Petrobras, auto-suficiência, e desenvolvimento nacional

Petrobras, auto-suficiência, e desenvolvimento nacional André Garcez Ghirardi DFIN/Petrobras Salvador, 06 de maio de 2005

Visão geral: Petróleo no Mundo • Controle Acionário • Reservas • Investimentos • Petróleo • Gás • Auto-suficiência • Internacional • Preços

Reservas Mundiais ao final de 2003 Reservas totais: 1,150 bilhões bbl Fonte: BP Statistical Review 2004

Distribuição das Reservas Mundiais Fonte: BP Statistical Review 2004

Razão Reservas/Produção Fonte: BP Statistical Review 2004

Composição do Capital Social Capital Votante - Ações Ordinárias Capital Não-Votante - Ações Preferenciais Capital Social Posição em mar/05

Reservas de óleo e gás dez/2003 Critério SEC Bilhões de boe 10 Cia =146 bilhões de barris

Perfil das Reservas Provadas Reservas Provadas em 31/dez/2003 (SPE) (12,6 bilhões boe) Óleo + condensado Reservas Provadas Não Desenvolvidas Gás Não Associado Gás Associado Reservas Provadas Desenvolvidas 1o Grande Desafio – Implantação de muitos Projetos : 7,3 bilhões de barris a Desenvolver.

Reservas Provadas no Brasil SPE (bilhão boe) Produção Acumulada Até 12/2003

Gás Natural 14,8 TCF Óleo Leve 1,0 bi bbl -3000m Óleo ~ 17 º API 2,0 bi bbl Jubarte & Cachalote 0,95 bi bbl TOTAL 6,6 bi boe ITOBI 0 250km RING FENCES Descobertas em 2003: 6,6 bilhões de boe Bacia de Se-Al (Óleo Leve) ~70-150 milhões bbl Bacia do ES (Óleo Leve) ~450 milhões bbl Bacia de Campos (BC-60 - óleo 17º API ) ~ 2,0 bilhões bbl (óleo leve- BC-60) ~ 400 milhões bbl Bacia de Santos (Gás natural) ~14,8 TCF G3980

Campos descobertos até 1984 Campos descobertos após 1984 Campos descobertos em 2002/2003 Descobertas em avaliação (Planos de Avaliação) Planejamento Estratégico 2004-2010 Novas Províncias Produtoras de Petróleo Volume Descoberto > 4 bi boe Volume Descoberto > 2,5 bi boe Volume Descoberto > 10 bi boe

60 km 0 20 40 Bacia de Campos – Final de 20025,5 bilhões de barris a desenvolver Roncador Albacora Campos Macaé Marlim 175 km Marlim Sul Cabo Frio Barracuda Área da bacia:100 000 km2 40 Campos, entre 400 e 3000 m de LDA. Sistemas de Produção: *Plataformas Fixas: 14 *Sistemas Flutuantes: 14 *FPSO: 9 Rio de Janeiro Caratinga 2.000 m 1.000 m 400 m

Águas Profundas / Bolívia-Brasil / Perez-Companc Auge da Bacia de Campos Investimentos Totais: US$ 117,2 bilhões E&P  59% ABAST  26% OUTROS  15% Refinarias / E&P no mar 2003 Investimentos históricos da PETROBRAS US$ MILHÕES (Dólares correntes corrigidos pela Inflação Americana – PPI Index)

Plano de Investimentos 2004-2010 US$ 53,6 bilhões no período 2004-2010, representando um investimento médio anual de US$ 6,6 bilhões no país e US$ 1,1 bilhão no exterior. Distribuição por localização Distribuição por negócio Fontes e Usos US$ 11,2 bi US$ 46,1 bi 6,1 1,7 US$ 32,1 bi US$ 7,5 bi 1,4 1,1 (1), (2) (1) (1) (1) (1) (1) (1) Inclui a área Internacional (2) E&P doméstico: investimento de US$ 26,2 bilhões Plano Estratégico em fase de revisão com divulgação prevista para abril / maio de 2005

Média de Empregos Gerados 2004-2010 166 mil PROMINP: geração de empregos Até 203 mil empregos serão gerados durante a implementação dos projetos Universo de Empregos Gerados pelos Investimentos na Indústria de Petróleo e Gás Total de Empregos Gerados Pico: 203 mil empregos Média de Empregos Gerados 2005-2009 189 mil Estimativa de MO Indireta Número de Empregos Gerados Estimativa do Total de MO Direta * Ano * Recursos Críticos, Não Críticos e Serviços Complementares

Refino: Refinaria Landulpho Alves (RLAM) • Localização: São Francisco do Conde – BA; • Área: 6,4 km2 • Principais produtos: propano, propeno, iso-butano, gás de cozinha, gasolina, nafta petroquímica, querosene, querosene de aviação, parafinas, óleos combustíveis e asfaltos. • Capacidade instalada: 307 mil barris/dia. RLAM • Investimentos de US$ 745 milhões: • Adequação da refinaria ao processamento de óleo pesado e ao perfil de consumo da região

Refino: Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste (LUBNOR) • Localização: Fortaleza - CE. • Área: 0,4 km2; • Principais produtos: Asfaltos, óleos lubrificantes, gás natural, óleo combustível para navios, gás de cozinha e óleo amaciante de fibras. • Capacidade instalada: 6 mil barris/dia. LUBNOR

Investimentos Futuros do E&P Projetos de Exploração e Produção (2004-2010) $ 26,2bilhões $ 6,0bilhões $ 32,2bilhões No Brasil Internacional Total Exploração e Produção no Brasil (2004-2010) Exploração Desenvolvimento da Prod Total $ 3,4 bilhões $ 22,8 bilhões $ 26,2 bilhões Project Finance Fluxo de Caixa e Financ. Corp. Total $ 1,4 bilhões $ 24,8 bilhões $ 26,2 bilhões Projetos E&P no Exterior 11% Outros 5% Distribuição 3% Gas & Energia 11% Transporte, Refino e Vendas 21% E&P Brasil 49% U$ 53,6 bilhões

Gás Natural: Principais Projetos • Gasoduto Sudeste-Nordeste GASENE • Malha de Gasodutos do Nordeste • Gasoduto Campinas – Rio de Janeiro • Malha de Gasodutos do Sudeste • Gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre (TSB) • Gasoduto Urucu - Coari – Manaus

Gás Natural: GASENE – Gasoduto de Integração • GASENE: Comprimento Total: 1,215 km Diâmetro: 26 / 28 pol. Capacidade: 20 Milhões m3 / dia Operação: 2007 • Estados / Número de Cidades: Rio de Janeiro: 05 Espírito Santo: 17 Bahia : 45

Gás Natural: Nordeste • Principais projetos em andamento na área de produção • Iniciou operação em 2003 a UPGN-Pilar, com capacidade de 2 milhões m3/d; • Entrou em operação, em março/2005, a terceira UPGN na Bahia (Catu), com capacidade de 2,5 milhões m3/d; • Instalação da terceira UPGN em Guamaré/RN, em 2005, com capacidade para 1,5 milhão m3/d, elevando o processamento no Pólo Guamaré para 6,5 milhões m3/d; • Implantação do Projeto Manati na Bahia, com capacidade de produção de 6 milhões m3/d, através de 7 poços, em 2006; • Implantação de vários projetos de gás offshore.

Gás Natural: Bahia • US$ 760 milhões para o GASENE: metade do traçado em território baiano • US$ 560 milhões para a expansão de gasodutos do nordeste (Projeto Malhas): boa parte dirigida à melhoria da malha baiana

Milhões de boepd 10 cias - 26,2 Produção de Petróleo

Produção de Óleo no Brasil 2500 2300 2000 P-55, P-57, 1750 1540 1510 1500 P-51, P-52 1500 P-53, P-54 1336 1271 Mil barris/dia 1132 FPSO GOLFINHO 1004 1000 FPSO ESP. 869 809 716 693 P-43, P-48 P-34, P-50 500 FPSO MLS 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Produção de Óleo da Petrobras x Demanda Nacional Produção Petrobras/ Consumo de derivados 52% 91% 100% 114% 70% Produção Petrobras Consumo de derivados (*) Estimativa Petrobras considerando um crescimento da demanda de 2,4 % ao ano

Crescimento de 2,4% aa mil bpd 2.023 258 1.700 100 121 127 874 732 246 226 323 300 222 196 2003 Meta 2010 GLP Gasolina Nafta Diesel + QAV OC Outros Demanda de Derivados de Petróleo no Brasil Auto-Suficiência

O Planejamento Estratégico 2004/2010 e a Auto-Suficiência no BRASIL • A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a auto suficiência em 2006. Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia) 2,30 Produção excedente 1,78 1,54 Produção processada pela Petrobras no Brasil • A partir de 2006 a produção de óleo leve dos novos projetos poderá chegar a 150 mil bpd.

Mercado de Gás Natural no Brasil 77,6 Milhões de m3/dia Crescimento de14,2% aa 30,7 Obs: não inclui consumo interno da Petrobras

Reposição Interna 2004 1,02 = 170 % 0,60 Para o futuro... • Taxa interna de reposição de reservas assegura alcance de metas de produção • Descobertas em blocos exploratórios • Novas áreas anexadas aos campos de Golfinho, Baleia Azul, Baleia Anã, Baleia Bicuda, Piranema e Lagosta • Descobertas em áreas de concessão de campos de produção (Ring Fence) • Espadarte (Área do ES-21) • Revisões em campos existentes em 2003 • Principalmente nos campos de Roncador e Badejo. Produção (0,60 bilhão boe)

Para o futuro... Diluição do risco geológico através de novas áreas exploratórias e crescente índice de sucesso exploratório

Estratégias de Negócios - Internacional 80% dos investimentos para a área internacional serão destinados ao E&P Investimentos (2004-2010) de US$ 7,5 bilhões Produção (mil boed) 613 305 246 • A América Latina receberá cerca de 50% dos investimentos previstos.

Internacionalização da Petrobras: Motivações: • Em 1972, A Braspetro foi criado para garantir o Abastecimento Nacional. • Em 2000, a necessidade de reduzir o custo de Capital para o desenvolvimento dos campos da Bacia de Campos. • Em 2004, o crescimento da produção nacional com o excedente da produção de óleo e derivados tendo que ser exportado, coloca a Petrobras como uma importante empresa no mercado internacional.

Internacionalização • Buscar a liderança como empresa integrada de energia na América Latina; • Expandir a atuação no setor americano do Golfo do México e Oeste da África; • Ampliar as Áreas Foco da Petrobras através de negócios que contribuam para o crescimento e diversificação do portfolio; • Agregar valor à produção de óleo pesado da Petrobras; • Acelerar a monetização das reservas de gás natural; • Internacionalizar e valorizar a marca Petrobras.

Internacionalização Lucro Líquido 2004* Resultado por países 2004 (US$ mil) * Exclui Corporativo e eliminações

Preços Internacionais Fonte: BP Statistical Review 2004

Comercialização de Óleo Pesado no mundo • Com o aumento do preço do petróleo, muito óleo pesado foi colocado no mercado: PDVSA ( > 1 milhão bpd), PEMEX ( > 1 milhão bpd), EXXON e Chevron/Texaco com volumes menores. • A margem entre o óleo Diesel e o óleo combustível de quase 30 US$/bbl, faz o Spread entre o óleo pesado e o óleo leve aumentar de valores entre 3 a 6 US$/bbl para valores entre 10 a 15 US$/bbl • Isso torna atrativo o Investimento a curto prazo para a área de refino, buscando craquear mais o óleo pesado para produzir derivados mais leves. • A longo prazo, com a adaptação das refinarias volta-se ao preço de equilíbrio entre óleo combustível e o diesel fique em torno de 10-12 US$/bbl.

Considerações Finais • Forte programa de investimento para a implantação de 18-20 grandes projetos de E&P - alavancando a Indústria Nacional; elevando a produção nacional a 2,3 milhões de barris por dia até 2010; crescimento das reservas de 12,6 para 17,3, garantindo uma R/P sustentável de 15-20 anos e Investimentos anuais no E&P entre 4-5 bilhões de dólares por ano, nos próximos 7 anos. 2) Investimento na adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo nacional. - O programa de Dieselização levado a cabo pelo governo brasileiro na década de 70, e a descoberta de petróleo pesado na década de 80, demandou a implantação e a readaptação das refinarias e isso tem impacto na auto-suficiência de alguns derivados, evidenciando a necessidade de troca de produtos 3) O aumento do “spread” entre óleo pesado e óleo leve de 3 a 6 dólares para 10 a 15 US$/bbl. Minimizou, no Brasil, o impacto do aumento do petróleo no mercado internacional. E pressiona um maior investimento de curto prazo para a área de refino.

Considerações Finais 4) A Internacionalização da Petrobras é movida pela necessidade de expandir o mercado, com o aumento da exportação de óleo cru e derivados. 5) Descentralização dos investimentos: Novas províncias produtoras no Espírito Santo e na Bacia de Santos. 6) Otimização do Portfólio de E&P priorizando a colocação em produção dos campos de óleo leve descobertos. 7) Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do mercado de gás natural. 8) Compromisso com crescimento, rentabilidade e responsabilidade social e ambiental.

Obrigado pela Atenção! Fim

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