Amorçons des entrepreneurs

1. et présentent • Amorçons des entrepreneurs

2. Postulat • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • 60% des créateurs d’entreprises innovantes sont des ingénieurs ou des docteurs • 78% des porteurs de projets sont issues d’une formation technique ou scientifique • A postériori, 45% des entrepreneurs analysent leur échec comme un manque de détection ou de motivation des clients potentiels Si nous voulons des entreprises pérennes, il faut des entrepreneurs bien accompagnés

3. Constat : un véritable intérêt commun • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Devenir un acteur régional spécialiste de l’amorçage technologique, • Maintenir sa présence sur ce segment « abandonné » par les fonds fiscaux ou autres investisseurs, financiers, • Développer les projets régionaux: amorçage, start-up, post start-up, pré-développement, et leur impact en terme d’intelligence économique et création d’emplois. • S’ouvrir sur des zones géographiques limitrophes • Renforcer les compétences de l’équipe sur l’amorçage technologique, segment qui représente une part importante de son deal flow • Atteindre une taille critique (volume des capitaux gérés et poids des frais de gestion)

4. Une approche unique • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • R2V a pour mission d’accompagner les jeunes startups à fort potentiel par: • Un financement approprié pour les premières étapes de leur développement • Une aide personnalisée d’un « expert référent » accompagnant le porteur de projet dans la structuration et la création de valeur • Les expériences communes de RAC et VM montrent que c’est la combinaison de ces deux éléments qui favorisent l’émergence des Champions de demain.

5. Caractéristiques générales • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Joint-Venture entre Rhône-Alpes Création et Viveris Management • Zone d’investissement : ¼ Sud-Est de la France • Centré sur les thématiques du PIA (Programme d’Investissements d’Avenir) couvertes par les SATT et les pôles de compétitivité mondiaux et/ou à vocation mondiale présents dans le ¼ Sud Est de la France • SAS (à statut fiscal de SCR) au capital de 30 m€, s’adressant à des souscripteurs motivés par des critères de rentabilité à long terme • 10 à 15 investissements sur 5 ans, témoignant une grande sélectivité des entreprises accompagnées • Durée de vie de 14 ans, adaptée au segment de l’amorçage technologique

6. Intérêts pour le souscripteur • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Participer au développement économique régional pour les organismes publics : • L’innovation est source d’un puissant moteur pour la création d’emplois qualifiants et durables, et pour la croissance économique • Amorcer les opportunités d’affaires futures et renforcer l’image de marque pour les institutions bancaires: • Identifiées précocement, les jeunes entreprises constituent un vivier de clients potentiels à forte croissance • Veiller au progrès technologique pour les industriels : • R2V sera à l’origine de l’émergence d’innovations de rupture et de l’éclosion d’entreprises ayant génétiquement un potentiel de leadership mondial.

7. Stratégie d’investissement • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts « L’innovation naît souvent aux interfaces d’usages simultanés de nombreuses technologies, dont les maîtrises sont conjointement nécessaires » • 7 secteurs « technico-économiques » identifiés * • Chimie, Matériaux, Procédés (CMP) • TIC • Santé, agriculture et agroalimentaire • Energie • Environnement & écotechnologies • Transport • Bâtiment > Concernent les populations mondiales > Sources d’avantages compétitifs clés pour les nations > Taux de croissance les plus élevés • Focalisation sur les technologies clés multisectorielles accompagnées par les SATT et les pôles de compétitivité présents dans le ¼ Sud Est * Source : DGCIS – Technologies clés 2015-2020

8. Stratégie d’investissement Domaines de prédilection • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts Ingénierie génomique Ingénierie cellulaire et tissulaire Ingénierie du système immunitaire Biotechnologies blanches TIC Biologie Optoélectronique Nanoélectronique Technologies 3D Technologies réseaux sans fil Réseaux haut débit optiques Objets communicants Robotique Virtualisation et Cloud computing Logiciel embarqué et processeurs associés Technologies de numérisation de contenus Sécurité holistique Valorisation et intelligence des données Interface homme-machine Ingénierie des systèmes complexes et systèmes de systèmes Calcul intensif Microstructuration Catalyse Dépôt couche mince Nanomatériaux Fabrication rapide Simulation moléculaire Matériaux fonctionnels Procédés membranaires Elaboration de composites Capteurs Contrôle non destructif Chimie, Matériaux, Procédés

9. Stratégie d’investissement Filtres de sélection • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts 1 Intersection d’au moins 2 domaines de recherche (technologies incrémentales) 3 ou 4 domaines de recherche Exemples : - Capteurs pour le suivi en temps réel - Systèmes bio-embarqués - Electronique imprimée - Réseaux électriques intelligents - Simulation moléculaire Technologies à l’intersection de deux domaines de recherche Exemples : - Technologies de diagnostic rapide - Electronique de puissance - Piles à combustibles 2 Exemples : - Nanomatériaux, - Nanoélectronique - Technologies « -omiques » Technologies de rupture

10. Stratégie d’investissement Domaines de prédilection • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts Chimie, Matériaux, Procédés Biologie TIC SANTE ENERGIE TRANSPORT ENVIRONNEMENT

11. Critères d’éligibilité du projet • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • les secteurs prioritaires: A l’intersection de 2 domaines de recherche: • la santé • l’alimentation • les technologies de l’information et de la communication • l’énergie, l’hydraulique et l’environnement • les nanotechnologies • participations minoritaires sous forme de capital ou quasi capital (obligations convertibles en actions, obligations associées à des bons de souscription d’actions, bons de souscription d’actions) selon les conditions de marché, pari passu avec les autres investisseurs en cas de Co-Investissement ; • dans le cadre d’un premier tour de table en qualité de premier fonds professionnel ou après l’intervention d’un premier fonds professionnel dans un délai ne dépassant pas 6 mois ( sauf si intervention du premier fonds professionnel est (1) inférieure à 50 K€ et (2) réalisée pari passu avec les fondateurs). • un montant minimal de 500 K€ au sein d’une même entreprise. R2V ne peut pas investir plus de 1,5 M€ par période de 12 mois dans une même entreprise.

12. Critères d’éligibilité de l’entreprise • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Lors du premier investissement les entreprises doivent répondre aux caractéristiques suivants: • non cotées sur un Marché Réglementé • siège social en PACA ou en Rhône Alpes • moins de 8 ans d’existence, • « petites entreprises » au sens de l’annexe I du règlement CE • ne pas avoir réalisé de chiffre d’affaires pour chacun des exercices précédents l’investissement initial, et pour ce qui concerne l’exercice au cours duquel l’investissement initial est effectué, l’entreprise. Exceptionnellement, si CA entre 0 et 250 000 euros, dossier dérogatoire ,validation par le Comité de Surveillance de R2V , dans la limite de 50% du portefeuille . Dans ce cas elle devra cumuler les deux conditions suivantes : • le chiffre d’affaires doit être tiré de ventes ou services ponctuels à des clients spécifiques dans le cadre de travaux d'étude et de développement initiaux précédant la mise sur le marché du produit ou service en développement et ne pas être lié à une activité commerciale stable ou régulière, • et l’entreprise ne doit réaliser aucun bénéfice au moment de l’investissement initial. • innovantes, au sens où (i) leurs dépenses de R&D représenteront au moins 15% des dépenses annuelles engagées par l’entreprise ou (ii) elles détiendront le label d’entreprise innovante délivré par BPI France Financement .

13. Stratégie d’investissement Un accompagnement proactif • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Les chances de réussite des projets sont augmentées lorsqu’ils sont accompagnés par un expert du secteur • La création de valeur sera effective grâce à: • L’expertise financière de l’équipe de gestion, • L’expérience technique et entrepreneuriale d’un expert référent au service du porteur de projet • Grâce à la diversité de leurs réseaux respectifs, les fondateurs, en concertation avec le dirigeant d’entreprise, proposeront l’expertréférent le mieux adapté suivant le secteur d’activité, le stade de maturité, ou les besoins du management. • Cet expert aura pour rôle: • d’être Administrateur indépendant au Conseil d’Administration • d’intervenir sur des sujets spécifiques en accord avec le management • de nouer des partenariats avec des clients potentiels ou des organismes de recherche

14. Processus d’investissement • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts Investissement Suivi de la participation Montage juridique et financier • Comité d’investissements– 2èmeGo/No Go • Présentation d’un dossier d’investissement par l’investisseur et l’expert référent Due diligences approfondies, Négociation Etude préliminaire • Dirigeants – Décision d’investissement

15. Gouvernance 1/2 • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Les Dirigeants • Président: Sébastien TOUVRON • Directeur Général: ElisabethBERTELLI • Assurent la gestion opérationnelle des investissements, du suivi des participations et des désinvestissements, avec l’appui d’une équipe dédiée • Une équipe d’investissement au plus proche des entrepreneurs • Bruno PAGLIA, au cœur de la région PACA, basé chez Vivéris Management à Marseille • L’équipe de R.A.C , au cœur de la région Rhône-Alpes, basé chez Rhône-Alpes Création à Lyon • Un Conseil de Surveillance • Assure la surveillance du respect de la stratégie d’investissement • Comité d’Experts • Composé d’experts scientifiques de renommée internationale • Rôle consultatif technique préalable à toute prise de participation • Capacité d’accompagnement sur les aspects scientifiques après l’investissement • Comité d’Investissements • Composé des 2 Dirigeants, et de l’expert référent avec voie consultative • Décisions d’investissement prises à l’unanimité des dirigeants • Participent les membres de l’équipe d’investissement en charge des dossiers

16. Exemples d’experts référents • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Olivier FRENEAUX • Directeur de la SATT Sud Est • ex Directeur d’IREPA Laser et de Protisvalor Méditerranée • Fondateur de 3 entreprises innovantes dans le domaine des lasers • Gilles ALBERICI • Pharmacien et Docteur en Immunologie • Fondateur de IMTIX au sein de Pasteur-Mérieux • Fondateur d’OPi en 1999, cédée à Eusa Pharma en 2007 • Daniel PILAUD • Troisième cycle à l’INPG sur la conception des systèmes temps réel • Enseignant à l’ENSIMAG puis directeur au sein de Verilog • Fondateur de Polyspace Technologies en 1999, cédée à The Mathworks en 2007 • Jacques SAMARUT • Président de l’ENS Lyon et Président du conseil scientifique de l’Inra • Docteur en Biologie cellulaire et moléculaire • Fondateur de Rhône-Alpes Génopole et l’Institut de Génomique Fonctionnelle de Lyon • Auteur d’environ 160 publications dans des revues internationales

17. Exemples d’experts référents • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Jean-François DEHECQ • Président d’Honneur de Sanofi-Aventis • Président du Comité d’Orientation Stratégique du FSI • a procédé à plus de 300 opérations de fusion-acquisitions chez Sanofi • Jean Charles HOURCADE • Directeur Général de France Brevets • Diplômé de Polytechnique et de l’Ecole Nationale Supérieure des Télécommunications • Ancien Directeur de la Technologie chez Thomson PIERRE JOUBERT. • Ingénieur en matériaux et une formation complémentaire de gestion de l’innovation. • Il reprend une société familiale dans la filtration de l’air, leader sur le marché des hôpitaux en France. • En 1999 il intègre l’Anvar à Lyon puis en 2003 à Marseille Il en sera le directeur régional adjoint jusqu’en 2010. Il intègre alors le LITEN- CEA dont il est chargé de commercialiser les recherches auprès des grands comptes. Un an après, il pose ses valises à la Cité des énergies …

18. COMITE d’EXPERTS… • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts

19. Réseaux relationnels • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • Relations étroites avec les pôles de compétitivitéet les incubateurs

20. Réseaux relationnels • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts • L’accès au management de grands groupes industriels • BioMérieux • ST Microelectronics • Soitec • Sanofi • Des relations de longue date avec des VC’s nationauxet internationaux • Banexi Ventures • Sofinnova • Iris Capital • CDC Innovation • CEA Investissement • Total • Eurocopter • EDF • Seb • Schneider Electric • Radiall • GIMV • Partech International • Wellington • Aster Capital • CM-CIC Capital Innovation • Innovacom • Auriga • ACE Management • Bessemer • Turenne Capital • 123 Venture

21. Contacts • Présentation • Postulat • Constat • Une approche unique • Un partenariat efficient • Caractéristiques générales • Intérêts pour le souscripteur • Ecosystème • Vous avez dit R2V? • L’Innovation dans le ¼ Sud Est • Complémentarités PACA / RA • Portfolio Amorçage • Equipe & Savoir-faire • L’équipe • Stratégie d’investissement • Processus d’investissement • Un positionnement adapté • Gouvernance • Exemples d’experts référents • Réseaux relationnels • Historique & Deal flow • Success Stories (RAC) • Success Stories (VM) • Deal Flow • Contacts Sébastien TOUVRON s.touvron@r-a-c.fr 10, Chemin du Château d’Eau 69410 Champagne au Mont d’Or Tel : +33 4 72 52 39 39 Fax : +33 4 72 52 39 30 www.r-a-c.fr Elisabeth BERTELLI elisabeth.bertelli@viverismanagement.fr 6, Allées TurcatMéry 13008 Marseille Tel : +33 4 91 29 41 50 Fax : +33 4 91 29 41 51 www.viverismanagement.com