Milano, 18 Ottobre 2007 Massimo Bronzoni Specialista Estero

1. UNICREDIT GROUPStrumenti finanziari a supporto delle imprese italiane operanti nel mercato indiano Milano, 18 Ottobre 2007 Massimo Bronzoni Specialista Estero Direzione Regionale Lombardia

2. Quali sono le principali questioni finanziarie da considerare? • forte sistema bancario • tutte le normali facilitazioni bancarie sono disponibili • internet banking disponibile • sono possibili veloci trasferimenti monetari domestici (RTGS) • la lingua commerciale comunemente usata in banca è l’inglese Direzione Regionale Lombardia

3. Struttura del sistema bancario Direzione Regionale Lombardia

4. Banche operanti in India • 6 Banche specialistiche in mano dello Stato • 27 “Public Sector Banks” • 30 Banche private • 40 Banche estere • 68 Banche cooperative locali e governative • 196 Banche regionali rurali Direzione Regionale Lombardia

5. Banche operanti in India Fonte: RBI, 2006 Direzione Regionale Lombardia

6. Prime 10 banche in India per Assets Direzione Regionale Lombardia

7. Distribuzione sul territorio • 10 banche coprono tutto il territorio nazionale • 6 banche dispongono di oltre 10.000 sportelli ognuna • 71.177 ca. il numero totale degli sportelli, numerosissimi nelle aree rurali • 970 ca. gli sportelli con attività estera Direzione Regionale Lombardia

8. Trasformazioni nell’industria bancaria • Progressivo ritiro dello Stato • Miglioramento del profilo finanziario (riduzione delle sofferenze) • Ampia liquidità • Rapida informatizzazione e maggiore trasparenza • Ricerca di efficienza, profittabilità e qualità dei servizi • Sviluppo delle banche private • Competitività in forte aumento Direzione Regionale Lombardia

9. Le banche estere • 40 Banche con propria rete di filiali (Standard Chartered Bank, ABN Amro, Citibank, HSBC, BNP, Calyon, Bank of America,Deutsche Bank e altre) • 29 Uffici di Rappresentanza Direzione Regionale Lombardia

10. Banche Italiane presenti in India • Banca Intesa - San Paolo • BNL • Banca Popolare di Verona e Novara • Capitalia (ora UniCredit) • MPS • BPU Banca • B.Pop. VI Direzione Regionale Lombardia

11. Banche Indiane presenti in Italia • State Bank of India (Milano) • Export–Import Bank of India (Milano) Direzione Regionale Lombardia

12. Servizi offerti dalle banche indiane Direzione Regionale Lombardia

13. Servizi offerti relativi all’interscambio • Sistemi di regolamento usuali: • Lettere di credito • Documentate/Dopo incasso Direzione Regionale Lombardia

14. Lettere di credito • a vista e differite • normalmente entro i 6 mesi (in caso di macchinari o impianti il differimento può essere maggiore) • RBI ha disposto che le importazioni in India devono essere pagate nei 6 mesi. Tuttavia se l’import è finanziato dall’estero le L/C fino a US$ 20 milioni possono essere entro i 12 mesi (3 anni per i beni capitali). Negli altri casi è richiesta l’autorizzazione di RBI • frequente il mandato alla conferma • rara la richiesta di anticipo, quasi sempre con spese a carico della banca indiana • prevalentemente in US$, ma € è sempre più usato Direzione Regionale Lombardia

15. Servizi offerti a società operanti in loco (1) • Consigliabile aprire rapporto con una delle 4 grandi banche (State Bank of India, ICICI Bank, Bank of India, IDBI) • Tutti i servizi usuali: • rapporto di conto (incassi e pagamenti) • attività estera • trade finance • project finance • working capital loans • medium term loans (5 – 7 anni) • export finance facilities • cash management • finanziamenti in divisa • leasing • Factoring • e altro Direzione Regionale Lombardia

16. Servizi offerti a società operanti in loco (2) • Tempo necessario per finalizzare un rapporto bancario: 2 mesi ca. • Tassi di interesse sulla rupia oscillano tra 8,50% e 11,75% • Nessun interesse pagato sui saldi attivi dei conti • Interessi sui depositi (dai 7 gg. a 10 anni) tra 3,75% e 8,5% • Possibili finanziamenti in divisa o, a certe condizioni, finanziarsi fuori dell’India. In quest’ultimo caso i fondi possono essere mantenuti all’estero in divisa fino all’utilizzazione • € 1 = (INR 57,79) Direzione Regionale Lombardia

17. Apertura del mercato bancario Piano della Reserve Bank of India per crescita della presenza di banche estere tramite: • Affiliate interamente controllate (WOS) • Conversione in WOS delle filiali esistenti • Acquisizioni Direzione Regionale Lombardia

18. Servizi offerti da UniCredit Direzione Regionale Lombardia

19. Ufficio di Rappresentanza - MUMBAI Representative: Mr. V. Srinivasan UniCredit Group 103, Marker Chambers VI Nariman Point Mumbai – 400 021 Tel. +91 22 22810350 Fax +91 22 22851190 E-mail: uncritmum@hathway.com Direzione Regionale Lombardia

20. Attività svolta U.R. • Informazioni sull’economia dell’India • Dettagliate informazioni circa le modalità per avviare una attività in India • Identificazione di potenziali partner per joint-venture in India • Informazioni su controparti indiane • Organizzazione di incontri e supporto logistico in India • Presentazione di Studi Legali e Consulenti • Presentazione a Banche locali per necessità in loco Direzione Regionale Lombardia

21. UniCredit – Altri servizi • Ampie linee di credito per operazioni commerciali, anche attraverso la filiale di Hong Kong • Polizze Assicurative Estere (All. 2) • Banca agente in Italia per un Credito d’Aiuto di € 5,16 milioni (per ora sospeso) • Plafond per l’internazionalizzazione con Garanzia SACE • Vasta rete di banche corrispondenti • Accordo “Mid Corporate Agreement” con ICICI Bank Direzione Regionale Lombardia

22. Credito d’Aiuto (per ora sospeso) • Linea di credito di € 5,16 milioni • Per il finanziamento di import dall’Italia di PMI indiane • Importo minimo per operazione: € 51.650,00 • Agente in India: National Small Industries Corporation N.S.I.C. – New Delhi Direzione Regionale Lombardia

23. Accordo UBI e SACE: finanziamento per l’internazionalizzazione Accordo sottoscritto fra UBI e SACE per la costituzione un plafond di Euro 500 milioni con garanzia SACE per l’80% con scadenza 31 dicembre 2007 a disposizione delle PMI per progetti di internazionalizzazione Il finanziamento SACE per l’internazionalizzazione è un mutuo chirografario a tasso variabile a medio - lungo termine assistito dalla parziale garanzia di SACE stessa. Il prodotto è riservato esclusivamente per finanziamenti volti a sostenere costi ed investimenti destinati allo sviluppo di attività connesse, propedeutiche o strumentali al processo di internazionalizzazione dell’Impresa, e quindifinanziamenti a supporto di progetti di internazionalizzazione  realizzati sia in Italia che all’estero (ad esempio acquisizioni di partecipazioni; acquisto di impianti; macchinari; licenze; spese promozioni, commerciali e di distribuzione etc).E’ destinato a PMI con fatturato NON superiore a EURO 250 milioni e l’importo minimo di accesso è EURO 100.000. Questo finanziamento per l’internazionalizzazione permette alle PMI un più semplice ed agevole accesso al credito alle migliori condizioni di mercato. Direzione Regionale Lombardia

24. Accordo UBI e SACE: finanziamento per l’internazionalizzazione LE DOMANDE E RISPOSTE PIU’ FREQUENTI • Sono finanziabili spese già sostenute? Si, è ammessa la retroattività delle spese ammissibili fino a 6 mesi per progetti in corso di realizzazione. • E’ possibile il cumulo con eventuali agevolazioni pubbliche ai programmi? Si, ma saranno da valutarsi caso per caso. • E’ finanziabile l'impresa esportatrice, con sede in Italia, controllata in tutto o in parte da impresa estera? Si, purchè abbia sede ed attività produttiva in Italia. • C’è un "margine di manovra" sul requisito del 10% del fatturato all'esportazione? E’ derogabile per progetti chiaramente collegati all’internazionalizzazione, es. investimenti all’estero. • Sono finanziabili le spese per il personale? No, non ammissibili se non per consulenze specifiche o per R&S (purché siano capitalizzate in bilancio). • Sono finanziabili investimenti effettuati da controllata estera?             Si, sono ammissibili purché si evidenzi il collegamento tra i fondi ottenuti all’impresa finanziata italiana e l’investimento della controllata estera. • Sono finanziabili le partecipazioni non finanziarie in imprese estere? Si, purché siano collegati al core business dell’azienda finanziata. • E’ finanziabile la partecipazione ad una o più fiere in Italia? Si, ed è finanziabile anche se la partecipazione alle stesse è avvenuta nei sei mesi precedenti alla richiesta. Direzione Regionale Lombardia

25. “Mid-Corporate Agreement” con ICICI Bank • ICICI Bank è la 2ª banca commerciale dell’India • Accordo per il supporto alle aziende, che vogliano investire o penetrare in qualche modo il mercato indiano, mediante: • Informazione e consulenza • Accensione di conto • Sostegno finanziario • Internet banking ecc. Direzione Regionale Lombardia

26. ICICI Bank network ICICI Bank branches: 514 Direzione Regionale Lombardia

27. PROSPETTIVE Direzione Regionale Lombardia

28. Prospettive • Il mercato indiano si va aprendo sempre più • Il sistema bancario è in rapida trasformazione e modernizzazione • La crescita presenta opportunità nuove alle aziende estere • Le aziende italiane possono trovare sinergie ed opportunità • UniCredit è pronto ad accompagnare le aziende italiane nella loro “avventura indiana” Direzione Regionale Lombardia

29. CONTATTATTECI IN ASIA Per ulteriori informazioni contattare UniCredit S.p.A. Ufficio di Rappresentanza a Mumbai: uncritmum@hathway.com o Filiale di Hong Kong: HongKongBranch@unicreditgroup.eu Direzione Regionale Lombardia

30. CONTATTATECI IN ITALIA Per ulteriori informazioni contattare UniCredit Banca d’Impresa S.p.A. Sig. Massimo Bronzoni Specialista Estero Massimo.Bronzoni@unicreditimpresa.it Direzione Regionale Lombardia

31. Allegato 1 INTERVENTI SIMEST Direzione Regionale Lombardia

32. Finanza agevolata Missione di SIMEST: promuovere l’internazionalizzazione delle imprese italiane Per rafforzare l’azione propulsiva nell’ambito dei processi di internazionalizzazione, Unicredit Banca d’Impresa ha stipulato con SIMEST SpA un accordo di collaborazione per l'impostazione di iniziative e attività sul piano della formazione, informazione ed assistenza tecnica dei servizi offerti alle imprese italiane a fronte dei loro programmi di internazionalizzazione. SIMEST SpA - Società italiana per le Imprese all‘Estero - è stata incaricata dal Governo italiano di sviluppare un programma di attività per la promozione e la facilitazione dell'accesso delle imprese, con particolare attenzione alle PMI, ai nuovi strumenti agevolativi e di sostegno per le attività con l’estero. Tale programma è sostenuto in particolare dai seguenti strumenti operativi: • Agevolazioni all’export (D.Lgs 143/98) • Partecipazione al capitale e investimenti in società estere (L. 100/90) • Finanziamento di programmi di penetrazione commerciale (L. 394/81) • Partecipazione a gare internazionali (L. 304/90) • Studi di fattibilità e assistenza tecnica (D.Lgs 143/98) Direzione Regionale Lombardia

33. Finanza Agevolata Interventi SIMEST Fasi di sviluppo dell’azienda Analisi mercati esteri Finanziamento Studi di fattibilità e assistenza tecnica (Agevolazioni/D. 143/98) Penetrazione commerciale Extra UE Finanziamento programmi di penetrazione commerciale (Agevolazioni/L.394/81) Partecipazione Gare internazionali Finanziamento costi partecipazione alla gara (Agevolazioni L. 304/90) Stabilizzazione tassi su finanziamenti per export di beni d’investimento (Agevolazioni Ex Legge 227/77 Ossola) Esportazione beni strumentali • Partecipazione Simest al capitale sociale società estere • Riduzione interessi su finanziamento quota della azienda italiana (Agevolazioni/ art.4 L. 100/90) • Intervento Fondi Venture Capital Investimenti in aziende Extra UE Direzione Regionale Lombardia

34. Interventi Simest – L. N°100/90 Partecipazione al capitale di imprese estere Definizione: Una partecipazione di SIMEST al capitale delle imprese estere, con lo scopo di favorire l’insediamento di imprese italiane in Paesi al di fuori dell’Unione Europea. La presenza di SIMEST, che opera in stretto rapporto con istituzioni internazionali ed ha attivato con esse accordi di sviluppo bilaterale, costituisce una garanzia per il partner estero ed un ombrello di protezione per l’azienda italiana. Avere SIMEST nel capitale sociale delle imprese estere consente all’azienda italiana di condividere il rischio potenziale della nuova iniziativa con un partner istituzionale che immette capitali propri e mette a disposizione la propria esperienza. Direzione Regionale Lombardia

35. Interventi Simest – L. N°100/90 Come funziona Simest attua l’intervento attraverso l’impiego di due strumenti tra di essi complementari applicabili esclusivamente all’investimento effettuato dall’impresa italiana a titolo di capitale nell’impresa estera. Gli strumenti a disposizione • Intervento partecipativo diretto di Simest nel capitale dell’impresa estera • Contributo agli interessi sul finanziamento concesso dalla banca all’impresa italiana per una quota del capitale della stessa sottoscritto nell’impresa estera Direzione Regionale Lombardia

36. Interventi Simest – L. N°100/90 Intervento partecipativo IMPORTO – massimo 25% del capitale della società estera. Dal mese di luglio 2005 la Simest può partecipare, in determinati casi, sulla base di certe caratteristiche fino al 49% del capitale nei progetti di investimento all’estero. Di norma la partecipazione di Simest risulta commisurata rispetto a quella dei partners e nasce dall’accordo e dal pieno ascolto delle esigenze e degli obiettivi di tutte le parti in gioco. Le imprese italiane devono effettuare investimenti all’estero che portino attività aggiuntive a quelle nazionali, prevedano il mantenimento sul territorio nazionale delle attività di ricerca e sviluppo, della direzione commerciale, nonché di una parte sostanziale delle attività produttive. DURATA – massimo 8 anni dalla data di acquisizione della partecipazione, con impegno dell’operatore italiano al riacquisto della partecipazione medesima. Direzione Regionale Lombardia

37. Interventi Simest – L. N°100/90 CONDIZIONI – da concordare con Simest mediante appositi patti parasociali. Gli accordi parasociali prevedono, in via generale, che la quota di capitale sottoscritta dall’Istituto venga girata in usufrutto all’investitore italiano il quale deve corrispondere a Simest una commissione annua di usufrutto, ottenendo per contro la rinuncia da parte dell’Istituto alla partecipazione agli utili di esercizio. PROCEDURA – la richiesta di intervento partecipativo va presentata alla Simest per il tramite della banca, corredata dal programma di investimento e dal preventivo economico-finanziario conseguente all’avvenuta realizzazione dell’investimento. GARANZIE – generalmente viene richiesta la fidejussione bancaria a presidio dell’impegno dell’operatore italiano al riacquisto della partecipazione. Direzione Regionale Lombardia

38. Interventi Simest – L. N°100/90 Finanziamento Finanziamento dell’investimento dell’operatore italiano nella società estera con contributo Simest. IMPORTO – massimo 90% della quota di partecipazione dell’operatore italiano (con esclusione della quota di partecipazione della Simest) e comunque non superiore al 51% del capitale della società estera. Pertanto, qualora la quota di partecipazione superi complessivamente il 51%, l’importo agevolabile del finanziamento è limitato al 90% del 51% del capitale dell’impresa estera. Importo massimo per impresa EUR 40 milioni ed EUR 80 milioni per gruppo economico. EROGANTE – UniCredit Banca d’Impresa Direzione Regionale Lombardia

39. Interventi Simest – L. N°100/90 Finanziamento DURATA – massimo 8 anni, di cui 3 di preammortamento, con rimborsi in rate semestrali. CONDIZIONI – il tasso di interesse, liberamente concordato tra il cliente e UNICREDIT BANCA D’IMPRESA, fruirà di un contributo fisso che verrà corrisposto direttamente all’impresa italiana, pari al 50% del tasso di riferimento, determinato ai sensi dell’art. 20 del DPR 9/11/1976 n. 902 per il credito agevolato al settore industriale in vigore alla data di stipula del contratto di finanziamento. PROCEDURA – la concessione del finanziamento viene deliberata dalla Banca che poi richiede, per conto del Cliente, l’intervento contributivo della Simest. GARANZIA – da concordare tra la Banca ed il Cliente. Direzione Regionale Lombardia

40. Allegato 2 LE POLIZZE ASSICURATIVE ESTERE Direzione Regionale Lombardia

41. Le Polizze Assicurative Estero CREDIT DEFENCE UniCredit Banca d’Impresa ha stipulato con Euler Hermes Siac, Società parte del gruppo Allianz, leader mondiale del mercato dell’assicurazione dei crediti, una polizza contraente, denominata “CREDIT DEFENCE”, per l’assicurazione dei crediti commerciali con dilazioni entro 12 mesi. La polizza Credit Defence, permette a UBI di offrire, alla propria clientela aziendale uno strumento operativo particolarmente snello per assicurare i rischi derivanti dalle vendite a credito effettuate sia all' estero che in ambito nazionale. Vantaggi: • selezione e monitoraggio costante delle proprie controparti commerciali • possibilità di usufruire del servizio e recupero crediti di EHS: • massimizzando l’efficacia dell’azione, salvaguardando il rapporto commerciale tra creditore e debitore • alleggerendo l’Assicurato da tutte quelle attività che lo distraggono (in termini di tempi e costi) dalla sua attività principale • riduzione del rischio nelle fasi di acquisizione di nuova clientela o sviluppo in nuovi mercati, • indennizzo a data certa in caso di sinistro che varia dal 70% all’85% a seconda del paese in cui risiede il debitore, la clientela può, inoltre, beneficiare della presenza di UniCredit Banca d’Impresa, la quale, nel suo ruolo di parte contraente, assiste l'azienda per ottenere le migliori condizioni contrattuali. Direzione Regionale Lombardia

42. Le Polizze Assicurative Estero LE POLIZZE SACE BT • MULTIMARKET Polizza per la copertura del fatturato globale Italia e/o estero (tipo tradizionale) • MULTIEXPORT Polizza per la copertura del fatturato svolto anche con un singolo debitore estero (massimo 10 clienti) Direzione Regionale Lombardia

43. Le Polizze Assicurative Estero Cargo Defence è una polizza per la copertura dei rischi sulle merci trasportate applicabile a spedizioni singole Il servizio è principalmente destinato a: • esportatori che non possiedano polizze globali sul fatturato o che comunque vogliano assicurare una singola spedizione • importatori che abbiano pattuito condizioni di resa merce che lascino a loro carico gli oneri di trasporto (es. Incoterms EXW) • spedizionieri di medio/piccole dimensioni, interessati alle condizioni applicate ed alla flessibilità • associazioni imprenditoriali e di categoria. Per ogni spedizione assicurata, AIG rilascia un certificato di Assicurazione in originale, riportante i termini di garanzie previsti Direzione Regionale Lombardia

44. Allegato 3 UNICREDIT GROUP Direzione Regionale Lombardia

45. UniCredit è la prima vera banca europea … • Pensare globalmente e agire su base multilocale • Creare valore in modo sostenibile nel lungo periodo • Valorizzare la natura complementare delle best practices del gruppo • Sviluppare al meglio le culture locali e i brand già affermati e riconosciuti • Operatività bancaria in 21 Paesi • 28 milioni di clienti • 7.000 filiali • 148.000 dipendenti • Attività totali superiori a € 780 mld • Depositi: € 250 mld • Impieghi: € 400 mld • Operatore globale nell’Asset Management: € 250 mld di AuM con una articolazione territoriale in 20 Paesi dei 5 continenti • 25° azienda europea per capitalizzazione1 (1) Classifica al 16 marzo 2006 Fonte: Datastream Direzione Regionale Lombardia

46. UniCredit HVB UniCredit + HVB a casa nel “cuore dell’Europa” GERMANIA: N.2 con 5% del mercato • Prestiti €153mld • Depositi €61mld • Filiali 681 • Dipendenti (’000) 26 • Clienti 4.0m AUSTRIA: N.1 con 18% del mercato • Prestiti €51mld • Depositi €35mld • Filiali 405 • Dipendenti (’000) 12 • Clienti 1.8m ITALY: N.2 con 10% del mercato • Prestiti €122mld • Depositi €72mld • Filiali 3,137 • Dipendenti (’000) 40 • Clienti 6.3m NUOVA EUROPA: Banca N.1 • Paesi: 16 • Prestiti €41mld • Depositi €47mld • Filiali 2,800 • Dipendenti (’000) 58 • Clienti 16.4m Direzione Regionale Lombardia

47. Kazakistan Poland Germany Russia Slovakia Czech. Rep. Austria Slovenia Italy Bulgaria Romania Hungary Turkey Ukraine Croatia UniCredit Tiriac Bank UniCredit Bulbank Bank Austria Creditanstalt d.d. (Ljublijana) HVB ATF Bank Zivnostenska Banka HVB Bank Czech Republic Zagrebacka Banka International Moscow Bank Bank Austria Yapi Kredi Unicredit Bank Ukraine HVB Bank Ukraine UniCredit UniCredit Bank UniCredit Bank UniCredit HVB Group network Baltics Bank Pekao Bank BPH UniCredit Bank Latvia Lithuania Estonia Bosnia Serbia UniCredit Zagrebacka Banka HVB Central Profit banka UniCredit Bank Direzione Regionale Lombardia

48. CH/Switzerland LU / Luxembourg GR / Greece UK/ United Kingdom FR / France ES / Spain SG / Singapore JP / Japan US / United States HK / Hong Kong HVB Hong Kong Branch UCI Hong Kong Branch HVB Athens Branch HVB Paris Branch UCI Paris Branch HVB Madrid Branch HVB Tokyo Branch UCI Luxembourg Branch HVB New York Branch UCI New York Branch HVB Singapore Branch HVB London Branch UCI London Branch HVB Zurich Branch UniCredit HVB Group Branches Direzione Regionale Lombardia

49. AU / Australia BR / Brasil KR / Korea FYROM NO/ Norwey BE / Belgium VN / Vietnam AR/Argentina IR / Iran TR/ Turkey IN / India CN / China CN / China ZA / South Africa MX / Mexico RU / Russia CN / China UAE/ Arab Emirates HVB R.O. Mumbai UCI R.O. Mumbai HVB R.O. Teheran HVB R.O. Seoul UCI R.O. Sao Paulo BA-CA R.O. Bruxelles UCI R.O. Bruxelles HVB R.O. Oslo BA-CA R.O. Beijing UCI R.O. Beijing HVB R.O. Hanoi HVB R.O. Johannesburg HVB R.O. Buenos Aires HVB R.O. Shanghai UCI R.O. Shanghai HVB R.O. Mexico HVB R.O. Skopje UCI R.O. Canton- Guanzhou HVB R.O. Istanbul HVB R.O. Abu Dhabi UCI R.O. Moscow HVB R.O. Sydney UniCredit HVB Group Representative Offices Direzione Regionale Lombardia

50. UniCredit Group – Italy map In Italia ci sono 3 banche specializzate per segmento di mercato: UniCredit Banca, UniCredit Private Banking ed UniCredit Banca d’Impresa Corporate VERONA  TORINO   BOLOGNA Private & Asset Mgmt Retail Direzione Regionale Lombardia