció que prevé expandir su presencia en el país durante el 2011, con miras a mantener una ventaja competitiva frente a su principal rival internacional, Walmart. Fuente: ILACAD World Retail

9. Auchan & RT-Mart 3 • La cadena francesa Auchan y la taiwanesa RT-Mart se fusionaron en una sociedad, llamada Sun Holding, para controlar las operaciones en China hace casi dos años. • Auchan llegó a China en 2004 y en la actualidad opera 155 hipermercados RT-Mart y 41 supermercados Auchan. • Sun Holding, está ahora listo para entrar a la bolsa de valores local, con el fin de obtener cerca de mil millones de dólares. Fuente: ILACAD World Retail

10. Grupo C&U 4 • La cadena de supermercados Zhejiang C&U forma parte del grupo distribuidor C&U a partir del 28 de junio de 1997, año en que comenzó a integrar el portfolio de negocios de la compañía, que también incluyen productos de mecánica y electrónica. • La división de retail opera bajo los formatos de hipermercados, supermercados y tiendas de conveniencia, tanto con tiendas propias como bajo régimen de franquicia. Cuenta además con un centro de distribución que adquirió en 2000 con el fin de apoyar la oferta de marca propia y productos frescos de los supermercados de la cadena. • Este grupo cuenta con una amplia cobertura, con una red de tiendas que se extiende por Wenzhou, Shanghai y Zhejiang, entre otras. Fuente: C&U

11. Shanghái Lianhua 5 • Registrando ventas de USD$ 3,9 mil millones el año pasado, Shanghái Lianhua es la quinta cadena más grande de la China. Hoy opera un total de 5.172 puntos de venta (143 hipermercados, 3.014 supermercados y 2.015 tiendas de conveniencia) bajo los emblemas CenturyMart, LianhuaSupermarket, HualianSupermarket y Lianhua Quick, e incluyendo franquicias. • El segmento de hipermercados creció casi un 12% en facturación el año pasado y representa alrededor del 56% de las ventas totales del grupo. Los hipermercados CenturyMart ofrecen una amplia variedad de productos alimenticios y mercancía general además de servicios adicionales, como lavaderos, farmacias, centros de revelado de fotos, talleres de compostura y sucursales de bancos. Por otro lado, los supermercados –que representan más del 36% de las ventas anuales- buscan atraer a los residentes de áreas urbanas y ofrecen, entre otras cosas, productos de necesidad diaria y mercancía general, en menor volumen que los supermercados. • Por último, el segmento de conveniencia –bajo las tiendas Quick – contribuye con el 7% de la facturación anual del grupo. El año pasado, las ventas a mismas tiendas de esta división crecieron un 4,4%. Las tiendas ofrecen una experiencia de compra más “rápida, eficiente y conveniente” –según la cadena- y permanecen abiertas las 24 horas del día. Se ofrecen productos básicos, comidas para llevar y mercancía de necesidad diaria a precios más altos que los de supermercados o hipermercados. • El grupo Bailian, en décimo lugar dentro del Ranking, opera una quinta parte de Lianhua. Fuente: Shanghái Lianhua

12. 6 Walmart • La cadena minorista más grande del mundo entró por primera vez al mercado chino en 1996. Hoy opera 333 tiendas en 124 ciudades del país y emplea a más de 50.000 personas. Alrededor del 95% de los productos ofrecidos en las tiendas son producidos localmente. El año pasado, registró ventas anuales de USD$ 7,5 mil millones. • Además de operar 217 Walmart Supercenters (repartidos por las provincias de Guangdong, Liaoning, Jilin, Shandong, Yunnan, Sichuan, Chongqing, Fujian, Hunan, Hubei, Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Henan, Jiangxi, Hebei, Guangxi, Guizhou, Shanxi, Pekín, Tianjin, Shanghái y Neimenggu), Walmart controla dos tiendas Neighborhood Markets en Guangdong, cuatro tiendas de conveniencia Smart Choice, 104 hipermercados Trust Mart y seis Clubes de Precio Sam’s Club. • Walmart abrió su primera sucursal Sam’s Club en 1996 en la ciudad de Shenzhen y hoy opera un total de seis, de aproximadamente 20.000 metros cuadrados de superficie promedio. A través de membrecías anuales, Sam’s Club ofrece descuentos y beneficios en alrededor de 3.500 referencias. • Este año, el grupo anunció una posible expansión hacia ciudades más pequeñas del país y prevé contar con sucursales Sam’s Club en 17 provincias dentro de cinco años. Según la Vicepresidenta de Walmart China, Sandy Tam, se espera que el grupo complete la adquisición de la cadena de hipermercados Trust Mart –de la cual ya controla la mayoría- hacia fines de este año. • Con miras a expandir su presencia en el mercado chino así como en el online, Walmart adquirió en abril la plataforma de retail online Yihaodian, que ofrece 75.000 referencias. Fuente: ILACAD World Retail

13. 7 Beijing Hualian • El grupo Beijing Hualian –que facturó más de USD$ 2,3 mil millones durante el 2010- opera más de 120 supermercados e hipermercados en 35 ciudades y 23 provincias del país. • Los hipermercados, que cuentan con superficies de ventas de más de 10.000 metros cuadrados, ofrecen una gran variedad de productos alimenticios y de mercancía general bajo las principales categorías. La red de hipermercados cuenta, además, con su propio centro de distribución y planta de procesamiento alimenticio. • Por otro lado, los supermercados –llamados BHG Market Place- ofrecen una amplia selección de productos de mayor calidad a precios más altos que en los hipermercados. En las tiendas, el cliente podrá encontrar un variado surtido de productos importados de Italia, Francia y Japón, frutas y verduras frescas, frutos de mar, todo tipo de carnes, vinos europeos y comidas listas para llevar. Fuente: Beijing Hualian Group

14. 8 Wenfeng Great World Development • El grupo chino Wenfeng Great World Develpment Co. Ltd, comenzó a operar en 1996, centrado especialmente en Nantong City, en Jiangsu. • El grupo opera una estrategia multiformato, con tiendas departamentales bajo el emblema Wenfeng Great World, supermercados bajo la bandera Wenfeng, y centros de venta de productos electrónicos llamada Wenfeng Eelectronics. A partir de esta estrategia, el grupo busca una sinergia entre sus tres marcas, con el fin de brindar a los clientes la posibilidad de realizar toda su compra en un solo lugar. • La cadena cuenta con un sistema de promoción de membresía, llamada Post, que ofrece beneficios a sus clientes y que alcanza a más de 348.000 shoppers. Fuente: Wenfeng Great World Development

15. 9 Wumart • Wumart, número nueve en el ranking de las principales cadenas de China, cuenta con un total de 492 puntos de venta, de los cuales 350 son tiendas de conveniencia y los 142 restantes hipermercados. • Todas las sucursales se encuentran en el noroeste del país y en las ciudades de Beijing, Tianjin y Hebei. Ofrecen, entre otras cosas, mercancía general, productos alimenticios básicos y otros artículos de necesidad diaria. En el 2010, Wumart registró ventas de aproximadamente USD$ 2,2 mil millones (o 14 mil millones de yuan), lo cual representó un 21% de incremento anual. Fuente: Página oficial de Wumart

16. Bailian Group Co. Ltd. 10 • El grupo opera una oferta multiformato que incluye tanto centros de distribución como negocios inmobiliarios. Dentro de los formatos que opera el grupo en distribución alimenticia encontramos hipermercados, supermercados, tiendas departamentales, tiendas de conveniencia y tiendas especializadas. • Fundado en el 2003, el grupo Bailian, de capitales chinos, es dueño de seis empresas que, en su conjunto, suman un total de 7.158 tiendas que incluyen tanto tiendas de retail alimenticio, como farmacias, servicios financieros, etc. • Entre las empresas de las cuales es dueña el grupo Bailian se encuentra una participación minoritaria sobre el puesto número cinco de nuestro ranking, Shanghai Lianhua. Fuente: Bailian Group Co. Ltd.

17. Cadenas de capital internacional 2. Otras cadenas internacionales presentes en China extra Top 10

18. China, un destino elegido por las principales cadenas • Las cinco cadenas internacionales presentes China alcanzaron en 2010 una facturación que rondó los USD$22.4 mil millones, convirtiéndose en la última década en uno de los mercados emergentes más atractivos para las principales cadenas. Dentro del ranking de las diez más grandes en el país, tres tienen orígenes estadounidenses o europeos. • Los principales grupos de distribución alimenticia –Tesco, Metro, Auchan, Walmart y Carrefour- apostaron al mercado chino y hoy en día planean seguir expandiéndose en el país. Además de enfocarse en las ciudades más grandes, por su densidad de población, las cadenas ya marcaron territorio en ciudades más pequeñas, algunas portuarias, como Yancheng, Jiangsu, Xiangfan, Hubei, y Changde. • Además de contar con redes de supermercados e hipermercados en las principales ciudades y expandirse hacia nuevos destinos, las cadenas internacionales introdujeron otros formatos en el país –como la cadena mayorista Sam’s Club, las tiendas de electrónica Media Markt de Metro y los centros Lifespace y Express de Tesco. • Las cinco principales cadenas extranjeras facturaron más de USD$ 22,4 mil millones durante el 2010 en la China y continúan apostando en el mercado ya que se ha convertido, para ellas, en un segmento fuerte en ventas y crecimiento orgánico. Fuente: ILACAD World Retail

19. Tesco • La cadena inglesa de distribución de alimentos líder en el Reino Unido y cuarta a nivel mundial, Tesco, fue una de las últimas cadenas extranjeras en entrar al mercado chino. Lo hizo en el 2004 y hoy, siete años después, opera una red de 105 puntos de venta en diez provincias del país. • Durante el 2010, la división del grupo en China registró ventas de USD$1,6 mil millones. En toda la región asiática –que además de China, incluye a Corea del Sur, Tailandia, Malasia y Japón- la cadena facturó un total de USD$ 14,9 mil millones. • La gran mayoría de las tiendas que controla la cadena inglesa en China operan bajo un formato de hipermercados, que cuentan con superficies promedio de alrededor de 9.000 metros cuadrados y ofrece hasta 55.000 referencias para realizar todas las compras necesarias bajo un mismo techo. • Además de operar hipermercados y tiendas Express –bajo un formato más similar al de conveniencia- la cadena comenzó a lanzar centros comerciales bautizados “Lifespace”, que cuentan con hipermercados y otros negocios y ofrecen servicios adicionales. Este tipo de centros cuentan con superficies de alrededor de 75.000 metros cuadrados. Fuente: ILACAD World Retail

20. Metro • La cadena alemana Metro, tercera en el ranking de distribución mundial después de Walmart y Carrefour, entró por primera vez al mercado chino en 1996, abriendo la primera tienda mayorista Cash & Carry en la provincia de Shanghái. Hoy, la cadena cuenta con 49 sucursales en 35 ciudades del país. • El año pasado, el grupo puso en marcha su primer centro de venta de productos electrónicos, Media Markt, concepto que planea expandir y bajo el cual planea operar hasta 100 tiendas durante los próximos cinco años. • Durante el año fiscal 2010, Metro registró un aumento en las ventas del sector internacional –es decir, los países en los que opera fuera de Alemania- del 61%. Metro ya anunció que, durante el 2011, abrirá 110 tiendas en China, India y Rusia e ingresará al mercado de Indonesia, otro país con grandes oportunidades de crecimiento en el sector retail. • En China, la cadena se concentrará en expandir su presencia en ciudades con gran densidad de población, como Shanghái, Pekín y Guangzhou, así como en sus alrededores. Fuente: ILACAD World Retail

21. 3. Tendencias del Sector

22. El e-commerce en China, un canal en alza • El canal de compra online, o e-commerce, está creciendo rápidamente en todas partes del mundo. En la China –donde el año pasado las ventas superaron los USD$ 40 mil millones, las principales cadenas ya ofrecen servicio de compra online y apuestan a expandir su participación e influencia en el canal a través de la adquisición de otras plataformas digitales. • Es el caso de la cadena más grande del mundo, que ya anunció que adquirió una participación minoritaria del retailer online chino Yihaodian. Esta plataforma digital –lanzada en julio del 2008- ofrece alrededor de 75.000 referencias bajo categorías como alimentos –la gran mayoría- productos para bebés, indumentaria y electrónica. Además, emplea a alrededor de 2.000 personas y cuenta con redes de logística en Shanghái, Beijing y Guangzhou. • Además, la estadounidense anunció que abrirá un centro dedicado al monitoreo y administración de su negocio online en Shanghái, China. El Vicepresidente de la división en ese país, Barry Friedman, dijo que el e-commerce será una parte “clave” del futuro de la cadena en ese mercado, y que alcanzará al comercio online de los Estados Unidos en cuanto a participación en el mercado y facturación dentro de los próximos años. “El nivel de ventas online en China ha crecido rápidamente y se proyecta que iguale el de los Estados Unidos dentro de los próximos años. Somos muy optimistas acerca del mercado del comercio online en China y su potencial de crecimiento”, dijo Wan Ling Martello, el Vicepresidente Ejecutivo de los sectores de E-Commerce Global y Mercados Emergentes de la cadena.   M-Commerce, la última novedad A pesar de aún no ser tan popular entre los consumidores chinos, el canal de compra móvil ya comienza a competir con los demás. Los usuarios de internet móvil alcanzaron una cifra de 288 millones y, las ventas realizadas a través de dispositivos celulares crecieron más del 64% en tan sólo un año. Fuente: ILACAD World Retail

23. 3. Conclusión y Perspectivas a Futuro

24. Conclusión y Perspectivas a Futuro • Con una población de más de 1.336 millones de personas, un mercado de ventas minoristas de 2.1 billones de dólares y un crecimiento de ventas de las grandes cadenas de distribución de casi el 15% durante el último año, no es difícil imaginar porqué China se ha convertido en uno de los mercados emergentes con mayor potencial para la industria del retail. • A partir de la liberalización de las leyes de inversión de capitales internacionales en el país en los 90, grandes cadenas del retail como Walmart, Carrefour, Tesco y Metro ingresaron al mercado chino, importando los formatos más exitosos en sus países y con mejores posibilidades de desempeño en el mercado local. De esta manera, las cadenas internacionales comenzaron importando sus formatos de grandes dimensiones, como el caso de los Supercenters de Walmart (con 218 tiendas) o los hipermercados de Carrefour y Auchan RT (con 182 y 184 respectivamente). • En la actualidad, con un mercado más saturado en las principales ciudades, las cadenas comenzaron a poner a prueba tanto nuevos formatos como nuevos canales a fin de poder continuar expandiéndose en el país. Así, la cadena inglesa Tesco inauguró su primera tienda Express en el país en 2008, y desde entonces continuó extendiendo este formato, cuya principal competencia continúan siendo los pequeños mercados del canal tradicional, aún muy fuerte en el país, donde los chinos han adquirido desde siempre sus productos frescos. • El e-commerce por su parte ha sido el nuevo canal en el que han incursionado, tanto cadenas internacionales como nacionales, y que promete seguir creciendo como una alternativa a la puesta en marcha de nuevas tiendas. Este canal de negocios generó, en 2010, ventas por USD$40 mil millones. • En los últimos años, los niveles de urbanización en China han ido en aumento, así como también ha aumentado el ingreso per capita en el país, elevando el número de consumidores que, con un poder adquisitivo mayor, se vuelcan al canal moderno a la hora de realizar sus compras y que, con el paso del tiempo, se vuelven cada vez más leales a las grandes cadenas que ya se han hecho de un nombre en el mercado chino.