El enfoque de Supervisión Basada en Riesgos aplicado a los intermediarios de valores de Uruguay

1. DIVISION MERCADO DE VALORES Y CONTROL DE AFAP El enfoque de Supervisión Basada en Riesgos aplicado a los intermediarios de valores de Uruguay Ec. Adolfo Sarmiento VI Curso de Regulación y Supervisión de Mercados Sudamericanos de Valores del Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores Santa Cruz de la Sierra, del 25 al 28 de Octubrede 2005

2. Agenda • El enfoque se Supervisión Basada en Riesgo. • Antecedentes y cambio cultural. • El desarrollo del modelo de supervisión. • Etapas de implementación. Banco Central del Uruguay

3. El enfoque de Supervisión Basada en Riesgo (SBR) • Diseñar estrategias de supervisión y programas inspectivos, • focalizados en las áreas que presentan mayor nivel de riesgo, • asignando recursos de control escasos de manera eficiente. Banco Central del Uruguay

4. Características del modelo de SBR • Preventivo • Integral • Integrado Riesgos operativos Administración Procesos críticos Involucramiento Banco Central del Uruguay

5. Agenda • El enfoque se Supervisión Basada en Riesgo. • Antecedentes y cambio cultural. • El desarrollo del modelo de supervisión. • Etapas de implementación. Banco Central del Uruguay

6. Antecedentes y cambio cultural • Reseña del Mercado de Valores en Uruguay. • Cambio cultural • Ventajas del nuevo enfoque se SBR. De autorregulación a control central De control normativo a SBR Banco Central del Uruguay

7. Agenda • El enfoque se Supervisión Basada en Riesgo. • Antecedentes y cambio cultural. • El desarrollo del modelo de supervisión. • Etapas de implementación. Banco Central del Uruguay

8. Ciclo de Control Operativo • Recolección de información. • Identificación y evaluación de los riesgos. • Supervisión. • Procesos correctivos y sancionatorios. Banco Central del Uruguay

9. Identificación y evaluación de riesgos Banco Central del Uruguay

10. Dimensiones • Management: Capacidad de gerenciar procesos críticos relacionados a la intermediación de valores. • Desempeño: Evaluación de la solidez del intermediario a través de aspectos de rentabilidad y solvencia. Banco Central del Uruguay

11. Dimensión Managenet- Procesos críticos • Conocimiento y relación con clientes • Cumplimiento de instrucciones. • Tecnología informática. Banco Central del Uruguay

12. Dimensión Desempeño – Procesos críticos • Rentabilidad • Solvencia Banco Central del Uruguay

13. Ciclo de Control Operativo Recolección de información. Identificación y evaluación de los riesgos. Supervisión. Procesos correctivos y sancionatorios. Registro de desempeño Banco Central del Uruguay

14. Agenda • El enfoque se Supervisión Basada en Riesgo. • Antecedentes y cambio cultural. • El desarrollo del modelo de supervisión. • Etapas de implementación. Banco Central del Uruguay

15. I II III IV V VI Etapas de implementación Ampliar el modelo a los grupos económicos Definición de dimensiones y procesos críticos Ajustes a la matrices de evaluación Prueba piloto con intermediarios evaluados Aplicación general del modelo Compartir el informe con controlados Banco Central del Uruguay

16. Comentarios finales • Concebido como “work in progress”. • Continuidad de controles normativos. • Beneficios y dificultades del enfoque SBR. Banco Central del Uruguay