Exportní a strukturované financování obchodu

1. Exportní a strukturované financování obchodu leden 2005

2. Exportní financování Financování obchodních pohledávek Exportní a strukturované financování obchodu

3. V jakých situacích klient využije exportní financování: Účastní se výběrového řízení na získání zakázky v zahraničí, kde je požadováno předložení nabídky financování Připravuje dodávku do zahraničí a zahraniční partner požaduje odklad plateb Připravuje vývoz do teritoria, kde je nedostatek úvěrových zdrojů, resp. jsou dražší Chce eliminovat svá platební rizika vyplývající z obchodního kontraktu Nechce zvyšovat svou angažovanost u banky dodavatelským úvěrem Potřebuje profinancovat výrobu pro vývoz Exportní financování

4. Využití finančních produktů banky k úspěšné realizaci vývozního kontraktu: Vývozní odběratelský úvěr/vývozní dodavatelský úvěr – profinancování obchodní transakce úvěrem poskytnutým po vzniku pohledávky Předexportní financování – profinancování výroby pro vývoz – financování do vzniku pohledávky Neplatební záruky spojené s realizací obchodní transakce Exportní financování

5. Exportní financování • Definice vývozního odběratelského úvěru • Okamžité vyplacení prodávajícího (vývozce) zahraničním kupujícím (dovozcem), jemuž byly na dovoz zboží a služeb poskytnuty potřebné finanční prostředky bankou prodávajícího formou zbožového bankovního úvěru. • účelovost, vazba na konkrétní obchodní případ • pravidla „OECD CONSENSU“ při využití prvků státní podpory vývozu • pojištění EGAP • refinancování ČEB (využití v odůvodněných případech)

6. Exportní financování • Výhody vývozního odběratelského úvěru: • VÝVOZCE: - okamžitá výplata při dodávce - vyloučení zahraničních platebních rizik - konkurenceschopnost obchodní nabídky - nízké náklady - nezvyšuje se úvěrová angažovanost - využití prvků státní podpory vývozu • DOVOZCE: - rozložení splátek jistiny do období návratnosti projektu

7. Exportní financování VÝVOZNÍ ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR(Mezibankovní úvěrová dohoda) 2) obchodní kontrakt Český vývozce Kupující zboží Dokumenty Splátky úvěru 3) interní úvěrovásmlouva 5)Smlouva o realizaci exportního odběr. úvěru (Společné prohlášení) Výplata z úvěru(max.85%) Splátkyúvěru Banka kupujícího(dlužník) 4) Úvěrová dohoda (dílčí, individuální) 6) Pojištění úvěrového rizika 1) rámcová úvěrová linka Před čerpáním úvěru se uzavírají smlouvy: 1) v některých případech existuje mezibankovní rámcová úvěrová linka mezi ČSOB a zahraniční bankou dovozce (uzavřena předem) 2) obchodní kontrakt o dodávce mezi vývozcem a dovozcem 3) interní úvěrová smlouva mezi dovozcem a jeho bankou 4) dílčí (individuální) úvěrová dohoda mezi ČSOB a zahraniční bankou dovozce 5) smlouva o realizaci export. odběratel. úvěru (Společné prohlášení) (závazek vývozce splnit některé povinnosti vůči ČSOB) 6) pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAP

8. Exportní financování VÝVOZNÍ ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR(Přímý úvěr kupujícímu) 1) obchodní kontrakt Kupující(dlužník) Český vývozce zboží Dokumenty 3) Úvěrová dohoda 2) Zajištění záruky 4) Smlouva o realizaci export. odběr. úvěru Společné prohlášení Výplata z úvěru(max.85%) Banka kupujícího(ručitel) Splátky úvěru 5) Pojištění úvěrového rizika 2) záruka Před čerpáním úvěru se uzavírají smlouvy: 1) obchodní kontrakt mezi vývozcem a dovozcem 2) smlouva o zajištění úvěru mezi dovozcem a jeho bankou (ručitelem) a vystavení záruky v/p ČSOB 3) úvěrová dohoda mezi ČSOB (věřitelem) a zahraničním dovozcem (dlužníkem) 4) smlouva o realizaci export. odběratel. úvěru (Společné prohlášení) (závazek vývozce splnit některé povinnosti vůči ČSOB) 5) pojistná smlouva mezi ČSOB (pojištěným) a EGAP (pojistitelem)

9. Exportní financování • Teritoriální zaměření • financování vývozu do rizikovějších teritorií, zejména do bývalých SZ a rozvojových zemí Zkušenosti ČSOB zejména se: • Ruskem a zeměmi SNS • Zeměmi jihovýchodní Evropy a Slovenskem • Zeměmi Blízkého a Středního východu • Zeměmi jihovýchodní Asie (např. Filipíny) • Latinskou Amerikou (zejména Kuba) Délka financování • střednědobý až dlouhodobý úvěr (obvykle na 2 – 5 let, v odůvodněných případech na dobu delší) • možnost i krátkodobého financování (v závislosti na komoditě a konkrétních požadavcích)

10. ČSOB – leader na trhu exportního financování: dlouhodobá přítomnost na trhu – od poloviny 90. let úvěrové portfolio k 31.12.2004 - cca 4 mld CZK počet realizovaných úvěrových případů v portfoliu – cca 70 průběžný počet rozpracovaných úvěrových případů – cca 50 financování vývozů z ČR i SR (ve spolupráci s EGAP a Eximbankou SR) Exportní financování

11. Komplexní obsluha obchodního případu: ČSOB: Od obchodního záměru vede klienta nejkratší cestou k realizaci Navrhuje optimální strukturu bankovních služeb a pojistných nástrojů k: Minimalizaci rizika Komplexnímu finančnímu zajištění obchodního případu Nejčastější související služby: Neplatební záruky Předexportní financování Dokumentární platební styk Bezplatné poradenství během přípravy obchodního případu Exportní financování

12. Uzavřené rámcové úvěrové dohody na financování českého exportu v teritoriu SNS: Ruská Federace: Vněštorgbank, Moskva - EUR/USD 50 mil. Alfa-Bank, Moskva - EUR/USD 30 mil. v přípravě Bank Moskvy - EUR 30 mil. Kazachstán: Halyk Bank - USD/EUR 15 mil. Uzbekistan NBU - USD/EUR 20 mil. Exportní financování

13. Shrnutí: Vývozní odběratelský úvěr je výhodná a bezpečná forma financování vývozu klienta-vývozce Vývozce dostává zaplaceno ihned po dodávce Dovozci se poskytuje odklad splátek jistiny (první splátka 6 měsíců od ukončení dodávek, resp. uvedení investice do provozu) a rozložení splátek do období návratnosti projektu Komplexní nabídkaslužeb ČSOB – „ušijeme financování na míru“, dovedeme klienta k bezpečné realizaci obchodního případu Exportní financování

14. Financování obchodních pohledávek • Výhody pro dodavatele: • Zvýšení konkurenční schopnosti obchodní nabídky • Odklad platby pro bonitní odběratele • Zlepšení finančních ukazatelů dodavatele • Okamžité získání likvidních prostředků

15. Financování obchodních pohledávek • Charakteristiky: • Pohledávky z tuzemského i zahraničního obchodního styku • Výplata po vzniku/uznání pohledávky • Odkup/převzetí pohledávky za nominální hodnotu sníženou o diskont • Pohledávka za bonitním odběratelem • Směnečná • Účetní (faktura) • Krátkodobá až dlouhodobá splatnost pohledávky

16. Financování obchodních pohledávek (obecné schéma transakce) kontrakt Dodavatel Odběratel dodávka uznání postoupené pohledávky proplacení dodavateli postoupení pohledávky Smlouva o odkupu/ postoupení pohledávky plnění závazku z pohledávky

17. Financování obchodních pohledávek • Formy: • Bezregresní odkup pohledávek (Forfaiting) • odkup směnečných pohledávek • odkup účetních pohledávek • Odkup pohledávek s regresem

18. Financování obchodních pohledávek • BEZREGRESNÍ ODKUP POHLEDÁVEK • Odkup směnečných pohledávek • Odkup platebního nároku z pohledávky s odloženou splatností bez zpětného postihu • Pohledávky kryté • Směnkou cizí vystavenou dodavatelem a ..akceptovanou bonitním odběratelem • Směnkou vlastní vystavenou bonitním odběratelem • Operativní nástroj • Dodavateli odpadají starosti s inkasem pohledávek • Operace nevstupuje do úvěrové angažovanosti banky za dodavatelem

19. Financování obchodních pohledávek • ODKUP POHLEDÁVEK S REGRESEM • Příklad: Cizí směnka s pojistkou EGAP • směnka vystavena exportérem, akceptována zahraničním dovozcem • pojištění typu B nebo C u EGAP • beneficientem pojistného plnění ČSOB • odkup pohledávky do výše pojistného plnění • zachována možnost zpětného prodeje pohledávky resp. zpětný postih vývozce z titulu směnečného zákona

20. Dlouhodobý rating(září 2004) Moody‘sS&PFitch ČSOB A1 BBB + A+ KB A1 BBB + A+ ČS A2 BBB+A- Česká republika A1 A- A- Poznámka: Dlouhodobý rating ČSOB od Moody’s je na stejné úrovni jako dlouhodobý rating České republiky(tj. nejvyšší možný).

21. KontaktyExportní a strukturované financování obchodu Sekretariát fax: 26135 9878 tel.: 26135 9321 Ing. Miroslav Klíma, CSc. ředitel tel. : 26135 9320 Exportní financování Ing. Jiří Komeda, manažer tel.: 26135 9325 e-mail : jkomeda@csob.cz Ing. Zdeněk Pazderník, manažer tel.: 26135 9327 zpazdernik@csob.cz Ing. Dagmar Dvořáková, manažer tel.: 26135 9323 dadvorakova@csob.cz Ing. Jiří Lomitzki, manažer tel.: 26135 9326 jlomitzki@csob.cz Financování obchodních pohledávek Ing. Dana Feixová , manažer tel.: 26135 9331 dfeixová@csob.cz