2013

1. Mapa del Retail Alimenticio deMéxico 2013 ARGENTINATel/Fax: +5411 4954 2001 BRASILTel: +5511 5686 8789 MÉXICOTel: +5255 5525 5200 CENTROAMÉRICATel: + 502 2434 6425

2. Introducción al Retail Mexicano • México, con una población de alrededor de 110.000.000 habitantes, es el más importante de America Latina, seguido por Brasil y Argentina, que logró una facturación total que se estima alcanzó los Mex$ 653.980,88 millones en el 2012, cifra que representaría un incremento del 5,82% en comparación al año anterior. • El mercado del retail mexicano cuenta con un fuerte canal moderno, el cual –en los últimos años- fue transformándose y amoldándose a las nuevas tendencias del sector y demandas del consumidor mexicano. Hoy en día, el canal moderno de México controla el 42% del mercado. • En cuanto a la concentración del mercado del retail mexicano, las tres primeras cadenas del ranking – Walmart, Soriana y Chedraui – concentran más del 72% del mercado y alcanzarán una facturación estimada para el año 2012 de más de U$S 37.973 millones. • Cabe destacar que, de las diez cadenas del Ranking, dos son extranjeras: la estadounidense Walmart, en el primer puesto de la lista; y HEB, también de los Estados Unidos, en el sexto lugar. El resto de las cadenas que integran el Ranking de México son de capital nacional. 110.000.000 U$S 9.728 3,57% Canal Moderno42% Versión: 2013.1.2 – Mayo 2013 Fuente: ANTAD – ILACAD World Retail

3. Evolución Total Cadenas de México 2011millones 2012millones Variación Ventas Anuales Precios Corrientes (Mex$)* 677.328,00 9,60% 618.000,00 Ventas Anuales Precios Constantes (Mex$)* 5,82% 640.062,60 677.328,00 51.902,53 4,40% 49.718,42 Ventas Anuales dólares (U$S)* 13.544.453 6.73% 12.690.000 Total Metros Cuadrados 4.592 4.954 362 PDV Total de Puntos de Venta Ventas Anuales por metro cuadrado a precios corrientes (Mex$) 2,69% 50.007,78 48.699,76 Ventas Anuales por metro cuadrado a precios constantes (Mex$) 50.007,78 0,85% 50.438,35 Ventas por Metro cuadrado en dólares 3.832,00 2,20% 3.917,92 TC 2011 1 U$S - Mx$ 12,43 / TC 2012 1 U$S - Mx$ 13,05

4. México: Denominación de formatos alimenticios Alimenticios Tradicionales Alimenticios Modernos Hipermercados: Su superficie oscila entre los 4,501 y 10,000 m2 aproximadamente. Manejan casi toda la línea de mercancía, además de ofrecer al cliente servicios adicionales como farmacia, cajeros automáticos y servicio de comida rápida. Tienda de Barrio: Tienda tradicional de barrio. Generalmente se atienden a través de un mostrador y no cuentan con productos frescos ni con refrigeradores para productos lácteos. Su principal venta son los abarrotes. servicio que signifique atención directa. Club de Membresía: Tienen una superficie mayor a 4,500 m2. Los productos que manejan son abarrotes, perecederos, ropa y mercancías generales. Están enfocados al mayoreo y medio mayoreo, dirigidos a ciertos sectores a través de membresía. Manejan grandes volúmenes de compra y bajos márgenes de comercialización. Presentan los productos en envases grandes y/o múltiples. La tienda no cuenta con decoración. Supermercados: Tiendas con una superficie de venta desde 501 hasta 4,500 m2 aproximadamente. Ofrecen productos mayoritariamente de abarrotes y perecederos. Únicamente cuentan con algunos servicios adicionales como farmacia. Mercado de la Colonia: Venta principalmente de alimentos frescos en mercados en sitios establecidos, con una superficie de los 2,500 a los 5,000 m2. Tiendas de Conveniencia: La superficie de estas tiendas es menor a los 500 m2. Ofrecen alimentos y bebidas, el surtido y la diversidad de la mercancía es limitada. Son unidades comerciales al detalle dedicadas a la venta de satisfactores inmediatos las 24 horas. Tianguis Sobre Ruedas: Venta de alimentos frescos principalmente, así como textil, electrodomésticos y productos de higiene al aire libre, en puestos móviles, que generalmente se colocan 1 vez a la semana en el mismo lugar. Bodega: Cuentan con una superficie mayor a 2,500 m2. Manejan la mayor parte de la línea de productos, con un sistema de descuento en medio mayoreo. Tienen poca decoración en las tiendas y no ofrecen a sus clientes ningún tipo de - Fuente: ILACAD World Retail

5. Evolución de formatos del Canal Moderno Fuentes: ANTAD – ILACAD World Retail

6. Ranking de Cadenas de Autoservicio de México NOTA: Las estimaciones de ventas se realizaron en base a la facturación promedio por metro cuadrado y ajustaron para ambos años en relación a este factor Fuentes: Datos de cadenas, Antad, ILACAD World Retail

7. Ranking de Cadenas de Conveniencia de México Fuentes: Datos de cadenas, Antad, ILACAD World Retail (e) La facturación se estimo en función de la facturación por metro cuadrado en función de la cadena líder y con las superficies suministradas por ANTAD Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail , ANTAD

8. Formatos y Emblemas por cadena Fuentes: ILACAD World Retail

9. El retail mexicano en 2012:Las Bodegas y pequeñas superficies se consolidan en el mercado • Durante el 2012, la industria retail mexicana logró una facturación de aproximadamente Mex$ 657.561millones de pesos, un 6,4% más que en el 2011. Durante el trascurso del año, se abrieron 1.194 puntos de venta en el país. • Al igual que en el 2011, el formato de las Bodegas continúan siendo tendencia en México, convirtiéndose en el segundo modelo de negocio más importante del país con más del 28% de participación. Con 1.423 tiendas distribuidas en tres formatos (Bodega Aurrerá, Mi Bodega Aurrerá y Bodega Aurrerá Express), Walmart controla alrededor del 95% de las sucursales bajo este formato. Si bien el liderazgo de Walmart en este concepto es indiscutible, Soriana se ha enfocado en seguir sus pasos en el 2012, cuando abrió 25 sucursales Mercado Express –más de la mitad del total de inauguraciones-. Debido a la popularidad del formato, que compite directamente con tiendas de conveniencia y droguerías- Casa Ley lanzó el formato Super Ley Express, bajo el cual hoy opera siete puntos de venta.   • En cuanto a las tendencias del consumidor mexicano, las tiendas de menor superficie y bodegas continúan en pleno auge debido a la frecuencia de visita de los clientes a las tiendas. Según el Shopper Key Account 2012 de México, realizado por ILACAD World Retail, el 39% de los consumidores mexicanos visitan las bodegas al menos una vez por semana, debido a la baja reposición de productos por parte de las cadenas. • El precio se ha convertido en un factor clave a la hora de hacer las compras, en el 2012, el 56% de los entrevistados declaró que el principal criterio de elección de una tienda es el precio, lo que significó un 19% más en relación al 2011, cuando el 37% de los encuestados eligió ese factor. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail - ANTAD

10. Es por eso que los eventos promociónales y ofertas –como el Buen Fin, Las Horas Contadas y la garantía de EVLP de Walmart- se convirtieron en una herramienta para incrementar el promedio de tiendas que visita el cliente y su frecuencia de compra. • Por otro lado, Walmart introdujo por primera vez el concepto de “góndola virtual” en México, apostando a las nuevas tecnologías en el país y copiando el modelo de los principales retailers en Europa y Asia. Ubicado en el norte de la ciudad de México, el nuevo Superama virtual le brinda a los clientes la posibilidad de adquirir más de 250 productos a través de sus smartphones. • Finalmente, las farmacias y droguerías también han registrado un fuerte crecimiento durante el 2012 y se estima que para el 2014, el 90% de los medicamentos se vendan en redes de farmacias o autoservicios, dejando a las farmacias de barrio o independientes fuera de la competencia. Fusiones & Adquisiciones 2012-2013 Fuente: ILACAD World Retail

11. Walmart 1 • Walmart de México se mantuvo como líder indiscutido del mercado retail en el país, ocupando el primer puesto del Ranking con una facturación de U$D 25.984 millones, un 3,44% más en relación al 2011 y un 8,6% de crecimiento en moneda local. • Durante el 2012, Walmart inauguró un total de 241 puntos de venta bajo sus seis emblemas alimenticios. Del total de inauguraciones, el 65% correspondieron al formato Bodega Aurrerá Express, formato que ya cuenta con 755 tiendas. • En abril del 2012, Walmart fue acusada de sobornar a funcionarios mexicanos para agilizar el proceso de construcción de tiendas durante más de diez años y por más de 24 millones de dólares. Luego del escándalo –publicado por el periódico New York Times, el grupo debió ser investigado por varios órganos tanto de México como Estados Unidos. Tras meses de investigación, las autoridades aún no alcanzaron un fallo pero el rumor fue suficiente para perjudicar el ritmo de aperturas de la cadena. • Sin embargo, como consecuencia de las acusaciones de soborno, debió realizar un ajuste en su plan de expansión en México. Por primera vez en su historia Walmart deberá desacelerar su expansión en México, pasando de la apertura de 441 tiendas en el 2011 a 335 en el 2012, de las cuales abrió 241. • Otro acontecimiento importante del 2012 fue el lanzamiento del supermercado virtual Superama, ubicado en el segundo piso del Centro Comercial Antara, en el norte de la ciudad de México, que ofrece un total de 250 productos incluyendo artículos de limpieza, frutas, verduras y productos consumibles en general. Con este nuevo sistema, cada vez más popular a nivel mundial, los clientes podrán realizar sus compras a través de cualquier celular inteligente. Facturación 2012 (en millones) U$S 25.984 Puntos de Venta Totales 1.882 Fuente: ILACAD World Retail – Información cadena

12. 2 Soriana • Organización Soriana, cadena de capitales mexicanos, volvió a ocupar el 2° puesto en el Ranking del Retail de México 2012, con ventas estimadas de U$D 8.016 millones, lo que significó un crecimiento de 1,40% en relación al año anterior. • Durante el 2012, Soriana inauguró 48 nuevos puntos de venta: 2 hipermercados Soriana Hiper, 10 Soriana Super, 11 Mercados Soriana y 25 tiendas Mercado Express, invirtiendo alrededor de Mex$ 3.000 millones. El grupo cerró el año con una red de 606 sucursales, distribuidas en 208 ciudades mexicanas. • Más de la mitad de las nuevas aperturas correspondieron a las bodegas Soriana Express, lo cual le permitió consolidarse como un competidor contra las Bodegas Aurrerá Express de Walmart y las tiendas de conveniencia de Oxxo. • Luego de que se llevaran a cabo las elecciones presidenciales de México el 1° de julio, la cadena de supermercados Soriana fue acusada de haber sido cómplice de la compra de votos por parte de la coalición entre el Partido Revolucionario Institucional (PRI) y el Partido Verde Ecologista de México (PVEM), acusaciones que Soriana negó rotundamente y desmintió cualquier interés político. Unas semanas después, la Unidad de Fiscalización de los Recursos de los Partidos Políticos determinó que la empresa no estuvo implicada en el supuesto caso de fraude electoral. • Para el 2013, Soriana prevé desembolsar Mex$ 4.200 millones para inaugurar 60 nuevas tiendas, enfocándose en el formato de proximidad Mercado Express, que durante el 2012 logró el mejor desempeño del grupo. Facturación 2012 (en millones) U$S 8.016 Puntos de Venta Totales 606 Fuente: ILACAD World Retail – Información cadena

13. 3 Chedraui • La cadena de capitales mexicanos Chedraui volvió a ocupar el tercer puesto del Ranking de México, con una facturación estimada en U$D 3.843 millones, cifra que representa un aumento del 5,40% en relación al 2011. • Durante el trascurso del año, Chedraui inauguró un total de 15 nuevas tiendas y cerró el 2012 con una red de 198 puntos de venta bajo sus cinco emblemas: 146 hipermercados Chedraui, 40 supermercados SuperChedraui, dos Almacenes Chedraui, dos Selecto SuperChedraui y ocho Selecto Chedraui. • En mayo del 2012, el grupo mexicano lanzó Selecto, su último concepto de tiendas en el país que, apostando a los clientes de mayor poder adquisitivo, ofrece un surtido de productos Premium y un alto nivel de servicio. Chedraui se enfocará en expandir este nuevo formato durante los próximos cinco años, período en cual se prevén inaugurar al menos 25 tiendas por año en ciudades como Guadalajara, Monterrey, Ciudad de México, Cuernavaca, Querétaro y Toluca, entre otras. • Por otro lado, la cadena adquirió en octubre ocho sucursales en el sur de California, Estados Unidos, en plan de expandirse en ese país, donde opera 45 puntos de venta. Facturación 2012 (en millones) U$S 3.843 Puntos de Venta Totales 198 Fuente: ILACAD World Retail – Información cadena

14. 4 Comercial Mexicana • Comercial Mexicana ocupó el cuarto puesto del Ranking tras obtener una facturación de U$D 3.357 , cifra que representa una caída del 2,44%en relación al año 2011, debido al tipo de cambio de moneda. En pesos mexicanos, las ventas crecieron un 2,43% • En el 2012, Comercial Mexicana vendió el 100% de la participación accionaria que controlaba en Costco WholesaleCorporation por un monto de Mex $ 12.791 millones, monto que utilizó para realizar pagos de su deuda. Sin embargo, aún con la venta de Costco, Comercial Mexicana no logró reducir su deuda en más de un 50% y debió disminuir los planes de expansión previstos para el año. Durante el 2012, se desvinculó de las 32 tiendas Costco y cerró un supermercado, finalizando el año con 197 sucursales. • Para el 2013, Comercial Mexicana invertirá U$D 168 millones para abrir alrededor de 12 tiendas, enfocándose en expandir su formato City Market. En tanto, para el 2014 los planes del retailer contemplan la apertura de 19 tiendas con un desembolso de alrededor de U$D 244 millones. • En noviembre, el grupo obtuvo un crédito bancario para liquidar de manera total el saldo de su deuda, eliminando las restricciones de crecimiento que tenía en el país. Facturación 2012 (en millones) U$S 3.357 Puntos de Venta Totales 199 Fuente: ILACAD World Retail – Información cadena

15. 5 Casa Ley • La cadena mexicana Casa Ley volvió a ocupar el quinto puesto del Ranking, tras obtener una facturación estimada en U$D 2.472 millones durante el 2012, lo que significó un incremento sobre las ventas de un 18,2%. • Durante el transcurso del año, Casa Ley abrió diez tiendas –cuatro menos que en el 2011-, finalizando el 2012 con una red de 188 puntos de venta bajo seis banderas: 12 mayoristas Mayoreos y diez Super Mayoreos, 73 hipermercados Ley, 16 supermercados Super Ley, siete bodegas Super Ley Express y 70 Ley Express. • El grupo inauguró diez de las 17 tiendas que tenían previstas para el 2012, enfocándose principalmente en expandir el formato Express, para lo cual se deben desembolsar entre Mex$ 30 y Mex$ 40 millones por tienda. • En el 2012, Casa Ley –presente en 59 ciudades de México- lanzó el formato Super Ley Express, bajo el cual ya opera siete puntos de venta ubicados en Sonora, Sinaloa y Baja California. Facturación 2012 (en millones) U$S 2.472 Puntos de Venta Totales 188 Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

16. 6 HEB • La cadena estadounidense HEB ocupó el sexto lugar del Ranking, tras registrar ventas de alrededor de U$S 856 millones en el 2012, un aumento de mas del 29% en relación al 2011. • Durante el año, el grupo abrió tres sucursales HEB y hoy opera una red de 43 tiendas bajo los emblemas HEB y Mi Tienda del Ahorro, ubicadas en Coahuila, Nuevo León, Tamaulipas, San Luis Potosí y Guanajuato. • En el 2012, HEB invirtió un total de Mex$ 470 millones para la apertura de tres tiendas HEB, los cuales se encuentran ubicados en Monclova, Ciudad Victoria y Saltillo. Además, durante el año, HEB remodeló y amplió la superficie de algunas tiendas, como HEB Haciendo Los Morales, en Dan Nicolás. • Para el 2013, el grupo tiene prevista abrir entre cuatro y cinco tiendas en los estados de Tamaulipas y Nuevo León y remodelar algunos locales, para lo cual desembolsará un monto de Mex $ 750 millones. Cada hipermercado HEB requiere una inversión de entre 150 y 170 millones de pesos, mientras que para abrir una sucursal bajo la bandera Mi Tienda se precisan entre 100 y 120 millones de pesos. Facturación 2012 (en millones) U$S 856 Puntos de Venta Totales 43 Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

17. 7 Waldo’s • Waldo’s volvió a ocupar el octavo puesto del Ranking del Retail de México. La cadena de capitales mexicanos obtuvo ventas por aproximadamente U$D 853 millones, cifra que representa un incremento de más del 20% en relación al año anterior. • En el 2012, Waldo’s inauguró un total de 20 tiendas de descuento y finalizó el año con una red de 309 puntos de venta. • Waldo’s posee tiendas en los estados de Aguascalientes, B.C.N, B.C.S., Coahuila, Colima, DF, Durango, Edo. de Méx, Guanajuato, Guerrero, Hidalgo, Jalisco, Michoacán, Morelos, Nuevo León, Puebla, Querétaro, San Luis Potosí, Sinaloa, Tamaulipas, Tlaxcala, Veracruz, Zacatecas, Oaxaca y Tabasco. • Una característica de estas tiendas es el continuo reabastecimiento de artículos mediante compras de lotes de mercancías, importadas y nacionales, a bajo precio cumpliendo una necesidad de mercado con productos a muy buen precio. Facturación 2012 (en millones) U$S 853 Puntos de Venta Totales 309 Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

18. 8 S-Mart • La cadena mexicana S-Mart volvió a ocupar el séptimo puesto del Ranking de los principales retailers de México, tras obtener una facturación estimada en U$D 795 millones, cifra que presenta una caída 3,9% en relación al año anterior por el tipo de cambio. En moneda local, las ventas subieron un 4%. • En el 2012, S-Mart inauguró tres nuevos puntos de venta, alcanzando una red de 54 tiendas que operan bajo un único formato de supermercados. Los nuevos supermercados S-Mart se encuentran ubicados en Ciudad Juárez y Tamaulipas. • S-Mart tiene presencia en los estados de Chihuahua, con 33 tiendas; Nuevo León, con nueve; y Tamaulipas, donde opera 11 locales. • Dentro del estado de Chihuahua, S-Mart cuenta con una fuerte presencia y penetración en Ciudad Juárez, donde opera 28 de las 33 tiendas del estado. • Los supermercados le ofrecen al cliente una amplia variedad de productos alimenticios y artículos non-food, además de contar con la marca propia de la cadena a un precio más accesible. Facturación 2012 (en millones) U$S 795 Puntos de Venta Totales 54 Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

19. 9 Central Detallista • En el 2012, Central Detallista subió en el Ranking, ocupando el sexto lugar. Durante el año, la cadena de supermercados Calimax obtuvo ventas por aproximadamente U$D 794, cifra que representa una caída de más del 20% en relación al año anterior. • Durante el transcurso del año, Calimax inauguró 16 nuevos puntos de venta, finalizando el 2012 con una red de 94 tiendas de autoservicio (supermercados de 1.000 a 4.500 metros cuadrados en superficie. • Las tiendas se encuentran en los estados que bordean la frontera con Estados Unidos: Baja California, presente en las ciudades de Tijuana, Mexicali, Ensenada, Rosarito y Tecate; y Sonora, donde cuenta con tiendas en la ciudad de San Luís Río Colorado. Tijuana es la ciudad más fuerte del grupo ya que allí opera casi la mitad del total de tiendas. • A fines de diciembre, Calimax inauguró dos tiendas en Ciudad Obregón, Sonora, de aproximadamente mil metros de superficie cada una. Para el 2013, el grupo proyecta abrir alrededor de doce sucursales más, invirtiendo aproximadamente U$D 3 millones por cada una. Facturación 2012 (en millones) U$S 794 Puntos de Venta Totales 94 Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

20. 10 Grupo Gigante • A diferencia del año pasado –que ocupó el noveno puesto del Ranking-, Grupo Gigante, que controlaba la cadena Súper Precio, pasó al décimo lugar de la lista, con ventas anuales estimadas en U$D 450, cifra que representa un incremento cercano al 3,0% con relación al año anterior, cifra que tuvo como consecuencia que en el segundo trimestre del 2012, Grupo Gigante concluyó la venta de las acciones de sus 427 tiendas Súper Precio a Tiendas Neto por un monto de Mex $ 480 millones, operación que incluyó la transferencia del personal y de los activos como inventarios, contratos de arrendamiento, mobiliario y equipo, así como sus centros de distribución. • La venta de la cadena –que atribuye a más del 20% de la facturación total del grupo- fue parte de un plan estratégico para reposicionar su marca. • Tras vender las tiendas de autoservicio, el Grupo Gigante abrió dos centros comerciales en Guadalajara, Jalisco, tras invertir más de Mex $ 900 millones en el proyecto. • El grupo cerró 24 tiendas durante el 2012 y finalizó el año con una red de 427puntos de venta. Facturación 2012 (en millones) U$S 391 Puntos de Venta Totales 450 Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

21. El Rey de las Tiendas de Conveniencia Oxxo • La cadena número uno del Ranking de Tiendas de Conveniencia de México, Oxxo, facturó ventas por alrededor de U$S 6.623 millones, cifra que representa una suba del 16,6% en relación al 2011. • Durante el transcurso del año, la cadena –propiedad del grupo FEMSA- inauguró un total de 1.040 puntos de venta, alcanzando una red de 10.601 sucursales bajo su único emblema. • En julio del 2012, la cadena de conveniencia más grande del país alcanzó las 10.000 tiendas con la inauguración de un local en Chihuahua. Oxxo prevé contar con 12.000 sucursales en el 2014, lo cual significaría la apertura de más de 1.800 tiendas durante los próximos dos años. • Además, en el 2012, Oxxo se alió a Bancomer y Banamex para poder recibir pagos de tarjetas de crédito y realizar otros tipos de operaciones bancarias básicas, ampliando su oferta de servicios de conveniencia. • Finalmente, Oxxo adquirió la empresa Caffenio, que manufactura y desarrollado diferentes tipos de café, además de operar plantas procesadoras, 17 cafeterías y distribuidoras. Con esa compra, Oxxo comercializará su nueva sello de café, además de la marca Andatti. Facturación 2012 (en millones) U$S 6.623 Puntos de Venta Totales 10.601 Fuente: ILACAD World Retail – Información cadena