Instrumentos Financieros Activos financieros

1. Instrumentos FinancierosActivos financieros Http://mural.uv.es/serpivi

2. ¿Qué es un instrumento financiero? • Los instrumentos financieros atienden situaciones en las que las empresas pueden encontrarse con un exceso de liquidez o por el contrario pueden necesitar financiación. • Frente al exceso de liquidez las empresas pueden acudir a los activos financieros. • Frente a las necesidades de financiación las empresas pueden recurrir a los pasivos financieros o instrumentos de patrimonio. • El PGC nos define un instrumento financiero como un contrato • Activo financiero • Pasivo financiero o Instrumento de patrimonio

3. Activo financiero según el PGC • Activo financiero. • Dinero en efectivo • Instrumento de patrimonio de otra empresa • Derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero • Intercambio de activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables

4. Activos Financieros • No tienen relación con la explotación del negocio ni con la infraestructura del mismo. (Carácter de extrafuncionalidad) • Normalmente son refugio de los excedentes de tesorería, cuando ni se reinvierte en el negocio ni se retribuye al capital. • Ejemplos de activos financieros: • Créditos comerciales. • Créditos no comerciales. • Acciones (Renta variable, instrumentos de patrimonio). • Bonos, obligaciones, pagarés (Renta fija, valores representativos de la deuda). • Derivados (futuros, opciones, swaps de divisas) con valoración favorable para la empresa.

5. Activos financieros • Los principios y normas contables que afectan al tratamiento contable de los activos financieros son: • NRV 9ª Instrumentos financieros • NRV 11ª Moneda extranjera • Las contiendas en las cuentas anuales referidas a los activos financieros • En el PGC para PYMES • NRV 8ª Activos financieros

6. Cuadro de cuentas

7. Clasificación de los activos financieros según su valoración • Para las no pymes • 1. Préstamos y partidas a cobrar • 2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. • 3. Activos financieros mantenidos para negociar • 4. otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias • 5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. • 6. Activos financieros disponibles para la venta • Para las pymes • Activos financieros a coste amortizado • Activos financieros mantenidos para negociar • Activos financieros a Coste.

8. Clasificación y valoración de activos financieros

9. Activos financieros a coste amortizado • Incluimos aquí: • Créditos por operaciones comerciales • se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa • Créditos por operaciones no comerciales • Valores representativos de la deuda (coticen o no) • Depósitos en entidades de crédito

10. Activos financieros a coste amortizado • Valoración inicial • Se realizará por el valor razonable de la contraprestación entregada. • Los costes de transacción podrán imputarse al precio de adquisición o registrarse como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias. • Si en el momento de la adquisición ya se habían devengado intereses, tales intereses se contabilizarán de forma independiente. • Valoración posterior • Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. (menos en su caso el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro) • Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

11. Activos financieros a coste amortizado • Deterioro del valor • Al menos al cierre del ejercicio deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias como pérdidas por deterioro reversibles. • La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. • También se puede utilizar el valor de cotización siempre que este sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa. • La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros del crédito que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

12. Activos financieros mantenidos para negociar • Se recogen principalmente activos a los que se atribuye un carácter especulativo. El carácter especulativo vendrá determinado por cumplirse alguno de los siguientes requisitos: • Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo. • Sea un instrumento derivado que no sea contratos de garantía financiera ni sean designados instrumentos de cobertura. • Incluiríamos aquí • Los créditos comerciales y no comerciales • Los valores representativos de la deuda y los instrumentos de patrimonio y derivados.

13. Activos financieros mantenidos para negociar • Valoración inicial • Se realizará por el valor razonable de la contraprestación entregada. • Los costes de transacción se reconocerán como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias • Si en el momento de la adquisición ya se habían devengado intereses, o tratándose de instrumentos de patrimonio, si la sociedad emisora ya había acordado el pago de dividendos, tales intereses y dividendos devengados se descontarán del precio de adquisición y los contabilizará el inversor de forma independiente. se contabilizarán de forma independiente. • Si son instrumentos de patrimonio, formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción.

14. Activos financieros mantenidos para negociar. • Valoración posterior • Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su Valor razonable, menos los costes de venta. • Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. • No se dota una pérdida por deterioro, si no que se registrará una pérdida (o un beneficio) en la cuenta de pérdidas y ganancias, que disminuirá (aumentará) el saldo de la cuenta del activo.

15. Valor Razonable • El Valor razonable se calculará por referencia a un valor fiable de mercado. • El precio cotizado en un mercado de activo será la mejor referencia del valor razonable. Normalmente hablamos del mercado bursátil. • Para un activo ya adquirido nos fijaremos en el precio comprador. • Cuando no existe un mercado de activo se deberán emplear técnicas de valoración que hayan obtenido estimaciones más realistas de los precios. • Normalmente determinaremos el valor teórico a través de las cuentas anuales de las entidades emisoras, a ser posible auditadas.

16. Activos financieros a coste • En esta categoría incluiríamos: • Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. • Instrumentos de patrimonio a largo plazo. • Acciones que no se mantienen para negociar, si no que van a permanece largo tiempo en la empresa.

17. Activos financieros a coste • Valoración inicial • Se realizará por el valor razonable de la contraprestación entregada. • Los costes de transacción se imputarán al precio de adquisición. • Si en el momento de la adquisición ya se había acordado el pago de dividendos, el importe de estos se descontará del precio de adquisición y se contabilizarán de forma independiente

18. Activos financieros a coste • Valoración posterior • Se valorarán por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. • Al menos al cierre del ejercicio deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias como pérdidas por deterioro reversibles.

19. Reclasificación de activos financieros • El cambio o reclasificación del activo entre alguna de las categorías anteriores se realizará dentro de unos límites: • La empresa no podrá reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en la categoría de activos financieros mantenidos para negociar a otras, salvo cuando proceda calificar a una inversión como inversión en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas. • No se podrá reclasificar ningún activo financiero incluido en las restantes categorías previstas en esta norma, a la categoría de mantenidos para negociar.

20. Intereses y dividendos de activos financieros • Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad a la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. • En la valoración inicial de los activos financieros el importe de los intereses devengados y no vencidos, se registrará de forma independiente. • Los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición o anunciados antes de esta fecha, minorarán el valor contable de la inversión.

21. Baja de activos financieros • La empresa dará de baja un activo financiero o parte de él en el momento en el que expiren o se hayan cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero. • Cuando se dé de baja, la ganancia o pérdida se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio