Świece japońskie

1. Świece japońskie Autor: Robert Kajzer

2. Rodzaje wykresów • liniowe • słupkowe • punktowo – symboliczne • świecowe

3. Wykres świecowy

4. Historia wykresów świecowych • związana z rynkiem kontraktów terminowych na ryż (XVII w.), • panowie feudalni prowadzili rozpustny tryb życia; sprzedawali ryż ze swoich magazynów i nawet z przyszłych zbiorów, • zauważono, że silny wpływ na rynek ryżu mają emocje jego uczestników, • wykresy świecowe opracowano pod koniec wieku XIX.

5. Budowa linii świecy Biały korpus Maksimum Górny cień Zamknięcie Otwarcie Dolny cień Minimum

6. Budowa linii świecy Czarny korpus Maksimum Otwarcie Zamknięcie Minimum

8. Szpulki • małe korpusy • cienie zdecydowanie dłuższe od korpusów • kolor korpusu nie jest istotny • niezdecydowanie pomiędzy wzrostem a spadkiem • rynek ma trudności z kontynuowaniem trendu

9. BZWBK

10. Doji • ceny otwarcia i zamknięcia są takie same lub bardzo niewiele się różnią • po dłuższym wzroście lub spadku stanowi zapowiedź zwrotu • nie ma silnej wymowy, stanowi raczej o niezdecydowaniu rynku

11. Cyfrowy Polsat

12. Nagrobek doji Ważka doji

14. Młot • długi dolny cień • mały korpus (ok. 30% linii świecy) w górnej części zasięgu zmiany cen • kolor korpusu nie ma znaczenia • nie powinien występować cień górny • formacja jest ważna, gdy pojawia się po znacznej zniżce

16. Wisielec • pojawia się w czasie trwania trendu wzrostowego • cena zamknięcia następnej świecy powinna się znaleźć poniżej korpusu wisielca • korpus czarny lub biały • górny cień jest niewielki lub nie ma go wcale

18. Objęcie hossy • składa się z dwóch świec • powstaje w czasie trendu zniżkującego • biały korpus zakrywa całkowicie wcześniejszy korpus czarny • świeca łączona przypomina formację młota

20. Objęcie bessy • składa się z dwóch świec • powstaje w czasie trendu zwyżkującego • czarny korpus zakrywa całkowicie wcześniejszy korpus biały • świeca łączona przypomina formację spadającej gwiazdy • biała świeca powinna być niewielkich rozmiarów, a czarna bardzo duża

22. Zewnętrzna trójka wzrostowa i zewnętrzna trójka spadkowa

24. Harami • - formacja dwóch świec • długi korpus pierwszej świecy obejmuje całkowicie niewielki korpus drugiej • szanse na odwrócenie trendu rosną, gdy cała druga świeca mieści się w przedziale wytyczonym przez korpus świecy pierwszej • każda ze świec składających się na harami może być biała lub czarna • po trendzie spadkowym harami biało-czarne lub biało-białe traktowane jest jako bardziej wiarygodny sygnał zwrotu niż harami czarno-białe lub czarno-czarne

25. Harami • - formacja zapowiada zwrot, jeżeli jej drugi korpus znajduje się pośrodku przedziału cenowego wyznaczonego przez korpus pierwszy • sygnał jest tym pewniejszy, im krótsze są cienie i im mniejszy jest korpus drugiej świecy • wysoka świeca powinna obejmować świecę niską z zapasem co najmniej 30% • każda z linii świec może być biała lub czarna

27. Wewnętrzna trójka wzrostowa i wewnętrzna trójka spadkowa

28. Krzyż harami • - połączenie długiej świecy z następującym po niej doji • - silniejsza formacja odwrócenia trendu niż typowa formacja harami • silne znaczenie prognostyczne ma, gdy pojawia się w trendzie zwyżkującym po wysokiej białej świecy • jeśli po doji rynek będzie piął się w górę to będzie świadczyło, że wydobył się ze stanu przejściowego

30. Spadająca gwiazda • - składa się z pojedynczej świecy • - występuje w trendzie wzrostowym • niewielki korpus w pobliżu dolnej granicy zasięgu zmian kursów • górny cień świecy jest co najmniej 3 razy dłuższy od jej korpusu • cień dolny praktycznie nie występuje • kolor korpusu nie ma znaczenia

32. Przenikanie • - składa się z dwóch świec • - pierwsza świeca ma wysoki czarny korpus • druga świeca ma długi korpus biały, którego otwarcie znajduje się poniżej poziomu minimalnego z dnia poprzedniego • biała świeca musi wzrosnąć powyżej połowy korpusu świecy czarnej • generuje słabsze sygnały niż formacja objęcia hossy

34. Zasłona ciemnej chmury • pierwsza linia formacji jest długą białą świecą • następna świeca otwiera się powyżej maksimum białej świecy • zamknięcie czarnej świecy musi nastąpić poniżej połowy korpusu białej świecy • generuje słabsze sygnały niż formacja objęcia bessy • świeca łączona ma górny cień dłuższy od dolnego

36. Gwiazda poranna • składa się z trzech świec • świeca łączona przypomina formację młota • korpus drugiej świecy może być biały lub czarny; jeśli jest to doji, formację taką nazywamy gwiazdą poranną doji • pojawia się w trendzie spadkowym • korpus drugiej świecy nie zachodzi na korpus pierwszej i trzeciej świecy

38. Gwiazda wieczorna • pierwsza świeca i trzecia powinny posiadać wysokie korpusy • ma silną wymowę • druga świeca może być biała lub czarna; jeśli jest to doji, formacja nazywa się gwiazdą wieczorną doji • korpus drugiej świecy nie powinien stykać się z korpusem świecy pierwszej i trzeciej • czarna świeca powinna przenikać dość głęboko w obszar świecy pierwszej

42. Trzech białych żołnierzy • formacja odwrócenia bessy • składa się z trzech kolejnych wysokich białych świec, z których każda zamyka się na wyższym poziomie • kurs otwarcia każdej ze świec powinien nastąpić na poziomie korpusu świecy poprzedniej • zamknięcie każdej świecy powinno nastąpić na poziomie lub w pobliżu kursu maksymalnego z danej sesji • formacja zredukowana do postaci wysokiej białej świecy

44. Trzy czarne kruki • formacja odwrócenia hossy • pojawiają się kolejno trzy wysokie czarne świece • zamknięcie każdej ze świec następuje na nowym poziomie minimalnym • otwarcie każdej ze świec ma miejsce w obrębie korpusu świecy utworzonej na poprzedniej sesji • formacja zredukowana do postaci wysokiej czarnej świecy

46. Ćwiczenie 1 • Narysuj świecę japońską, gdy: - cena otwarcia=3,54 - cena zamknięcia=3,98 - najwyższa cena dnia= 4,5 - najniższa cena dni 2,76 • oraz świecę, gdy: - cena otwarcia=6,06 - cena zamknięcia=5,25 - najwyższa cena dnia= 6,67 - najniższa cena dni 5,25

47. Ćwiczenie 2 • Znajdź na poniższym wykresie i zinterpretuj następujące rodzaje świec: 1) Świecę doji 2) Szpulkę

48. Ćwiczenie 2

49. Robert Kajzer http://www.growandgo.pl/kirp – Forum Klubu Inwestorów http://www.growandgo.pl – ABC Papierów Wartościowych http://abcinwestowania.wordpress.com – porady inwestycyjne http://zarzadzanie-ryzykiem.zlotemysli.pl/mojafirma,1 - Zarządzanie ryzykiem

50. Dziękuję za uwagę Przygotował: Robert Kajzer