Prezentacija za Ekonomski Forum Mladih Vladimir Čupić Beograd, 08.12.2004

1. Prezentacija za Ekonomski Forum MladihVladimir ČupićBeograd, 08.12.2004 Pregled situacije u bankarskom sektoru i razvoj Hypo Alpe-Adria-Bank a.d.Beograd

2. Pregled • Poglavlje I: Analiza regiona • Poređenja po veličini tržišta/profitabilnosti/efikasnosti • Poglavlje II: Analiza bankarskog sektora • PEER Group analiza • Poglavlje III: Cilj, strategija i razvoj Hypo Alpe-Adria-Bank a.d. Beograd

3. POGLAVLJE I: ANALIZA REGIONA

4. Makroekonomski podaci Rast GDP %, Hrvatska Rast GDP %, Srbija Rast GDP %, Slovenija Stopa inflacije, Hrvatska Stopa inflacije, Srbija Stopa inflacije, Slovenija

5. Makroekonomski podaci Stopa nezaposlenosti, Srbija Stopa nezaposlenosti, Hrvatska Stopa nezaposlenosti, Slovenija

6. Makroekonomski podaci • Ove godine se u Srbiji očekuje stabilan oporavak GDP-a (6%) i industrijske proizvodnje (3%). • Stalne pretnje: • Spoljnotrgovinski deficit • Bruto strani dug • Povećanje nezaposlenosti

7. Struktura tržišta • Sredstva i krediti srpskog bankarskog sektora su pet puta manji u poređenju sa Hrvatskom i Slovenijom • S druge strane, kapitalizacija je znatno veća, što nameće dva zaključka: • Srpske banke su vrlo neefikasne u pogledu iskorišćenja kapitala i povećanja obima depozita • Srbija ima najviše banaka i najmanje sredstava.

8. Profitabilnost • Visoki prinos na sredstva odražava visoke premije rizika i nedostatak snažne konkurencije u srpskom bankarskom sektor • S druge strane, nizak prinos na kapital je rezultat niskih nivoa depozita i visokog učešća kapitala i rezervi u bilansima stanja

9. Efikasnostbankarskog sektora • Depoziti predstavljaju samo 63% ukupne pasive, što znači da se kapital koristi ispod optimalnog nivoa • Nivo sredstava koja donose kamatu je znatno ispod proseka regiona zbog visokih obaveznih rezervi

10. Trenutna ekonomska situacija u zemlji POZITIVNI TRENDOVI • Značajan stvaran rast BDP-a (privatizovane kompanije, poljoprivreda) • Deficit budžeta smanjen na 2,5% BDP (zahtev MMF-a) NEGATIVNI TRENDOVI • Rast inflacije, visoka javna i privatna potrošnja i spoljnotrgovinski deficit • Strani dug smanjen, ali još uvek vrlo visok (62% BDP-a) • Tiha depresijacija dinara (depresijacija 12% od poč. godine do danas) • Politička nestabilnost, česti izbori • Neefikasno pravosuđe • Projekcije i očekivanja • Dalji stvarni rast BDP-a • Deficit budžeta će ostati pod kontrolom, manja javna potrošnja • Očekuju se snažne mere za smanjenje budžetskog deficita • Dalja depresijacija dinara • Bolno restrukturiranje javnih kompanija i snažne socijalne tenzije • Male direktne strane investicije zbog političke nestabilnosti • Ograničavanje privatne potrošnje, ograničavanje kreditiranja potrošnje (rezervacije, čekovi)

11. POGLAVLJE II: Analiza bankarskog sektora (stanje 30.9.2004.)

12. Stanje bankarskog sektora pre reformi • Visok nivo kontaminiranih sredstava • Niska profitabilnost • Potcenjene rezervacije za potencijalne gubitke po kreditima • Stari devizni krediti i štednja • Nedovoljna kapitalizacija • Skrivena nesolventnost najvećih banaka • Nelikvidnost • Nepostojanje sistema interne kontrole • Neadekvatno upravljanje rizicima • Slaba kontrolna funkcija NBS • Prevare i zloupotrebe

13. Početak reformi bankarskog sektora • Zatvaranje nesolventnih banaka, od kojih četiri najveće • Poboljšanja kontrola od strane NBS, snažna primena članova 26. i 27. Zakona o bankama i drugim finansijskim organizacijama i realnija procena kvaliteta sredstava • Novi zakoni • Rehabilitacija banaka • Čišćenje bilansa stanja velikih banaka • Rešen problem stare devizne štednje • Zamena duga za učešće u 16 banaka • Privatizacija banaka

14. Do septembra 2004. godine ukupna aktiva: EUR 6,1 mlrd • Vrlo snažan rast od 10% ukupne aktive u trećem kvartalu - Prvih pet dele oko 47% tržišta • Promena među prvih pet: Raiffeisenbank dolazi ispred Delta bankesa EUR 801.6 milukupne aktive • NBS: u toku 2005. godine biće privatizovane Novosadska, Panonska, Niška, Kontinental i Vojvođanska banka • CA-BA preuzima srpsku Eksimbanku (TA mil144 EUR, oko 60.000 klijenata, 32 poslovnice); CA-BA će preuzeti peto mesto na tržištu, sa oko 5% udela na tržištu • Alpha Banka kupuje JUBanku Događanja u toku 2004

15. Banke – Peer Grupe Peer 1 – Strane banke (zauzimaju 32% tržišta)Peer 2 – Velike domaće banke (UA >100 Mil. EUR)Peer 3 – Manje domaće banke (UA < 100 Mil. EUR)

16. Pregled učešća na tržištu • Prema informacijama NBS, do septembra 2004. odobreno je EUR 487 miliona novih kreditaod čega 61% privrednom sektoru,a 32% stanovništvu Market share of top-6 • HypoAlpe-Adria-Bank učestvovala je u ukupnim kreditima sa 19,8% (od čega 36,4% privredi, 10,12% stanovništvu), Raiffeisenbank sa 21.9%

17. Growth Dec-Sept Razvoj ukupne aktive(u EUR 1.000)

18. Growth Dec/Sept Ukupna aktiva u poređenju sa potraživanjima od klijenata(u EUR 1.000)

19. Broj zaposlenih u domaćim bankama je mnogo veći nego u stranim bankama. Ipak, Peer 2 se sastoji od banaka koje obavljaju platni promet u velikom obimu Statistika

20. Radna efikasnost • Peer 1, krediti po zaposlenom znatno iznad proseka

21. Ročna struktura finansiranja • Strane banke imaju dominantne dugoročne fondove • Domaće banke imaju ograničene dugoročne fondove • Velika konkurentna prednost stranih banaka je u refinansiranju iz inostranstva - optimalna upotreba kapitalne baze

22. Peer profil prihoda & rashoda • Velike domaće banke dominiraju domaćim platnim prometom • Ostali finansijski prihodi (devizni poslovi) i rashodi – jake međunarodne veze/mreža (značajan izvor prihoda stranih banaka) • Peer 3: Operativni rashodi su znatno niži. Veća efikasnost

23. Rezime Za 6 meseci HBSE je napravila veliki skok sa 17. mesta na 6. mesto (u TA) kao jedna od banaka sa najbržim rastom u Srbiji

24. Poglavlje III: Cilj, strategija i razvoj Hypo Alpe-Adria-Bank a.d. Beograd

25. Razvoj 2002 - 2005

26. Razvoj 2002 - 2005

27. Razvoj 2002 - 2005

28. Razvoj 2002 - 2005

29. Razvoj 2005 - 2009

30. Razvoj 2005 - 2009

31. Politička pitanja Politička stabilnost Politički konsenzus potreban za restrukturiranje velikih kompanija i za otpuštanja Nepotrebni populizam u privatizaciji Saradnja sa Evropskom Komisijom i američkom administracijom Stend baj aranžmani sa MMF su od vitalnog značaja (otpis 15% duga Pariskom klubu poverilaca) Pravna podrška Završavanje zakonodavne reforme u finansijskom sektoru Finansijska tržišta, investicioni fondovi, osiguranje Implementacija jasne i efikasne kontrole Primena različitih modela Pitanja vlasništva i likvidacije Registracija, izvršni postupak, bankrotstvo Potrebni prateći uslovi (I)

32. Potrebni prateći uslovi (II) • Privatizacija banka trenutno je u delokrugu Agencije za osiguranje depozita, sanaciju i likvidaciju banaka - Rešenje problema loših kredita • Dosledna primena članova 26. 27. u svim bankama • Napredak upravljanja rizicima. Dalje unapređenje baze depozita i štednje - novac u sivoj ekonomiji (koji čini 30% BDP-a) treba preusmeriti u banke zakonskim merama. • Aktivna politika BRA • Cost-benefit analiza NBS obaveznih rezervi za deviznu štednju (visoki troškovi)Eskontna stopa nasuprot obaveznoj rezervi kao instrumentu monetarne politike • Poreske olakšice za prihod od kamata • NBS bi trebalo da bude dosledna u planiranju i usvajanju novih zakona (problemi sa promenama pravila u poslednjem trenutku, rezervisanja za kredite A kategorije, kontni plan, promene čl. 26 i 27) • Snažna primena IAS prakse • Unapređenje eksterne revizorske funkcije

33. Ciljevi i strategija (I) CILJEVI • TOP 3 • Značajan rast primarnih fondova – štednje i depozita • Unapređenje institucionalnog poslovanja • Postizanje adekvatnog prinosa na kapital, obima kapitala, konzervativno rezervisanje

34. Ciljevi i strategija (II) STRATEGIJA • PRILAGOĐAVANJE PROCESA UPRAVLJANJA • Preraspoređivanje odgovornosti – poboljšanje procesa odlučivanja (jedan član Uprave odgovoran za tržište, drugi za rizike) • UPRAVLJANJE RIZICIMA • Regionalna diversifikacija(30 novih poslovnica u sledeće dve godine) • Granska diversifikacija(finansiranje proizvodnog sektora, javnog sektora) • Unapređenje strukture kredita (MSP, stanovništvo) • Konzervativno rezervisanje • Snažna kolateralizacija • UPRAVLJANJE LIKVIDNOŠĆU • Linije refinansiranja kao primarni izvor • Privlačenje štednje i depozita (marketing i privlačne kamatne stope, lakši pristup drugim proizvodima, devizna klauzula) • Nadzor nad dnevnom likvidnošću i procedurama upravljanja

35. Ciljevi i strategija (III) STRATEGIJA • UNAPREĐENJE EFIKASNOSTI • Razvoj procedura • Sređivanje uskih grla • Unapređenje informacionog sistema • KREDITNA POLITIKA • Novi proizvodi (naglasak na stanovništvu) • Snažno finansiranje privrede • Cross-selling (HAA Securities – HAA Banka, HAA Leasing – HAA Banka) • Odnosi sa institucionalnim klijentima • MSP finansiranje – naglasak na broju klijenata • KAMATNA POLITIKA • Stalni nadzor i prilagođavanje trendovima na tržištu • Održavanje konkurentnosti (jača konkurencija se očekuje u toku 2005. i posebno u 2006. god.)