Services Economiques Régionaux pour le Mexique et l’Amérique Centrale

1. Services Economiques Régionaux pour le Mexique et l’Amérique Centrale Le Mexique « La porte d’entrée des Amériques » Présentation Clermont-Ferrand 25 Février 2010

2. Le Mexique 4 fois la surface de la France 108 millions d’habitants - Population active estimée à 45 millions de personnes Mexico et sa région : deuxième agglomération du monde avec 22 millions d’habitants Guadalajara et Monterrey sont également des centres économiques importants 68% de la population réside dans 30 villes de plus de 500 000 habitants 31 Etats fédérés et un District Fédéral Nord : 30% du PIB ; Centre : 60% ; Sud-Est : 10% PIB 2008 : 1088 Md USD ; 2009 (p) : 866 Md USD PIB / hab. 2008 : 10 200 USD ; 2009 (p) : 8040 USD Espérance de vie : 76 ans Taux d’alphabétisation : 92% Population en situiation de pauvreté : 32% (moins de 2 USD/jour) 20% les plus pauvres = 5% des revenus20% les plus riches = 50% des revenus

3. Le Mexique Quatre bonnes raisons de ne pas s’intéresser au Mexique…

4. Quatre bonnes raisons de ne pas s’intéresser au Mexique… 1. Le Mexique, c’est le pays des crises

5. Le Mexique c’est le pays des crises 1976, 1982, 1988, 1994 : graves crises économiques et financières au Mexique… • Mais malgré la crise économique et financière mondiale actuelle : • Solidité du système financier • Politique monétaire et budgétaire prudente (indépendance de la Banque centrale, déficit budgétaire de 2,3% du PIB en 2009 mais équilibre des comptes publics de 2004 à 2008) • Confiance des institutions financières internationales: Ligne de crédit flexible du FMI (47 Mds USD); accord “swap” de la FED avec la Banque centrale; prêts de la Banque Mondiale • Ralentissement de l’inflation annuelle en 2009 : 3,6% en décembre; Prévision fin 2010 : 4,75% à 5,25% selon la Banque centrale • Dette externe maitrisée (18% du PIB en 2008 – 21% en 2009 selon l’estimation du FMI); Réserves internationales à un niveau historiquement élevé : 93,5 Mds USD (5 février 2010) • Programme de mesures anti-cycliques (PNI, logement,…)

6. Le Mexique c’est le pays des crises Le risque-pays du Mexique est l’un des plus faibles d’Amérique Latine Indice de risque-pays (EMBI + de JP Morgan – 16 février) Le Mexique est classé “investment grade” mais S&P et Fitch ont réduit la notation de dette souveraine du pays de BBB+ à BBB fin 2009

7. Quatre bonnes raisons de ne pas s’intéresser au Mexique… 1. Le Mexique, c’est le pays des crises FAUX  Le Mexique “investment grade” 2. Un poids plume parmi les pays émergents

8. Entre pays émergent et pays développé Un poids plume parmi les pays émergents • Des caractéristiques de PVD - Importance de l’économie informelle (12 millions de personnes) • Taux de chômage + taux de sous-emploi = 13,4% de la population active (décembre 2009) • Inégalités sociales et régionales • Emigration (notamment vers les Etats-Unis)11,5 millions de Mexicains de première génération

9. Un poids plume parmi les pays émergents • Mais une puissance économique qui compte • PIB : 1088 Mds USD en 2008 (PIB/hab. : 10 200 USD; 108 millions d’habitants) • Agriculture : 3,7% ; secteur manufacturier: 18,3% ; secteur minier : 9,2% ; Commerce : 15% • 14ème économie mondiale et 2ème économie d’Amérique latine • Membre de l’OCDE ; 16ème exportateur et 14ème importateur mondial de marchandises • 234 Mds USD d’importations en 2009 (310 en 2008, soit plus de 60% de l’ensemble des autres pays d’Amérique latine réunis) • 1ère puissance exportatrice d’Amérique Latine (293 Md USD en 2008 ; 230 en 2009) • 2ème pays d’Amérique latine récepteur d’IDE (22,5 Mds USD en 2008, estimation 2009 : 13 Md USD) • 1er investisseur d’Amérique Latine • Plate-forme vers les Etats-Unis et le Canada

10. Les importations mexicaines Un poids plume parmi les pays émergents • Croissance notables des importations de 1993 (ALENA) à 2008 passant de 65 à 310 Md USD • Premiers postes d’importation destinés à l’industrie manufacturière : 259 Md USD (2008) • Machines et matériels électriques : 64 Md USD • Machines et équipements spécialisés: 41 Md USD • Automobiles et composants : 34 Md USD • Produits chimiques: 20 Md USD • Biens de consommation : 48 Md USD • Biens d’équipement : 39 Md USD • Les Etats-Unis fournissent dorénavant moins de la moitié des importations du Mexique (75% en 1999), devant la Chine, le Japon et la Corée. • L’UE (12%) : Allemagne largement en tête • L’Amérique latine a également gagné des parts de marché (Colombie, Brésil et Chili)

11. Les IDE au Mexique Un poids plume parmi les pays émergents • 2ème pays d’accueil d’IDE en Amérique latine, après le Brésil, et le 4ème parmi les économies en développement. • Evolution des IDE : en moyenne plus de 22 Md USD par an depuis 2001. Avec la crise, forte montée de l’aversion au risque parmi les investisseurs. 2009 : 13 Md USD • Entre 2000 et 2008, la quasi-totalité des flux d’IDE avaient pour origine l’Amérique du Nord (55%) et l’Union européenne (37%) • Flux européens reçus entre 2000 et 2008: Espagne (16%), Pays-Bas (11%). France : 11ème rang des pays investisseurs en 2007; 15ème en 2008 ; 7ème sur 9 mois 2009. • Le secteur manufacturier constitue la destination privilégiée des IDE, suivi des services financiers et immobiliers, le commerce et les transports et communications

12. Quatre bonnes raisons de ne pas s’intéresser au Mexique… 1. Le Mexique, c’est le pays des crises FAUX  Le Mexique “invesment grade” 2. Un poids plume parmi les pays émergents FAUX  14ème économie mondiale ; 1ère puissance commerciale d’Amérique Latine 3. Le Mexique, à part le maïs et la tequila…

13. Le Mexique, à part le maïs et la tequila… Des groupes industriels puissants • Pemex, 6ème producteur mondial de pétrole • Cemex, 3ème producteur mondial de ciment • Bimbo, 1er groupe mondial de boulangerie industrielle • Vitro, Telmex (principal opérateur de télécoms en Amérique latine avec l’espagnol Telefonica), Televisa … • 10ème producteur automobile : plus de 2 millions de véhicules en 2008 • - Une puissance manufacturière tirant parti de son appartenance à l’Alena : 79% des exportations sont des produits manufacturés

14. Quatre bonnes raisons de ne pas s’intéresser au Mexique… 1. Le Mexique, c’est le pays des crises FAUX  Le Mexique “invesment grade” 2. Un poids plume parmi les pays émergents FAUX  14ème économie mondiale ; 1ère puissance commerciale d’Amérique Latine 3. Le Mexique, à part le maïs et la tequila… FAUX  79% des exportations sont des produits manufacturés 4. Le Mexique ne regarde que vers les Etats-Unis

15. Le Mexique ne regarde que vers les Etats-Unis 83% des exportations mexicaines vers l’Amérique du nord mais :  Moins de 50% des importations depuis les Etats-Unis (12% depuis l’Union Européenne)  Traités de libre-échange avec 47 pays (dont Etats-Unis, Japon et UE)  37% des IDE reçus sur la période 2000-2008 proviennent de l’UE

16. Quatre bonnes raisons de ne pas s’intéresser au Mexique… 1. Le Mexique, c’est le pays des crises FAUX  Le Mexique “invesment grade” 2. Un poids plume parmi les pays émergents FAUX  14ème économie mondiale ; 1ère puissance commerciale d’Amérique Latine 3. Le Mexique, à part le maïs et la tequila… FAUX  85% des exportations sont des produits manufacturés 4. Le Mexique ne regarde que vers les Etats-Unis FAUX Des accords de libre échange avec 47 pays

17. Le Mexique Situation conjoncturelle

18. Situation conjoncturelle

19. Les défis du Mexique (1) Situation conjoncturelle • Lutter à court terme pour la reprise de l’activité économique et du marché du travail • Pays en forte récession en 2009 mais premiers signes encourageants de reprise (remontée de la production industrielle, des exportations, recul du chômage, etc.) • Baisse des échanges extérieurs en 2009 (-21% des exportations totales et -39% des exportations pétrolières) • Diminution des “remesas” ou revenus des travailleurs expatriés: 21,2 Md USD en 2009 (16% par rapport à 2008) - 3ème pays récepteur après l’Inde et la Chine • Contraction des recettes touristiques de 11% par rapport à 2008 notamment en raison de la grippe A/H1N1 • Chute des IDE (-41% de 2008 à 2009 soit 13 Md USD selon la CNUCED), niveau le plus faible depuis 1998

20. Les défis du Mexique (2) Situation conjoncturelle Mettre en oeuvre des réformes structurelles  Énergie (avenir de PEMEX, baisse de la production pétrolière et dépendance des finances publiques à l’égard des recettes pétrolières) • Budget (pression fiscale limitée à 10% du PIB, la plus faible d’Amérique latine) • Point faible : l’approfondissement des réformes est rendu difficile par l’absence de majorité parlementaire et par la perspective des élections en 2012  Réduire la pauvreté et les inégalités • 8,7% de la population sous le seuil de pauvreté absolue selon la Banque Mondiale (16,1% dans les zones rurales)  Préserver la compétitivité du pays, notamment face à la Chine  La Chine a ravi au Mexique depuis 2003 sa place de premier fournisseur des Etats-Unis et l’écart se creuse, mais le Mexique reste intéressant pour les flux courts • Les importations mexicaines en provenance de Chine connaissent une très forte progression • Développer l’épargne interne et le financement du secteur privé • La lutte contre l’insécurité et le narcotrafic

21. Le Mexique Place de la France au Mexique

22. Evolution du commerce bilatéral (Md EUR) Place de la France au Mexique

23. Les exportations françaises au Mexique en 2008 Place de la France au Mexique • France : 41ème fournisseur du Mexique en 2009 avec 3 Md EUR (35ème en 2008) • Mexique : 56ème fournisseur de la France en 2009 (61ème en 2008) • Excédent commercial : 9ème au niveau mondial (0,7 Md EUR en 2009 et 1,44 Md EUR en 2008) • Principaux postes d’exportations en 2009 • 1) Produits pharmaceutiques : 157 M € • 2) Produits du raffinage du pétrôle : 101 M € • 3) Pafums et produits pour la toilette : 65 M € • 4) Aéronefs et engins spéciaux : 45 M € (1er poste en 2008 avec 499 M €) • … Vins et spiritueux : 30 M € • Source : Douanes françaises

24. Place de la France au Mexique Notre second débouché en Amérique Latine Exportations de la France en 2008 (millions d’euros)

25. Présence française au Mexique Place de la France au Mexique 390 entreprises françaises établies au Mexique emploient plus de 100 000 personnes pour un CA annuel de l’ordre de 10 Mds USD • 25 groupes français réalisent des C.A. supérieurs à 100 M USD, les 3 premiers proche ou supéruieur au Milliard USD • La majorité ds groupes industriels français sont présents et produisent au Mexique • Pernod Ricard : n° 1 des vins et spiritueux - Danone : n° 1 de l’eau en bouteille • Sanofi-Aventis : n° 1 des vaccins et n° 2 des médicaments - Saint-Gobain : n°2 du verre • Gaz de France : n°2 du transport et distribution du gaz - Valeo : 10 sites de production • Michelin : n° 3 du pneu - Alstom …. Schneider Electric. Essilor… • Des positions fortes dans le secteur des services aux entreprises (Sodexho Alliance, Accor), du comemrce des produits de beauté et du luxe (L’Oréal, LVMH), de la communication (Vivendi Universal, Lagardère, Publicis) et depuis peu des assurances (Axa) • Sociétés de tailles intermédiaires présnetes dans le secteur de l’équipement pour l’automobile et dans celui des technologies de l’information et de la communciation • Le nomber des PME françaises implantées est enfin très restreint (<30). Mais un intéressant tissu et relais de PME locales créés pas des ressortissant français existe au Mexique

26. Flux d’investissements français au Mexique (M EUR) Place de la France au Mexique

27. Difficultés d’approche Le Mexique • Réglementations : homologations parfois difficiles; standards américains privilégiés; étiquetage; pas de réglementation sur la marge des grossistes (ex: produits pharmaceutiques) • Problèmes de propriété industrielle et de contrefaçons (audiovisuel, logiciels,…) • Procédures douanières difficiles • Barrières SPS • Sécurité en matière de transports de marchandises

28. Conseils d’approche Le Mexique • Veiller aux différences culturelles, malgré les apparences (fierté nationale,…) • Parler l’espagnol est fortement apprécié • Surveiller la situation financière des partenaires mexicains dans le contexte actuel, en particulier celle des grands groupes (problèmes de trésorerie) • Maintenir de bonnes relations dans la durée avec les autorités compétentes • Suivre l’évolution de la politique en matière d’hydrocarbures et dans le secteur nucléaire

29. Le Mexique Programme France au Mexique 2010

30. Programme France au Mexique 2010

31. Programme France au Mexique 2010

32. Programme France au Mexique 2010

33. Contacts Services Economiques Régionaux pour le Mexique et l’Amérique Centrale www.dgtpe.fr/se/mexique Ubifrance www.ubifrance.fr Chambre Franco-Mexicaine de Commerce et d’Industrie www.cfmci.com