Multilateral Investment Guarantee Agency

1. به نام ایزد یکتا Multilateral Investment Guarantee Agency آشنایی با آژانس چندجانبه تضمین سرمایه گذاری درس : بیع بین المللی (1) استاد محترم : دکتر فیضی چکاب ارائه دهنده : محمد اسماعیل جوان

2. مقدمه امروزه سرمایه گذاری نقش مهمی در توسعه اقتصادی تمام کشورها به ویژه کشورهای در حال توسعه و کمتر توسعه یافته ایفا می کند و به همین علت کشورها توجه خاصی به آن معطوف کرده اند. یکی از موانع بازدارنده پیش روی سرمایه گذاری خارجی وجود ریسکهای غیرتجاری در این کشورهاست که از جمله می توان به ممنوعیت انتقال ارز، سلب مالکیت، نقض قرارداد، جنگ و آشوبهای داخلی و همچنین تروریسم اشاره کرد. آژانس چندجانبه تضمین سرمایه گذاری به عنوان جدیدترین عضو بانک جهانی، در سال 1988 تاسیس شده است تا با ارایه پوشش های تضمینی در مقابل چنین ریسکهایی، موجبات تشویق هرچه بیشتر سرمایه گذاری خارجی را فراهم کند. ایران در 17 دسامبر 2003 (26 آذر 1382) بطور رسمي به جمع اعضاي میگا پیوست.

3. Multilateral investment guarantee agency (MIGA) Background: Founded in 1988 Member Countries:188 members Purpose: To encourage the flow of private foreign investment to the developing countries Sources of Funds: IBRD backup for guarantees issued, Its own Capital base Function: MIGA also offers investors guarantees against non-commercial risks, advises developing member governments on the design and implementation of policies, programs and procedures related to foreign investments

4. میگا همانند چهار نهاد ذیل، وابسته به بانک جهانی میباشد. The World Bank Group 1944 IBRD International Bank for Reconstruction and Development 1960 IDA International Development Agency 1956 IFC International Finance Corporation 1966 ICSID International Center for the Settlement of Investment Disputes 1988 MIGA Multilateral Investment Guarantee Agency

5. تشکیلات میگا • بالاترین رکن میگا • پذیرش اعضای جدید • تعلیق عضویت • افزایش و کاهش سرمایه • مسؤل فعالیتهای عمومی • تعداد اعضا کمتر از 12 نفر نخواهد بود. • رییس کل بانک جهانی، ریاست آنرا بر عهده دارد.

6. خدمات میگا • الف - صدور ضمانتنامه سرمايه گذاريب - ھمكاري با ساير شركتهاي بیمه اي دولتي و خصوصي : 1- ھمكاري در زمینه بیمه اتکایی 2- ھمكاري در زمینه بیمه مشترک(هدف از اين طرح، تشويق شركتهاي بیمه اي بمنظور ارائه پوشش ريسكهاي سیاسي مي باشد.) • ج- ارائه كمكهاي فني و خدمات مشاوره اي : میگا بمنظور تقويت سرمايه گذاري شركتھاي متوسط در كشورھاي در حال توسعه عضو، از طريق تجهیز شركتھاي مذكور به ابزار، فن آوري و مهارتھاي كاري ، اطلاعات مربوط به فرصتھاي سرمايه گذاري ، شرايط سرمايه گذاري و معرفي شركاي تجاري مناسب، به افزايش و بهبود روند سرمايه گذاري خارجي كمك مي نمايد.

7. MIGA Guarantees Investors/ financialinstitutions CommercialRisk Non-commercial Risk MIGA • Coverages • Transfer restriction and currency inconvertibility • Expropriation • War and civil disturbance • Breach of contract Cross border ریسکهای واجد شرایط میگا: فقط شامل ریسکهای غیر تجاری(سیاسی) می شود.

9. ریسکهای واجد شرایط ریسک انتقال ارز Inconvertibility and Transfer Restriction………. ریسک سلب مالکیت و اقدامات مشابه Expropriation………… ریسک نقض تعهدات قراردادی Breach of Contract …………… ریسک جنگ و آشوب های داخلی War and Civil Disturbance…………

10. Why Political Risk Guarantees? The universe of political risks is wide Concerns vary by region and economic sector جدول 1 Source: MIGA’s Political Risk Survey 2009

11. The most concerning perils by sector and home region of investors جدول 2 جدول 3 Source: MIGA’s Political Risk Survey 2009

12. سایر ریسکهای غیر تجاری مانند : اقدامات تروریستی، آدم ربایی، اقدامات صورت گرفته توسط کارگران یا اقدامات مشابه که مستقیماً علیه دارنده تضمین صورت می گیرد، بمنزله آشوب داخلی محسوب نمی شود و تحت پوشش قرار نخواهد گرفت. لیکن موارد مذکور به موجب بند ب ماده 11 کنوانسیون تحت پوشش قرار می_ گیرند.

14. نحوه اخذ ضمانتنامه میگا 1- تکمیل فرم درخواست اولیه 2- بررسی درخواست ظرف 48 ساعت توسط کارشناسان میگا 3- ثبت درخواست و ارسال پرسشنامه تکمیلی توسط متقاضی

15. سهم ایران در میگا کل سهام ایران در میگا : 17 میلیون و 950 هزار و 380 دلار آمریکاست که در مجموع 1659 سهم را شامل می شود. از نظر تعداد حق رأی، ایران با در اختیار داشتن 1836 حق رأی، بیست و یکمین کشور در این مؤسسه است.

16. طرح های تضمین شده در ایران 1- طرح پتروشیمی مهر:Project name Mehr Petrochemical Company (JV) Project ID 5912 Fiscal year 2006 Status Active Guarantee holder Itochu CorporationNational Petrochemical Public Company LimitedCementhai Chemicals Co., Ltd. Investor country Japan-Thailand Host country Iran, Islamic Republic of Environmental category A Sector Chemicals Gross exposure  $122.2 million

17. طرح های تضمین شده در ایران 2- طرح گونی بافی و بسته بندی جسور:Project name SirkateGuniBafivaBesteBendiyeCesur Project ID 6191 Fiscal year 2006 Status Not Active Guarantee holder Cesur Packaging Corporation Investor country Turkey Host country Iran, Islamic Republic of Environmental category B Sector Manufacturing Gross exposure  $5.0 million

18. Types of Investments Covered • Equity • Shareholder loans • Loan guarantees • Loans from financial institutions • Non-shareholder loans • Non-equity direct investment …other forms of investment such as technical assistance and management contracts, asset securitizations, capital market bond issues, leasing, services, franchising and licensing agreements, may also be eligible for coverage.

19. A N N U A L R E P O R T 2 0 1 3

20. منابع • احد قلی زاده ، آشنایی با آژانس چند جانبه تضمین سرمایه گذاری (MIGA)، "مجله اطلاعات سیاسی اقتصادی" ، شماره 141-142. • مسعود صبور، شروط لازم برای تضمین سرمایه گذاری توسط آژانس چند جانبه تضمین سرمایه گذاری(MIGA) . • چتر ریسک ؛ آَشنایی با خدمات میگا ، "نشریه اتاق بازرگانی و صنایع و معادن ایران" ، سال 1383 ، شماره 4 ، صص. 28-29. • آژانس تضمین سرمایه گذاری چند جانبه و شیوه بهره گیری از آن در ایران ، "نشریه اتاق بازرگانی و صنایع و معادن ایران" ، سال 1383 ، شماره 8 ، صص. 13-19. • وبسایت اینترنتی میگا (http://www.miga.org/)