VII Reunión de Responsables de Sistemas de Información IIMV

1. VII Reunión de Responsables de Sistemas de Información IIMV San Pedro Sula (Honduras), Julio de 2005 “Utilización de tecnología en la presentación y supervisión de estados financieros. El estándar XBRL” Francisco Javier Nozal Millán Director de Sistemas de Información CNMV

2. Indice - Los Mercados y la estandarización - Qué es XML - Qué es XBRL - Taxonomías e Informes XBRL - Como utilizar XBRL - XBRL & IFRS/NIC - XBRL en la CNMV

3. Los Mercados actuales Globales Transparentes Con múltiples intervinientes En búsqueda de la eficiencia Bajo el Buen Gobierno y la ética • INFORMACION FINANCIERA • - ESTÁNDAR • Soporte TECNOLOGICO • ESTANDAR • Disponibilidad en TIEMPO y • LUGAR

4. Flujo de la Información financiera Procesos Participantes • Empresas emisoras • Reguladores y Supervisores • Distribuidores de información y Estadísticos • Auditores y Contables • Analistas y Calificadores • Inversores • Empresas de desarrollo y soporte informático • - Operaciones de negocio • -Reporting profesional interno • Reporting profesional externo • Análisis de la información financiera • Difusión masiva

5. Flujo de la Información financiera Fases de los Procesos Errores • - Elaboración • - Envío • Recepción • Almacenamiento • Tratamiento • Presentación / Difusión • ........ • Interpretación normativa • Redondeo • Cuadre • Transcripción • .....

6. La estandarización Tecnología y Estándar para la Información Financiera CONTENIDO Normas contables estándar (NIC/IFRS) MEDIOSoporte e- (Internet) CONTINENTE Lenguaje XML Estándar XBRL

7. Qué es XML XML (Extensible Markup Languaje) - Un estándar definido por W3C - Establecido para crear etiquetas de datos - Añade meta-información a los datos “contexto” - Muy común en el intercambio de información por Internet - Es la base para otros lenguajes particularizados, como XBRL

8. Qué es XML Metalenguaje XML Metadato: <concepto-a-representar>Dato</concepto-a-representar> <Beneficios>5000</Beneficios> TAG de final TAG de inicio Dato

9. Qué es XML • <name>Michael M. Miller</name> • <address> • <street>8080 Floppy Disk Drive</street> • <city>San Sushi</city> • <state>California</state> • <country>United States of America</country> • <postcode>94078</postcode> • </address> • <telephone>6175151424</telephone> • <birthdate>1958-10-19</birthdate> Michael M. Miller 8080 Floppy Disk Drive San Sushi, CA 94078 +1 (617) 515-1424 Birthdate: 19 October 58 METADATOS Información sobre la información Información normal

10. Qué es XML XML (Extensible Markup Languaje) - Esquema: Fichero con una serie de restricciones que controlan la estructura y contenido de los elementos y el modo en el que estos pueden combinarse para formar un documento XML - Fichero de Datos - Fichero para Presentación El manejo de los tres ficheros permite el automatismo en el intercambio y la presentación

11. Qué es XML Ejemplo XML

12. Qué es XBRL • XBRL (Extensible Business Reporting Languaje) • Tiene su arranque en 1998 a propuesta de Charles Hoffman, contable y auditor. • Los primeros prototipos se realizan en el marco del AICPA (American Institute of Certified Public Accountants), bajo la denominación de XFRML • En el 2000 se crea “XBRL International” • En el 2001 se celebra la primera conferencia internacional en Londres y el apoyo generalizado de importantes instituciones (SEC, Microsoft, IASB,...), con 85 entidades asociadas.

13. Qué es XBRL • XBRL (Extensible Business Reporting Languaje) • Estándar internacional para el manejo automatizado de estados financieros • Para utilización por todos los intervinientes en la cadena de flujo de la información:empresas, supervisores, difusores, analistas, auditores, inversores,..... • Con disponibilidad de herramientas informáticas que facilitan la adaptación cuando cambian las definiciones • Preparado para aceptar todo tipo de normas de contabilidad y de reporte • Libre de royalties. No ligado a una tecnología concreta de empresa

14. Qué es XBRL XBRL (Extensible Business Reporting Languaje) FACILITA, en la Información Financiera - Preparación y Presentación - Difusión y Transparencia - Interoperatividad - Manejo a menor coste, con eficacia y eficiencia - Adaptación al cambio normativo

15. Qué es XBRL • XBRL es una tecnología para crear Informes Informes Financieros Balance Cuenta de resultados Cash Flows Variación del patrimonio neto Informes NO financieros Estadísticas Informes de parámetros de gestión Informes de riesgos

16. Qué es XBRL Vinculación con XBRL Fuente: PricewaterhouseCoopers

17. Fuente: PricewaterhouseCoopers Qué es XBRL Tipo de información a estandarizar

18. Qué es XBRL Reducción de costes - Intercambio de información con coste reducidoal independizar los sistemas de información de las organizaciones del proceso de intercambio - Permite extraer información dinámicamente a bajo coste - Reduce los costes de análisis financiero, al permitir que los sistemas puedan comparar valores y conceptos

19. Qué es XBRL • Estimación en la reducción de Costes • Se estima en un 25 % el ahorro que XBRL puede suponer en toda la cadena de flujo de información financiera • El Gobierno holandés ha calculado que las organizaciones de reporting se pueden ahorrar 420 millones de euros, al reducir la carga administrativa Fuentes: PricewaterhouseCoopers Software AG

20. Taxonomías e Informes XBRL • Especificaciones XBRL • - La especificación XBRL es un documento normativo que contiene una serie de estructuras y reglas generales a que han de ajustarse todos los ficheros XML que se utilicen en XBRL • La primera, v.1.0 en julio 2000 • La segunda v.2.0 en diciembre de 2001 • La actual v.2.1

21. Taxonomías e Informes XBRL • TAXONOMIAS XBRL • - Una Taxonomía XBRL es el conjunto de elementos de información, definidos bajo esquema XML, que particularizan un concreto entorno de información financiera. • Son los diccionarios del lenguaje • Permiten dar flexibilidad al estándar XBRL al ser la vía de aplicación de este lenguaje a una Norma contable concreta • Son las más directa manifestación del estándar XBRL

22. Taxonomías e Informes XBRL • TAXONOMIAS XBRL • La Taxonomíaproporciona los elementos (conceptos y tipos de datos) y la estructura de los informes • Define la lista de conceptos y sus relaciones: Relaciones de cálculo Relaciones de presentación Relaciones de definición Etiquetas (Texto añadido a los conceptos) Referencias (Meta-datos añadidos a los conceptos)

23. Taxonomías e Informes XBRL Taxonomía, Linkbase y Documento instanciado), como documentos XML - Taxonomía Técnicamente es un esquema XML + Un conjunto de 5 linkbases : Presentación, Etiquetas, Cálculo, Definiciones y Referencias - Linkbase Es un conjunto de relaciones (links) que ayudan a documentar los elementos que componen una Taxonomía - Informe XBRL Es un documento ajustado a una Taxonomía que recoge los datos concretos de una empresa

24. Taxonomías e Informes XBRL • Informe XBRL • - Contenedores de la información - Los informes tienen los elementos y los datos - Relacionados con una entidad que reporta - De acuerdo con una o varias taxonomías. - Incluyen la dimensión temporal

25. Taxonomías e Informes XBRL Ejemplo de Taxonomía • <schema • targetNamespace="http://www.mycompany.com/taxonomy/2003-10-19" • xmlns="http://www.w3.org/2001/XMLSchema" • xmlns:xhtml="http://www.w3.org/1999/xhtml" • xmlns:xbrli="http://www.xbrl.org/2003/instance" • xmlns:link="http://www.xbrl.org/2003/linkbase" • xmlns:ci="http://www.mycompany.com/taxonomy/2003-10-19" • xmlns:xlink="http://www.w3.org/1999/xlink"> • <annotation> • <appinfo> • <!-- linkBaseRef or linkbases elements -->  • </appinfo> • </annotation> • <import • namespace="http://www.xbrl.org/2003/instance" • schemaLocation="xbrl-instance.xsd"/> • <!-- XML Schema for XBRL instances --> • </schema>

26. Taxonomías e Informes XBRL Ejemplo de referencia a linkbases <appinfo> <!-- XPath reference = /schema/documentation/annotation/. --> <link:linkbaseRef xlink:type="simple" xlink:href="linkbase_presentation.xml" xlink:role="http://www.xbrl.org/2003/role/presentationLinkbaseRef" xlink:arcrole="http://www.w3.org/1999/xlink/properties/linkbase"/> <link:linkbaseRef xlink:type="simple" xlink:href="linkbase_calculation.xml" xlink:role="http://www.xbrl.org/2003/role/calculationLinkbaseRef" xlink:arcrole="http://www.w3.org/1999/xlink/properties/linkbase"/> <link:linkbaseRef xlink:type="simple" xlink:href="linkbase_definition.xml" xlink:role="http://www.xbrl.org/2003/role/definitionLinkbaseRef" xlink:arcrole="http://www.w3.org/1999/xlink/properties/linkbase"/> <link:linkbaseRef xlink:type="simple" xlink:href="linkbase_label.xml" xlink:role="http://www.xbrl.org/2003/role/labelLinkbaseRef" xlink:arcrole="http://www.w3.org/1999/xlink/properties/linkbase"/> <link:linkbaseRef xlink:type="simple" xlink:href="linkbase_reference.xml" xlink:role="http://www.xbrl.org/2003/role/referenceLinkbaseRef" xlink:arcrole="http://www.w3.org/1999/xlink/properties/linkbase"/> </appinfo> ...

27. Taxonomías e Informes XBRL Ejemplo de Linkbase

28. Taxonomías e Informes XBRL Ejemplo Documento instanciado XBRL

29. Como utilizar XBRL HERRAMIENTAS XBRL - Hay diversas herramientas, de diversos fabricantes y con distintas funcionalidades - Requieren un no fácil aprendizaje - Son las que permiten el automatismo en la cadena de flujo de información - Como “capa XBRL” superpuesta a los productos ERP (Enterprise Resource Planning), como sistemas integrados de información

30. Como utilizar XBRL Taxonomía correspondiente a Normas Contables NC Normas Contables NC Herramienta XBRL de Generación y edición de taxonomías NC

31. Como utilizar XBRL Taxonomía del Supervisor 1 SUP 1 Informe XBRL 1 Herramienta XBRL para generación manual de Informes XBRL DOC 1 Datos de Información Financiera de la empresa

32. Como utilizar XBRL Taxonomía del Supervisor 2 Taxonomía del Supervisor 1 SUP 1 SUP 2 Informe XBRL 1 Herramienta XBRL + Herramientas de Mapping automático + Desarrollo específico DOC 1 Informe XBRL 2 DOC 2 Sistema de información financiera de la empresa EMPRESA

33. Como utilizar XBRL Taxonomía del Supervisor 1 SUP 1 Herramienta XBRL para validación OK Informe XBRL 1 DOC 1

34. Como utilizar XBRL Taxonomía del Supervisor 1 SUP 1 Presentación de Informe XBRL 1 Herramienta XBRL para presentación Informe XBRL 1 DOC 1

35. Como utilizar XBRL Creación de documentos XBRL Blast Radius (XMetal) CaseWare International Creative Solutions Fujitsu Hitachi Systems and Services Microsoft Business Solutions Semansys Technologies Software AG UBmatrix HERRAMIENTASTECNOLÓGICAS Creación de Taxonomías Fujitsu Hitachi Systems and Services Semansys Technologies UBmatrix Validación XBRL J2R Fujitsu Semansys Technologies UBmatrix

36. Como utilizar XBRL Proyectos más cercanos SEC: XBRL Express (EDGAR Online) Bolsa de Frankfurt Bolsa de Singapur Bolsa de Nueva Zelanda NASDAQ KOSDAQ Deutsche Bundesbank Bank of Japan Financial Services Authority UK (FSA) Banco de España CNMV

37. XBRL & IFRS/NIC IASB es una Jurisdicción de XBRL Internacional y miembro permanente del Comité Ejecutivo - Hay una íntima relación entre XBRL y IFRS/NIC - “IASCF” junto con “XBRL Internacional” están impulsando la versión XBRL de las IFRS/NIC - Hay ya una taxonomía IFRS-GP - De estas taxonomías de carácter internacional importarán las taxonomías sectoriales y locales (como ya hace BE y CNMV)

38. XBRL & IFRS/NIC Taxonomías globales - GCD(Global Commont Document Taxonomy) Tiene como propósito normalizar la información de carácter general que las entidades suministran, sobre si mismas y sus documentos (100 conceptos) - AR(Accountants Report Taxonomy) - Para facilitar la creación de documentos que reflejen la opinión de los auditores sobre los informes económicos y financieros (32 conceptos)

39. XBRL & IFRS/NIC IFRS/NIC - Taxonomías internacionales - PFS(Primary Financial Statements) Engloba el núcleo de estados financieros, según IFRS, correspondientes a Balance de situación, Perdidas y Ganancias, Flujos de Tesorería y Cambios en el Patrimonio Neto. - EDAP(Explanatory Disclosures Accounting Policies) Para facilitar la elaboración de notas adicionales e incluye: Políticas contables, Notas explicativas y Comentarios de gestión.

40. XBRL & IFRS/NIC Extensiones nacionales y sectoriales - Las taxonomíasPFS, EDAP,GCD y AR permitirán cubrir, con carácter general, el reporting de las empresa que : - Utilicen IFRS/NIC - Comerciales e industriales - Utilicen en sus E. F. elementos comunes y consistentes - Pero siempre será necesario desarrollar taxonomías nacionales y sectoriales

41. Implantación en la CNMV Líneas de actuación • Iniciar los trabajos prácticos con las Taxonomías relativas a Información Pública Periódica (IPP) de las empresas cotizadas • Seguir en los restantes grupos de trabajo, con un seguimiento muy especial sobre las NIC • Los estados financieros relativos a Entidades de inversión e IIC, para el futuro

42. La CNMV ante XBRL Por qué - La CNMV pionera en e-administración con XML • Para qué • Para dar soporte estándar a los 85.100 estados financieros (E. F.) que anualmente se reciben en la CNMV, por e-administración • - Para que se utilice XBRL en la cadena de envío, recepción y difusión (en su caso) de E. F. en la CNMV, añadiendo valor y facilitando el trabajo

43. La CNMV ante XBRL • Como • Impulsar las “Taxonomías” vinculadas con los E. F. regulados por la CNMV e incorporarlas a los procedimientos de recepción y difusión • - 1ª Taxonomía: IPP,Información Pública Periódica de entidades emisoras con valores admitidos a negociación, según Circular 1/2005 de la CNMV.

44. Implantación en la CNMV Taxonomías IPP • Facilitar la herramienta de envío al usuario mediante plantilla (como se viene haciendo) • Plantilla que a través de EXCEL genera XBRL • Recibir XBRL con firma electrónica (antes XML) • Poner a disposición pública en WEB el fichero XBRL • Presentar al público en WEB con formato tradicional (como hasta ahora)

45. Taxonomías IPP -CNMV CGI Parte común Parte específica (Balance y C. Resultados): -GENERAL -E. Crédito - S. de Cartera - Seguros ES-BE-FS IFRS-GP

46. Implantación XBRL en la CNMV Entidades con valores admitidos a cotización Se incorporan los datos a los sistemas de la CNMV Usan Excel como herramienta XBRL Taxonomía XBRL Excel usa un esquema definido Los ficheros recibidos se verifican de acuerdo al esquema XBRL XBRL Los ficheros XBRL se envían cifrados y firmados, por correo electrónico a la CNMV Excel crea ficheros en formato XBRL

47. Implantación en la CNMV Taxonomías IPP • A partir del 1 de Julio de 2005 • IPP correspondiente al 1º semestre del 2005, de 250 emisores • Plazo de entrega hasta 31 de agosto • A partir de estas fechas veremos los resultados.....