M icrofinance I nformation e X change

1. Microfinance Information eXchange Transparencia, Benchmarks y la Integración de los Mercados de Microfinanzas Jared Miller Analista Microfinance Information eXchange (MIX) Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

2. Transparencia en las Microfinanzas Supervisión Calificaciones Medición del Desempeño Controles Internos Auditoria por Terceros Benchmarking Estándares deDesempeño Sistemas de Información Transparencia es el libre flujo de información que es accesible al público, exacta y comparable. Adaptado del MicroBanking Bulletin #7 Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

3. Asimetrías de Información: el ejemplo de inversión “El resultado es que mientras la oferta total de fondos procurando inversión en IMFs sólidas excede la demanda, una escasez de oferta es la realidad que enfrenta la mayoría de las IMFs prometedores.” Water, Water Everywhere (CGAP 2001) “Hace poco perdimos un cliente importante en Perú. Les ofrecíamos un préstamo de $US 1 millón a 24 meses con una tasa Libor USD +4,5% (11% en esa época). Un donante internacional les ofreció el mismo monto con un horizonte de 15 años, un periodo de gracia de 5 años y un interés nominal de 5%.”Un inversionista en Microempresa Informe de Avances (BID 2002) Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

4. Desafíos de la Transparencia • Los costos de personal e administración para proveer información adecuada y oportuna • Precio de una evaluación o calificación externa • La falta histórica de estándares de reporting (suministro de información) y términos • La falta histórica de plataformas para intercambiar información Resultado: Información de desempeño está públicamente disponible sobre alrededor de 22% de las IMF en América Latina Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

5. Transparencia Permite a las Microfinanzas… • Alcanzar Mayor Escala • Las microfinanzas crecen mediante mayor acceso a inversión para fondear la expansión (más inversionistas y ahorristas participan en el mercado). • Mitigar Riesgo • Inversionistas y ahorristas tienen mayor confianza en IMFs transparentes porque corren menos riesgo de basar decisiones en información errada. • Promover Servicios de Calidad • La gerencia de las IMFs puede comparar, analizar y mejorar su desempeño Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

6. Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

7. Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

8. Definiciones • Transparencia: el libre flujo de información que es accesible al público, exacta y comparable. • Benchmarking: el proceso de comparación de desempeño contra otra instituciones, identificación las diferencias en el desempeño, y aprendizaje de las experiencias de otros para poder lograr mejor desempeño. • Grupo Par (Grupo Tipo): grupo de instituciones que comparten alguna(s) characterística(s) para fines de comparaciones. Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

9. Usuarios de los Benchmarks • Gerencia de las IMFs y la junta directiva • Comparar desempeño • Identificar puntos fuertes y puntos débiles • Crear objetivos de desempeño • Monitorear actividades • Redes • Monitorear, evaluar y comparar el desempeño de miembros IMFs • Mejorar el entendimiento y análisis comparativo del contexto local • Personas u organismos de regulación • Inversionistas y Donantes • Agencias Calificadoras Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

10. ¿Como se hace los benchmarks? Datos Originales de la IMF, Estados Auditados, Calificaciones Datos Comparables Grupos Comparables Análisis de la IMF en comparación con Benchmarks de grupos comparables Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

11. Grupos de Benchmarking Grupos Pares: Tres Criterios Región Tamaño de Cartera Profundidad de Alcance Otros Grupos de Comparación Edad Metodología Región Tamaño de Cartera Mercado Meta (Saldo Promedio por Prestatario/ PNB por Cápita) Fines Estatuto Jurídico Intermediación de Ahorros Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

12. Análisis de Desempeño Regional MicroBanking Bulletin (MBB) Informe Regional Informe de Desempeño para IMFs Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

13. Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

14. Escala Financiera Cartera Bruta de Préstamos Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

15. Diferencias Claves • La IMF escoge los servicios más adecuados y el nivel de revelación de datos • Transparencia ≠ Benchmarking ≠ Calificación de Riesgo • Benchmarking es el proceso de comparación de desempeño de indicadores cuantitativos, de una gran cantidad de IMFs y con retroalimentación personalizada. • Análisis benchmarking no recomiende inversión ni asigna una nota de desempeño. Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

16. Convenio REDCAMIF-MIX Un convenio para impulsar la transparencia regional • Objetivos Principales – • Incrementar la disponibilidad de información estandarizada sobre el desempeño de IMFs en la región; • Promover la inversión en las instituciones microfinancieras en Centroamérica; • Benchmark el desempeño de las instituciones regionales; y • Respaldar el crecimiento y desarrollo de un servicio de monitoreo y benchmarking de desempeño en REDCAMIF. Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs

17. Microfinance Information Exchange Gracias por su atención Jared Miller The Microfinance Information eXchange (MIX) jmiller@themix.org 1 (202) 659 9094 anexo 223 www.themix.org/es Seminario Taller: Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en IMFs