Radomir Božić, viceguverner CB BiH Beograd, 02.11.2012.

1. Business Info GroupKONFERENCIJABANKARSKI SISTEM I PRIVREDA- ODGOVORI NA IZAZOVE KRIZE -- osvrt na BiH - Radomir Božić, viceguverner CB BiH Beograd, 02.11.2012.

2. Osnovni makroekonomski indikatori za BiH 2

3. Aktivnosti CBBiH na ublažavanju posljedica globalne finansijske krize • Osnovni pravci djelovanja CBBiH u cilju ublažavanja posljedica finansijske krize na ekonomiju BiH: • Održanje likvidnosti bankarskog sektora • Očuvanje monetarne stabilnosti BiH • Povećanje sigurnosti investiranja deviznih rezervi • Upravljanje rizicima u uslovima krize • Izmjene i dopune Zakona o osiguranju depozita u bankama u BiH • Finansijska stabilnost

4. Monetarna politika CBBiH (u uslovima krize) • Obavezna rezerva jedini instrument monetarne politike: • Krajem 2008. i početkom 2009. - povlačenje depozita u stranim valutama i konverzija KM u strane valute • Krajem 2008. – smanjenje SOR sa 18% na 14%, isključivanje iz osnovice novih kreditnih linija iz inostranstva • Početak 2009. - diferencirana SOR (14% na depozite do 1, 10% na depozite preko 1 godine) • Maj 2009. – smanjenje SOR sa 10% na 7%, isključivanje iz osnovice depozita vlada namijenjenih za razvojne programe • Kraj 2010. – smanjenje SOR na depozite do jedne godine sa 14% na 10% • Početak 2011. – smanjenje SOR na depozite do jedne godine sa 14% na 10%

5. Izazovi monetarne politike u BiH(u uslovima krize) • Adekvatnost modela monetarne politike (ortodoksni aranžman currency board-a) ?  • Pokazao svoju opravdanost u BiH u dosadašnjem periodu • Kritike i osporavanja uglavnom iz dijela akademske zajednice • Stav UO/UV CB BiH da je i dalje adekvatan • Aktuelni SBA sa IMF – očuvanje currency board-a i poboljšanje otpornosti finansijskog sektora (jedan od prioriteta vlasti u BiH) 5

6. Potencijalni rizici za bankarski sektor i privredu u BiH 6 6

7. BANKARSKI SEKTOR U BiH (četiri godine od početka ekonomske krize) • “BANKOCENTRIČNOST” FINANSIJSKOG SEKTORA : • 84% ukupne aktive finansijskog sektora • DOMINANTOST INO BANKARSKIH GRUPACIJA • 95% ukupne aktive i 90% akcijskog kapitala je koncentrisano u bankama sa većinskim stranim vlasništvom • VISOKA KONCENTRACIJA • Tri, pet i deset najvećih, 45%; 56% i 77% ukupne aktive, respektivno • VISOKA LIKVIDNOST • UGROŽENA PROFITABILNOST (?) • Gubitak u 2010. • NPL – rast 7

8. Osnovni indikatori bankarskog sektora u BiH 8

9. Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiH Ukupni krediti - sektorska struktura (na kraju godine)

10. Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiH Depoziti - sektorska struktura (na kraju godine)

11. Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiH Učešće nekvalitetnih kredita u ukupnim kreditima i rezervisanja za NPA

12. Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiH Profitabilnost bankarskog sektora

13. Prosječne aktivne kamatne stope – regionalni presjek 13

14. Prosječne pasivne kamatne stope – regionalni presjek 14

15. Politika kursa • Režim fiksnog kursa domaće valute • Zakon o Centralnoj banci BiH – Službeni kurs za valutu BiH: • Službeni devizni kurs za valutu BiH: 1 KM (BAM) = 0,511292 EUR (1 EUR = 1,955830 KM /BAM/) • Na zahtjev, CBBiH na teritoriji BiH bez ograničenja kupuje i prodaje KM /BAM/ po navedenom kursu • Realni kurs KM/BAM prema valutama najznačajnijih trgovinskih partnera relativno stabilni 15

16. Realni kursevi KM/BAM prema euru, kuni i dinaru (2005=100) 16

17. Supervizija banaka U nadležnosti je agencija za bankarstvo na nivou entiteta Regulativa i proces su harmonizovani i zasnovani na pristupu harmonizovanom na međunarodnom nivou Značaj prekogranične saradnje (domicilne zemlje ino bankarskih grupacija i zemlje regiona) CB - Koordinacija djelatnosti agencija za bankarstvo entiteta, nadležnih za izdavanje bankarskih licenci i superviziju banaka 17

18. Prepreke za razvoj bankarskog sektora u regionu • OSNOVNI RIZICI ZA NAREDNI PERIOD: • Aktuelna makroekonomska situacija - rizici  • Obezbjeđenje realnog ekonomskog rasta • Održavanje finansijske stabilnosti • Ugroženost fiskalne pozicije –fiskalni deficit • Prihodna strana • Rashodna strana (socijalna davanja i plate u javnom sektoru) 18

19. Koji su glavni rizici za finansijski i bankarski sektor u regionu i BiH? Mogućnost prelivanja krize banaka iz domicilnih zemalja Procikličnost finansijske krize na ostale segmente finansijskog sektora – mikrokreditne organizacije kompanije za lizing, tržište kapitala i osiguranja Efikasnost nadzora (prekogranična saradnja) Korporativno upravljanje u bankama (uvažavanje i zaštita lokalnih interesa) Izloženost u regionu 19

20. Koji su glavni rizici za finansijski sektor u regionu i BiH? Ima li mjesta za optimizam ? Nakon pada nivoa štednje tokom krize, vraća se povjerenje i raste štednje građana (BiH: 10% u 2011. i 5% za 9 mjeseci u 2012. godini) Blagi rast kreditne aktivnosti (BiH: 2,5% u 2010., 6,3% u 2011. i oko 5% za 6 mjeseci u 2012. godini) Rezultati stres testova (BiH: za sada bankarski sistem je dobro kapitalizovan i otporan na šokove) Finansijski i bankarski sektor je pokazao zavidan nivo otpornosti na finansijsku krizu? 20

21. Hvala na pažnjihttp://www.cbbh.ba 21