Alianzas Público-Privadas para el Desarrollo de las infraestructuras en América Latina

1. Alianzas Público-Privadas para el Desarrollo de las infraestructuras en América Latina Secretaría General Iberoamericana Fundación San Benito de Alcántara XX Aniversario del Premio Internacional Puente de Alcántara PALACIO DE MAYORALGO, Cáceres, 20 y 21 de noviembre de 2008 Mesa Redonda: Financiación y desarrollo de las infraestructuras en la coyuntura actual INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIR PRESIDENTE DEL GRUPO OHL 21 de noviembre de 2008

2. 1 EL CRECIMIENTO DEL BIENESTAR MATERIAL ES UN OBJETIVO PERMANENTE DE LA SOCIEDAD • Para la sociedad existen 3 tipos de grandes objetivos básicos: • 1º) Satisfacer necesidades inmateriales de: • libertad • justicia • paz • 2º) Objetivos, previos a la mayoría de las necesidades materiales, de: • educación • salud • 3º) Deseo de creciente bienestar material, prácticamente sin límites. • LOS INCREMENTOS DE BIENESTAR SÓLO SON POSIBLES CON INCREMENTOS DE LA PRODUCTIVIDAD • No se puede consumir a largo plazo más de lo que se produce. • Niveles crecientes de bienestar sólo son posibles con aumentos de productividad. • Aumento productividad repercute favorablemente en el empleo

3. 2 IMPORTANCIA QUE, COMO MOTORES DE LA PRODUCTIVIDAD, TIENEN LOS FACTORES INTERNOS Y EXTERNOS A LA EMPRESA • IMPULSORES INTERNOS (Eficacia interna) • EDUCACIÓN • Aplicación de políticas de formación adecuadas • DESARROLLO CIENTÍFICO-TECNOLÓGICO • Actuaciones I+D+i • IMPULSORES EXTERNOS (Economías externas) • Dotación eficaz de INFRAESTRUCTURAS • Adecuada ORDENACIÓN DEL TERRITORIO EDUCACIÓN, I+D+i E INFRAESTRUCTURAS SON LAS TRES GRANDES PALANCAS IMPULSORAS DEL BIENESTAR

4. 3 EVOLUCIÓN DEL STOCK DE INFRAESTRUCTURAS DE TRANSPORTE EN ESPAÑA 245.379 millones dólares USA Miles millones dólares USA 33.366 millones dólares USA Evolución del total de stock de capital bruto real en infraestructuras de transporte (Dólares USA constantes 2000 (*)) 2006 Fuente: Fundación BBVA/ IVIE (2007) Evolución del total del stock de capital bruto real en infraestructuras del transporte (miles de millones de dólares USA de 2000 (*)) • La dotación de infraestructuras se ha multiplicado por más de 7 en 40 años. (*) 1 euro =0,924 $ (Tipo medio año 2000)

5. 4 EL MARCO PARA EL DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURAS CON FINANCIACIÓN PRIVADA • 1. FINANCIACIÓN DE INFRAESTRUCTURAS • Es necesario complementar con recursos privados las limitadas disponibilidades de las arcas públicas. • 2. MARCO LEGAL Y NORMATIVO ADECUADO • Legislación definida y clara, desarrollada por reglamentos apropiados y expuesta con transparencia en los mercados internacionales. • 3. PLANES DE INFRAESTRUCTURAS • Debe existir un Plan de Infraestructuras previo a cualquier actuación concreta y amparado por un marco legal específico. • 4. INDEPENDENCIA EN LA GESTIÓN DE LOS PLANES DE INFRAESTRUCTURAS • Entidad única e independiente responsable de la gestión. • 5. REGLAS DE JUEGO INTERNACIONALES • Para que la comunidad internacional invierta, el país debe aceptar la normativa internacional habitualmente empleada. • 6. MARCO INSTITUCIONAL ESTABLE • Los proyectos integrados en los Planes de Infraestructuras no deberán verse afectados por los cambios políticos.

6. 5 ESCENARIO MACROECONÓMICO DE LA REGIÓN LATINOAMERICANA • Situación de crisis financiera internacional derivada del hundimiento de las hipotecas subprime en Estados Unidos. • Ninguna economía abierta comercial y financieramente se puede mantener aislada de los vaivenes de la economía global. • El marco macroeconómico de la región es favorable: • FMI indica que América Latina en 2008 concluirá con un crecimiento del 4,5%(que supone un retroceso superior a un punto porcentual con respecto a 2007). • Es un dato que se puede considerar favorabledado el contexto de incertidumbre en el que nos encontramos. • Es fundamental defender los avances conseguidos en materia de inflación. • Lacrisis financieraactual es un desafío a la solidez de las reformas económicas que la región ha implantado en las últimas décadas. Gracias a ellas, Latinoamérica está más preparada para hacer frente a este escenario. • En este contexto hay que buscar oportunidades para el desarrollo y, sin lugar a dudas, las alianzas público-privadas son un firme aliado para el crecimiento. • Uno de los principales desafíos de América Latina es la necesidad de aumentar la inversión en infraestructuras y mejorar la eficiencia en la provisión de los servicios asociados a su explotación.

7. PROYECTOS EN COOPERACIÓN PRIVADA EN INFRAESTRUCTURAS DE TRANSPORTE EN EL MUNDO 6 Fuente: Banco Mundial. Fuente: Banco Mundial. Datos en millones de dólares de 2007 • Latinoamérica es líder en número de proyectos en APP. En el periodo 1990-2007 se llevaron a cabo en la región 408 de un total 1.097 en el mundo, lo que representa un 37%

8. INVERSIÓN EN PROYECTOS EN COOPERACIÓN PRIVADA EN INFRAESTRUCTURAS DE TRANSPORTE EN EL MUNDO 7 Fuente: Banco Mundial. Datos en millones de dólares de 2007 • La inversión realizada en el periodo 1999-2007 en proyectos de colaboración público-privada alcanzó un total de 210.272 millones de dólares, de los que 85.379 millones correspondieron a Latinoamérica, más del 40% del total, lo que la sitúa en una posición de liderazgo. • A pesar de estos datos favorables, la inversión pública en infraestructuras promedio de los países de la región no ha superado el 2% del PIB cuando el nivel deseable sería entre 5% y el 6%.

9. 8 OHL: GRUPO INTERNACIONAL DE CONSTRUCCIÓN, CONCESIONES, MEDIO AMBIENTE Y DESARROLLOS Ventas Inm. Material Plantilla EBITDA Cartera • Nacional • Internacional (Situación a 31/12/2007)

10. PRINCIPALES CIFRAS DE OHL CONCESIONES EN 2007 (en millones $ USA) VENTAS 596,6 30,6 EBITDA 434,4 25,0 CARTERA 72.842,6 (*) 115,6 9 PRINCIPALES MAGNITUDES DE OHL CONCESIONES Principales concesiones 2007 %07/06 (*) 1 € =1,3705 $. Fuente: BDE. (*) Incluye 5 autopistas federales adjudicadas de forma definitiva en Brasil y 2 en México a principios de 2008

11. Alianzas Público-Privadas para el Desarrollo de las infraestructuras en América Latina Secretaría General Iberoamericana XX Aniversario del Premio Internacional Puente de Alcántara PALACIO DE MAYORALGO, Cáceres, 20 y 21 de noviembre de 2008 Mesa Redonda: Financiación y desarrollo de las infraestructuras en la coyuntura actual INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIR PRESIDENTE DEL GRUPO OHL 21 de noviembre de 2008