RIESGOS: MODELOS DE MANEJO Y MEDICIÓN LA EXPERIENCIA DEL BANCO DEL DESARROLLO

1. RIESGOS: MODELOS DE MANEJO Y MEDICIÓN LA EXPERIENCIA DEL BANCO DEL DESARROLLO EXPOSITOR: EDUARDO.OJEDA BANCO DEL DESARROLLO CHILE eojeda@bdd.cl Abril 2004

2. MISIÓN “Contribuir a crear las condiciones e inducir cambios, para acelerar el progreso económico, social y cultural de las personas, empresas y otras organizaciones de la comunidad -especialmente de aquellas con menor acceso al sistema financiero- y de las localidades y regiones de menor tamaño relativo; promoviendo formas de asociación con ellas y con entidades internacionales de fines similares; proporcionando servicios financieros de calidad y generando una rentabilidad adecuada para sus accionistas”.

3. Es un Banco privado de interés social. • Inserto en el sistema de Banca tradicional y reconocido como diferente. • Orientado a servir sectores de la población con bajo acceso al sistema financiero tradicional. • Enfasis en apoyo a : • Medianas, pequeñas y microempresas. • Financiamiento de viviendas para segmentos sociales de ingresos medios y medios bajos. • Construcción de viviendas para los segmentos anteriores. • Sector Educación y Municipal

4. ALGUNAS CIFRAS AL 31.12.2003 • CAPITAL MMUS$ 227,5 • TOTAL ACTIVOS MMUS$ 2.536,2 • COLOCACIONES MMUS$ 2.188,8 • NUMERO DE CLIENTES 265.134 • TRABAJADORES 1.529 • NUMERO DE OFICINAS 107 • FILIALES 8 • PARTICIPACIÓN MERCADO COLOC 3,88% • INDICADOR DE BASILEA CONSOL. 11,88

5. AGENDA • INTRODUCCIÓN • RIESGOS, MODELOS, EVOLUCIÓN EN EL BDD • SUPERVISIÓN BANCARIA

6. INTRODUCCIÓN • EL NEGOCIO BANCARIO ES UN NEGOCIO DE RIESGOS • PARA HACER NEGOCIOS HAY QUE ASUMIR RIESGOS • SIEMPRE HEMOS MANEJADO RIESGOS • NO HEMOS GESTIONADO INTEGRALMENTE RIESGOS • LOS NEGOCIOS SE DESARROLLAN EN UN AMBIENTE CON MAYOR Y NUEVOS RIESGOS

7. INTRODUCCIÓN • AMBIENTE CON MAYOR Y NUEVOS RIESGOS • GLOBALIZACIÓN - VOLATILIDAD • MERCADOS COMPETITIVOS • NUEVAS TECNOLOGIAS - E-BUSINESS • NECESIDAD DE INNOVACIÓN – CALIDAD - COSTOS • SOFISTICADOS PRODUCTOS • EXTERNALIZACIÓN DE PROCESOS • CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD • REGULACIONES CRECIENTES • DINERO = ÉXITO, RELAJACIÓN MORAL

8. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS • EL AMBIENTE EN EL QUE SE DESARROLLAN LOS NEGOCIOS NOS PONE COMO EXIGENCIA DE SOBREVIVENCIA EL TENER QUE ADMINISTRAR LOS RIESGOS – HAY QUE GESTIONARLOS INTEGRALMENTE, PARA ELLO DEBEMOS: • CONOCER FORTALEZAS Y DEBILIDADES • IDENTIFICAR RIESGOS Y OPORTUNIDADES • EVALUAR RIESGOS, FRECUENCIA - IMPACTO • ADOPTAR MEDIDAS FRENTE AL RIESGO • MONITOREAR LOS RIESGOS

9. CONCEPTO DE RIESGO • Probabilidad de ocurrencia de un evento no deseado, esperado o inesperado, que puede producir pérdida (económica, de valores, imagen), produciendo impacto adverso sobre las ganancias o el capital

10. CLASIFICACIÓN DE RIESGOS EN LA BANCA • RIESGO DE CRÉDITO • RIESGOS DE MERCADO • RIESGOS OPERACIONALES • OTROS RIESGOS • PLANIFICACIÓN • LEGALES • IMAGEN

11. ELIMINAR PRODUCTO O LÍNEA DE NEGOCIOS CONTRATOS DE SEGURO AVALES Y GARANTÍAS VENTA DE CARTERA SECURITIZACIÓN MEDIDAS PARA REDUCIR FRECUENCIA Y SEVERIDAD EVALUACIÓN Y SEGUIMIENTO CON O SIN PROVISIONES EVITAR RIESGO TRANSFERIR RIESGO CONTROLAR EL RIESGO RETENER EL RIESGO DECISIONES FRENTE AL RIESGO

12. CONCLUSIONES • AMBIENTE DE NEGOCIOS CAMBIANTE • SE PRESENTAN RIESGOS Y OPORTUNIDADES • CONOCER FORTALEZAS Y DEBILIDADES • IDENTIFICAR, EVALUAR Y MONITOREAR LOS RIESGOS. • DECIDIR QUE HACER FRENTE AL RIESGO • SE REQUIERE CONOCIMIENTO, APRENDIZAJE, INNOVACIÓN. • INTEGRAR ESPECIALISTAS

13. RIESGOS - Evolución en el BDD 1983 - 1989 1990 -1999 2000 - FUTURO CONTROL INTERNO EXPERIENCIA REACTIVO CUMPLIMIENTO NORMATIVO GERENCIA RIESGOS CULTURA POLÍTICAS CONOCIMIENTO MODELOS GESTIÓN INTEGRAL DIRECTORIO AUTOEVALUACIÓN ORGANIZACIÓN CULTURA

14. RIESGOS : Evolución en el BDD Período 1983-1989 Modelo de manejo de riesgos basado en: • Control interno • Conocimiento empírico del personal - experiencia • Reactivo – Lectura de la experiencia • Sin unidad especializada en riesgos • Cumplimiento normativo • Determinación de provisiones por riesgo de cartera • Control de márgenes y límites normativos

15. RIESGOS , Evolución en el BDDPeríodo 1990-1999 A lo avanzado en el período 83 al 89, se agrega: • Gerencia especializada en riesgos • Cultura de Riesgo – capacitación- premios y castigos • Sistematización políticas y procedimientos: • Criterios aceptación – Exposiciones máximas • Profundización conocimiento riesgo crédito • Crédit scoring – para decisión • Modelos propios para clasificar deudores masivos • Conocimiento y medición riesgos de mercado • Segregación de funciones – control riesgos de mercado • Control de Filiales

16. RIESGOS , Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – el proceso continúa • IMPLANTACIÓN DE UN SISTEMA DE GESTIÓN INTEGRAL– aún no finalizado • ORGANIZACIÓN Y AMBIENTE DE CONTROL • MAYOR PARTICIPACIÓN DEL DIRECTORIO • Definición de políticas • Autoevaluación • Nivel de provisiones • Prevención lavado activos • Comités del Directorio, negocios, auditoria • CULTURA DE RIESGO • AUTOEVALUACIÓN gestión de riesgos

17. RIESGOS , Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – el proceso continúa • Organización y ambiente de control • Políticas definidas – Créditos – Mercado -Operacional • Segregación de funciones • Comercial – Apoyo Operativo - Riesgo - Auditoria • Normas de conducta • Equipos y sistemas - Personal capacitado • Consideración del riesgo en premios y castigos • Autoevaluación calidad gestión de riesgo

18. RIESGOS , MODELOS - Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – Riesgo de Crédito • Políticas de riesgo crédito • Criterios de aceptación de riesgos • Exposiciones máximas- • individuales – grupos – sectores - países • Sector agrícola – educación – inmobiliario – transporte, etc. • Métodos de decisión • Mayores deudores – análisis • Deudores masivos - escoring o puntuación • Sistema de clasificación de deudores, determinación • Clasificación individual – comportamiento –flujos - garantías • Clasificación grupal – modelos propios – consumo – vivienda – pequeños deudores

19. RIESGOS , MODELOS - Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – Riesgo de Crédito Conocimiento riesgo crédito • Informes - medición • Sectores económicos • Áreas geográficas • Productos • Instancias de decisión • Grupos económicos • Centros de gestión • Deudores individuales – mayores deudores • Lectura de la experiencia – auditoria forense

20. RIESGOS, MODELOS -Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – RIESGOS DE MERCADO POLITICAS DE RIESGOS DE MERCADO • Posiciones máximas, moneda nacional y extranjera • Recursos comprometidos en el exterior • Diversificación – fuentes de financiamiento, monto • Descalces máximos de monedas, plazos • Stop loss y stop profit • liquidez - encaje

21. RIESGOS, MODELOS -Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – RIESGOS DE MERCADO Modelos de medición • Riesgo de precio – sistema Valor en Riesgo VaR • Riesgo de tasa de interés - Modelos para: • Medición sobre bases normativas • Medición con criterios propios, tres escenarios. • Riesgo de tipo de cambio • Medición Posiciones y calces moneda extrajera, intra día y al cierre diario. • Riesgo de liquidez, modelos para: • Cálculo liquidez bases normativas, contractual • Cálculo liquidez criterios propios, tres escenarios

22. RIESGOS, MODELOS -Evolución en el BDDPeríodo 2000 a la fecha – RIESGO OPERATIVO HOY, GESTIÓN CUALITATIVA • POLÍTICAS • GENERAL SOBRE RIESGO OPERACIONAL • SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN • COMITÉ DE RIESGO OPERACIONAL • PLAN DE CONTINIDAD DE NEGOCIO • MAPEO DE RIESGOS • COMPUTO PÉRDIDAS OPERATIVAS

23. CONCLUSIONES • AMBIENTE DE NEGOCIOS CAMBIANTE • ES NECESARIA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS • DECIDIR QUE HACER FRENTE AL RIESGO • IDENTIFICAR, EVALUAR Y MONITOREAR. • SE REQUIERE COMPROMISO ALTA DIRECCÍÓN • NO OLVIDAR ANTIGUOS PRINCIPOS DE CONTROL • SEGREGACIÓN DE FUNCIONES, CONTROL POR OPOSICIÓN • ES NECESARIO CONTAR CON ESPECIALISTAS • GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS REQUIERE DE CAMBIO CULTURAL • MODELOS DEBEN SER ADAPTADOS A NUESTRA REALIDAD • EL CAMINO ES LARGO, NO DESANIMARSE.

24. SUPERVISIÓN BANCARIA • MARCO NORMATIVO APROPIADO • CLASIFICACIÓN DE BANCOS SEGÚN SOLVENCIA Y GESTIÓN • MODELO DE SUPERVISIÓN CENTRADO EN LA GESTIÓN DE RIESGOS • IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS • AUTOEVALUACIÓN • AGENCIAS CLASIFICADORAS • AUDITORES EXTERNOS • SU PROPIA OPINIÓN. • MAYOR INCORPORACIÓN ADMINISTRACIÓN • INPORTANCIA AUDITORES INTERNOS, COMITÉS DE AUDITORIA. • MAYOR INCORPORACIÓN FIRMAS CLASIFICADORAS Y AUDITORES EXTERNOS.

25. SUPERVISIÓN BANCARIAClasificación de gestión de riesgos Ocho áreas • Administración del riesgo de crédito y gestión global del proceso • Gestión del riesgo financiero y operaciones de tesorería • Administración del riesgo operacional y tecnológico • Recursos comprometidos en el exterior • Control sobre sociedades filiales y empresas de apoyo • Proceso de planificación estratégica • Sistemas de información de gestión de los negocios • Prevención del lavado de activos

26. Clasificación de las Instituciones Gestión Solvencia >10% Entre 8% y 10% < 8%

27. SUPERVISIÓN BANCARIA • BASILEA II, ESTÁ EN ESTUDIO • Aprobado acuerdo se propondrá plan • Preocupación por costos en instituciones pequeñas.

28. SUPERVISIÓN BANCARIA • RESULTADO aplicación Basilea II en Chile impacto impacto impacto riesgo riesgo crédito operacional total Bancos estab, en Chile -11,38 10,19 -3,19 Suc. Bancos extranj. - 11,57 12,60 1,03 Total sistema bancario -11,32 10,33 -2,94 Fuente : Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile

29. FIN PRESENTACIÓN ¡GRACIAS! EXPOSITOR: EDUARDO OJEDA eojeda@bdd.cl RIO DE JANEIRO – BRASIL, Abril 2004