Comentarios a “Informe Centroamericano de Política Fiscal”.

1. Comentarios a “Informe Centroamericano de Política Fiscal”. Juan Pablo Jiménez Comisión Económica para América Latina y el Caribe ICEFI Seminario: “El rostro fiscal de Centroamérica en el nuevo contexto mundial” 13 y 14 de marzo 2012 Ciudad de Guatemala

2. Contenido • Comentarios generales • Comentarios particulares • Capitulo I • Capitulo II • Capitulo III • Capitulo IV

3. Comentarios generales • Informe completo y exhaustivo • Recopilación de información cuantitativa y cualitativa • Homogeneización de datos • Periodización en tres fases • Clasificación de los países de la región a través de distintas variables, que permite apreciar las diversidades dentro de un relato general • Plantea los temas centrales de la situación de la PF en AC: • Tendencias recientes • Problemas estructurales

4. Capitulo I • Se plantean cuatro temas que son centrales para entender las tareas, potencialidades y limitaciones de la PF en AC. • Estructura productiva • Inserción externa • Formalidad/informalidad • Características de la desigualdad • Se podría ampliar la relación de cada uno de estos temas con la política fiscal, por ej., carga tributaria por sector productivo; impacto de la inserción externa en la volatilidad de la base tributaria, etc.

5. Capitulo II • Como influye la PF en la equidad? • Se plantea el debate entre gasto e ingreso y su impacto en términos distributivos • En el corto plazo, el gasto público es un instrumento redistributivo más poderoso que el sistema tributario. • Sin embargo, en el largo plazo un sistema progresivo de imposición del ingreso puede contribuir para disminuir la desigualdad. • Se podría desarrollar mas (vinculo con el capitulo anterior) como las características de la desigualdad le dan diferentes tareas a la PF

6. La relación entre el decil más rico y el más pobre es significativamente más alta en AL y mayor aún en AC ESTRUCTURA DE LA DISTRIBUCION DEL INGRESO POR QUINTILES, ALREDEDOR DE 2009 (Porcentajes y número de veces Fuente: Elaboraciónpropiasobre la base de World Bank, World Develoment Indicators

7. Capitulo II • Países con altos niveles de ingresos fiscales, concentrados en impuestos y dependientes de la cooperación internacional (Honduras y Nicaragua: 30% del PIB para el SPNF) • Países con ingresos fiscales medios, fuentes diversificadas y mayores contribuciones de la seguridad social (Panamá y Costa Rica, 25% del PIB) • Países con ingresos fiscales más bajos y dependientes casi exclusivamente de impuestos (El Salvador 17% y Guatemala 12%) • Porque la recaudacion directa es tan baja en AC? • Reducidasalícuotasimpositivas • Bases imponiblesestrechas • Alto nivel de incumplimiento

8. Las alícuotasmínimas y máximas se aplican de forma diferenteque en otrasregiones INGRESO IMPONIBLE (comoporcentaje del PIB per cápita) Y ALICUOTAS LEGALES(en porcentajes)EL IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL EN AMÉRICA LATINA Y OTRAS REGIONES – AÑO 2009 Fuente: Elaboración propia basado en la base de datos de USAID CollectingTaxes 2009-10.

9. Capitulo II • El gasto público en AC: • La estructura según categoría económica es similar entre países: • El principal rubro corresponde a salarios, luego a transferencias corrientes y gastos de capital • 3 grupos según nivel de gasto público social: • Elevado GPS: Panamá y Costa Rica • Intermedio: El Salvador • Bajo: Guatemala, Honduras y Nicaragua. • Alguna relación entre programa HIPC y evolución GS? • Nuevos programas de protección social (transferencias monetarias condicionadas y pensiones no contributivas) • Cuadro 23: se podrá agregar una columna contando como se financia?

10. Capitulo III • El capitulo analiza la respuesta fiscal a la crisis en AC • Hay un análisis muy detallado de la respuesta de los países (vía ingresos y gastos) a la crisis 2008-2009 • Falta una comparación (ya sea grafica, estadística o econométrica) de la respuesta a la crisis reciente con las respuesta de los países de la región a crisis anteriores. • Contra cíclica o pro cíclica? • Quizás se pueda hacer un ejercicio mas largo y con mas datos para ver si realmente hubo un cambio y de que magnitud en los últimos años.

11. Capitulo IV • Muy completa revisión de los intentos de reforma del ultimo periodo • Cuadro 38: No se podrá agregar la estimación recaudatoria de cada reforma? Tener una dimensión del esfuerzo fiscal que las reformas proponen • Teniendo en cuenta: • Racionalidad limitada, • Sesgos de percepción • Dificultades para calcular efectos totales de la reforma • Incertidumbre sobre el saldo neto a pagar que le tocara a cada ciudadadano. • Se vuelven importantes “las señales” • Combatir la evasión, mejorar la AT y hacer mas eficiente el gasto, no solo son prerrequisitos sino que hacen creíble la voluntad “reformista” del gobierno

12. Comentarios a “Segundo Informe Centroamericano de Política Fiscal”. Juan Pablo Jiménez Comisión Económica para América Latina y el Caribe ICEFI Seminario: “El rostro fiscal de Centroamérica en el nuevo contexto mundial” 13 y 14 de marzo 2012 Ciudad de Guatemala

13. Puntoscentrales del informe • Evolución del nivel y la estructura tributaria: • Aumento de la carga tributaria, pero aún insuficiente • Creciente importancia de los impuestos generales al consumo (pero numerosas exenciones) • Impuestos selectivos al consumo con bajo rendimiento y gran dispersión en sus tasas • Importancia decreciente de los impuestos al comercio exterior, pero significativa recaudación del IVA sobre importaciones • Aumento leve de los impuestos directos, pero debilidad o inexistencia del impuesto al patrimonio y debilidad del impuesto sobre la renta. Esto debido a: • Tratamientos preferenciales a los ingresos de capital • Baja recaudación del ISR de personas naturales • Amplio uso de exoneraciones fiscales • Evasión del ISR • Otros factores: debilidades en la tributación de las empresas, la administración tributaria y factores políticos.

14. Política fiscal y desigualdad en América Latina

15. La desigualdad en América Latina • Más allá de la mejora de los últimos años, persiste la alta desigualdad en la región • La alta desigualdad es caracterizada por una gran concentración del ingreso en el decil más rico • En América Central, esto es aún más acentuado

16. El rol de la política fiscal en la distribución del ingreso • A través del gastopúblico, principalmentegastopúblico social • A través de sufinanciamiento: políticatributaria • Nivel • Estructuratributaria

17. El IR recaudado, en promedio, en países de la OECD, esmás del dobleque en países de América Latina ESTRUCTURA DEL IMPUESTO A LA RENTA PROMEDIO EN AMÉRICA LATINA Y LA OECD – 2009 Fuente: Elaboración propia basado en información de OECD, CEPAL e información oficial.

18. La productividad de los impuestossobre la rentaesmenorque la del IVA PRODUCTIVIDAD PROMEDIO DEL IMPUESTO A LA RENTA Y EL IVA – AÑO 2009 Fuente: Elaboración propia basada en datos de CEPAL (recaudación de impuestos) y USAID Fiscal Reform y EconomicGovernance, CollectingTaxes 2009-10 (tasas de impuestos legales).

19. La potencialidad del IRP como un instrumento para mejorar la distribución del ingreso en América Latina

20. La potencialidad del IRP como un instrumentoparamejorar la distribución del ingreso en América Latina • Incidenciadistributiva en América Latina • Factoreslimitantesqueafectan el impactoredistributivo del IRP en América Latina • Tasas de impuestosreducidas • Bases imponiblesestrechas • Alto nivel de incumplimiento

21. El IRP tiene un “diseñoprogresivo” pero un bajoimpactosobre la distribución del ingreso IMPACTO DISTRIBUTIVO DEL IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL EN AMÉRICA LATINA Fuente: Barreix, A., Bès, M. y Roca, J. (2009); Barreix, A., Roca, J. y Villela, L. (2006); Gómez Sabaini, J.C.; Harriague, M. y Rossignolo, D. (2011); Rezende, F. y Afonso, J. (2010); Roca, J. (2010); y Jorrat, M. (2010).

22. La potencialidad del IRP como un instrumentoparamejorar la distribución del ingreso en América Latina • Incidenciadistributiva en América Latina • Factoreslimitantesqueafectan el impactoredistributivo del IRP en América Latina • Reducidasalícuotasimpositivas • Bases imponiblesestrechas • Alto nivel de incumplimiento

23. Las alícuotasmínimas y máximas se aplican de forma diferenteque en otrasregiones INGRESO IMPONIBLE (comoporcentaje del PIB per cápita) Y ALICUOTAS LEGALES(en porcentajes)EL IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL EN AMÉRICA LATINA Y OTRAS REGIONES – AÑO 2009 Fuente: Elaboración propia basado en la base de datos de USAID CollectingTaxes 2009-10.

24. La potencialidad del IRP como un instrumentoparamejorar la distribución del ingreso en América Latina • Incidenciadistributiva en América Latina • Factoreslimitantesqueafectan el impactoredistributivo del IRP en América Latina • Reducidasalícuotasimpositivas • Bases imponiblesestrechas • Alto nivel de incumplimiento

25. Y el IRP estáprincipalmentebasado en lasrentas de salariosdejando a un ladolasganancias de capital PAÍSES SELECCIONADOS: ESTRUCTURA DEL IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL, 2007 (En porcentajes del PIB) Y los gastostributarios altos reducenlas bases imponibles

26. EL incumplimientotributarioesmás alto en el Impuesto a la Rentaque en el IVA BRECHA TRIBUTARIA ESTIMADA EN EL IVA Y EL IR Fuente: Elaboración propia basado en información oficial para el IVA y en Jiménez, J.P. et al. (2010) “Tax gap and equity in LatinAmerica and theCaribbean” para el Impuesto a la Renta (CEPAL-GIZ).

27. Conclusiones y desafíosfuturos

28. Conclusiones y desafíosfuturos • Las debilidades del IRP en la regióntiene un importantecosto en términos de impactodistributivo en América Latina. • Trespilarescentralespodrían ser explotados de manera de mejorar el impactodistributivo del impuesto: • La equiparación de las alícuotas marginales del IR a nivel internacional, • Expandir la base imponible, alcanzandolasganancias de capital y eliminando los gastostributariosexcesivos, • Mejoras en el cumplimientotributario. • Fortalecer los impuestos sobre la propiedad

29. Anexo

30. Y altos gastostributariosreducenlas bases imponibles GASTOS TRIBUTARIOS EN PAÍSES DE LATINOAMÉRICA - Año 2007 (En porcentajes del PIB) Fuente: L. Villela, A. Lemgruber, M. Jorrat (2009) basado en información oficial.

31. Capitulo II • El nivel y la estructura de los ingresos fiscales en CA se relacionan con la equidad en distintas áreas: • El sector público requiere de un nivel de recursos suficientes para financiar el gasto público • Diversificación de las fuentes de ingreso: una mayor concentración genera mayor vulnerabilidad ante choques económicos, afecta el gasto público y a los hogares más pobres (Guatemala y El Salvador) • Magnitud de las contribuciones a la seguridad social: una amplia cobertura mejora la equidad y reduce la vulnerabilidad social (Costa Rica y Panamá) • Dependencia de las donaciones: falta de autonomía financiera (Nicaragua y Honduras)